Wordt u beschermd als uw verzekeringsmaatschappij buikpijn krijgt?

Probleem met een slechte bank? De FDIC staat achter je!
Had u een effectenrekening bij Bernie Madoff? SIPC heeft u gedekt!

Uw levensverzekeringsmaatschappij gaat failliet. Oh oh ... wat nu ?!

Ondanks de federale overname van AIG in september 2008, zijn de meeste mensen verrast door het feit dat de rol van consumentenbescherming tegen faillissementen van verzekeringsmaatschappijen in feite in handen van staatsoverheden valt. Regelgevers van de staatsverzekeringen zijn verantwoordelijk voor het toezicht op de financiële gezondheid van de verzekeringsmaatschappijen die een vergunning hebben om zaken te doen in hun respectieve staten. Nadat toezichthouders zijn ingegaan en alles is opgeblazen, is het de taak van het garantiefonds van de staat om in te stappen en de verzekeringnemers te beschermen.

ZIE: Financiële regelgevers: wie ze zijn en wat ze doen

Verzuim verzekeringsmaatschappij 101 Wanneer een verzekeringsmaatschappij failliet gaat en failliet gaat, zal het verzekeringsgarantiefonds van de staat ingrijpen om de verzekeringnemers van de staat te beschermen. Indien mogelijk zal het garantiefonds proberen polissen over te dragen aan andere stabiele verzekeringsmaatschappijen; als dat niet lukt, blijft het beleid beheerd door het centrale garantiefonds. Wanneer een staatsgarantiefonds een verzekerings- of lijfrentepolis overneemt, is het onderworpen aan de dekkingsbeperkingen die door elke staat worden vastgesteld.

In Florida zijn bijvoorbeeld de limieten voor levensverzekeringen en lijfrente-uitkeringen:

Levensverzekering

• Overlijdensuitkering: $ 300.000 per verzekerd leven
• Cash Surrender: $ 100.000 per verzekerd leven

Lijfrente

• Cash Surrender: $ 250.000 voor uitgestelde lijfrente per contracteigenaar
• Lijfrente-uitkering: $ 300.000 per contracteigenaar

Als het gaat om levensverzekeringen, is het vrij eenvoudig om te bepalen of u dekking hebt en hoeveel dekking uw staat biedt. Aan de andere kant, als u een variabele lijfrente hebt, moet u uw lijfrentecontract herzien en de kleine lettertjes lezen die door uw staat zijn uiteengezet om te weten of u beschermd bent. In het geval van Florida wordt een variabele lijfrentepolis niet gedekt, tenzij een bepaald aspect van de polis door de verzekeraar wordt gegarandeerd. Dat betekent dat de verzekeringsmaatschappij wordt betaald om een ​​of andere vorm van aansprakelijkheid in verband met de polis te dekken. Geen aansprakelijkheid jegens de verzekeraar betekent geen hulp voor u.

Als u informatie wilt krijgen over de dekking van uw staat, gaat u naar de website van de National Organisation of Life and Health Insurance Warranty Associations. Zodra u op die website bent, kunt u op de link voor de vereniging van uw staat klikken. Als u niet volledig begrijpt wat er wordt gedekt, bel dan rechtstreeks de vereniging van uw staat voor hulp met betrekking tot uw situatie.

Uw dekking maximaliseren Als u de dekking van uw staatsgarantiefonds wilt vergroten, moet u binnen de grenzen van de wetgeving van uw staat werken. In de meeste staten kunt u de dekking vergroten door zaken te doen met meerdere verzekeraars. In de meeste staten wordt de individuele dekkingslimiet per bedrijf uitgedeeld, dus als u twee polissen hebt met twee verschillende bedrijven, krijgt u het dubbele van de dekking.

Deze techniek van laagdekking door meerdere verzekeringsmaatschappijen is vergelijkbaar met hoe mensen hun FDIC-dekking maximaliseren door bankrekeningen bij meerdere banken te openen. Gezien de grote bedragen die gepaard gaan met levensverzekeringen en het gedoe met verzekeringstechnieken dat betrokken zou zijn bij het afsluiten van meerdere levensverzekeringspolissen bij verschillende verzekeringsmaatschappijen, is het in de echte wereld niet praktisch en kan het u uiteindelijk meer geld kosten voor hetzelfde bedrag van dekking.

Aan de andere kant kan het zakendoen met meerdere lijfrentebedrijven om uw staatsdekkingslimieten te verhogen een nuttige strategie zijn. Hoewel het niet praktisch is voor levensverzekeringen, geven de meeste staten uw echtgenoot een dubbele dekking als hij of zij een lijfrente bezit. Als u bijvoorbeeld $ 200.000 wilt investeren in een lijfrente en de garantie van uw staat is $ 100.000 per persoon, kunnen zowel u als uw echtgenoot bij hetzelfde bedrijf investeren om de dekking van $ 200.000 aan contante waarde te krijgen. Garanties voor variabele annuïteiten tijdens de recessie van de markt van 2008-2009 zijn een belangrijke bron van financiële pijn geweest voor de meeste verzekeringsmaatschappijen die handelen in de markt voor variabele annuïteiten, en het is geen toeval dat grote verzekeraars met grote variabele annuïteitenportefeuilles geld van de overheid zochten (Hartford) $ 3, 4 miljard en Lincoln $ 950 miljoen). Daarom is alles wat u kan helpen om uw blootstelling aan een lijfrentebedrijf te versterken waarschijnlijk een goed idee.

ZIE: Variabele lijfrente

Een fout in het systeem Het probleem met het garantiesysteem is in de meeste staten dat het een voorgefinancierde reserve mist, wat betekent dat er geen regenachtig dagfonds wordt gereserveerd als een van hen faalt. In plaats van dat verzekeringsmaatschappijen elk jaar in een fonds betalen zoals banken doen voor de FDIC om de klap op te vangen, verdelen de staatsgarantiefondsen de verliezen en geven deze door aan de andere door de staat erkende verzekeringsmaatschappijen in dezelfde branche volgens hun marktaandeel in staat. Als u kosten beoordeelt na een catastrofale mislukking van een grote speler, is dat hetzelfde als Bank of America en Citgroup vragen om de verliezen van Lehman te dekken. Als er een grootschalige ramp zou plaatsvinden, is het onduidelijk of de structuur die het huidige vangnetsysteem financiert, zou kunnen slagen zonder enige vorm van tussenkomst van de belastingbetaler.

Conclusie Hoewel het staatsgarantienetwerk al vele jaren met succes functioneert, heeft het potentiële tekortkomingen. Uiteindelijk moeten mensen die een levensverzekering of een lijfrente willen kopen eerst vertrouwen op de ratings van de verzekeraar en hun financiële kracht. Het is echter altijd een goed idee om het risico te spreiden en jezelf als eerste in de rij te plaatsen als er iets misgaat. Deze stelregel geldt vooral als je veel geld hebt in variabele annuïteiten met garanties daarop.

ZIE: Gaat uw verzekeringsmaatschappij naar boven?