Wapensindex (TRIN)
De wapenindex, ook wel de Short-Term Trading Index (TRIN) genoemd, is een technische analyse-indicator die het aantal stijgende en dalende aandelen (AD-ratio) vergelijkt met het stijgende en dalende volume (AD-volume). Het wordt gebruikt om het algehele marktsentiment te meten. Richard W. Arms, Jr. heeft het in 1967 uitgevonden en meet de relatie tussen vraag en aanbod op de markt. Het dient als een voorspeller van toekomstige prijsbewegingen in de markt, voornamelijk op intraday-basis. Het doet dit door overbought en oversold niveaus te genereren, die aangeven wanneer de index (en de meerderheid van de aandelen erin) van richting zal veranderen.
Belangrijkste leerpunten
- Als AD-volume een hogere ratio creëert dan de AD-ratio, is TRIN er minder dan één.
- Als AD-volume een lagere ratio heeft dan AD-ratio, dan is TRIN hoger dan één.
- Een TRIN-waarde hieronder gaat meestal gepaard met een sterke koersvooruitgang, omdat het sterke volume in de stijgende aandelen de rally helpt voeden.
- Een TRIN-waarde boven een gaat meestal gepaard met een sterke prijsdaling, omdat het sterke volume in de decliners de uitverkoop stimuleert.
- De wapenindex beweegt tegenover het koerstraject van de index. Zoals hierboven besproken, zal TRIN naar een lager niveau gaan bij een sterke prijsstijging. Een dalende index zal TRIN hoger drukken.
De Formula for Arms Index (TRIN) is:
TRIN = Advance Stocks / Declining Stocks Advancing Volume / Declining Volumwhere: Advancing Stocks = Aantal aandelen dat hoger is Declining Stocks = Aantal aandelen dat lager is Advance Volume = Totaal volume van alle oprukkende \ begin {uitgelijnd} & \ text {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Voorraden aanzetten / Dalende voorraden}} {\ text {Vooruitlopend volume / Dalend volume}} \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {Vooruitgaande aandelen} \ = \ & \ text {Aantal aandelen dat hoger is} \\ & \ text {op de dag} \ einde {uitgelijnd} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {Dalende aandelen} \ = \ & \ text {Aantal voorraden die lager zijn} \\ & \ text {op de dag} \ end {uitgelijnd} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {Advancing Volume} \ = \ & \ text {Totaal volume van alle forwarding} \\ & \ text {aandelen} \ einde {uitgelijnd} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {Dalend volume} \ = \ & \ text {Totaal volume van alle dalende} \\ & \ text {aandelen} \ einde {uitgelijnd} \ end {uitgelijnd} TRIN = Voortschrijdend volume / Dalend volume Voortschrijdende aandelen / Dalende aandelen waarbij: Voortschrijdende aandelen = Aantal aandelen dat hoger is Het dalen voorraden = aantal aandelen die lager zijn Advancing Volume = totaal volume van alle voortschrijdende
De wapenindex berekenen (TRIN)
TRIN wordt in veel kaarttoepassingen geleverd. Gebruik de volgende stappen om handmatig te berekenen.
- Zoek met ingestelde intervallen, zoals elke vijf minuten of dagelijks (of welk interval dan ook), de AD-ratio door het aantal oplopende aandelen te delen door het aantal afnemende aandelen.
- Deel het totale oplopende volume door het totale afnemende volume om AD-volume te krijgen.
- Deel de AD-ratio door AD-volume.
- Noteer het resultaat en plot in een grafiek.
- Herhaal de berekening bij het volgende gekozen tijdsinterval.
- Verbind meerdere gegevenspunten om een grafiek te vormen en zie hoe de TRIN in de loop van de tijd beweegt.
Wapensindex (TRIN)
Wat zegt de wapenindex (TRIN) u ">
De Arms-index probeert een meer dynamische verklaring te geven van de totale bewegingen in de samengestelde waarde van aandelenbeurzen, zoals de NYSE of NASDAQ, door de sterkte en breedte van deze bewegingen te analyseren.
Een indexwaarde van 1, 0 geeft aan dat de verhouding AD-volume gelijk is aan de AD-ratio. De markt zou in een neutrale staat verkeren wanneer de index gelijk is aan 1, 0, omdat het volume gelijk verdeeld is over de oplopende emissies en het volume lager verdeeld is over de dalende emissies.
Veel analisten zijn van mening dat de Arms-index een bullish signaal geeft wanneer deze minder is dan 1, 0, omdat er een groter volume in de gemiddelde voorraad is dan de gemiddelde voorraad. Sommige analisten hebben zelfs vastgesteld dat het langetermijnevenwicht voor de index lager is dan 1, 0, wat mogelijk bevestigt dat de aandelenmarkt bullish is.
Aan de andere kant wordt een waarde van meer dan 1, 0 meestal gezien als een bearish signaal, omdat er een groter volume in de gemiddelde voorraad is dan de gemiddelde voorraad.
Hoe verder weg van 1, 00 de waarde van de wapenindex is, des te groter het contrast tussen kopen en verkopen op die dag. Een waarde van meer dan 3, 00 duidt op een oververkochte markt en dat bearish sentiment is te dramatisch. Dit kan betekenen dat er een opwaartse ommekeer in prijzen / index komt.
Omgekeerd kan een TRIN-waarde die onder de 0, 50 daalt, wijzen op een overbought markt en dat bullish sentiment oververhit raakt.
Handelaren kijken niet alleen naar de waarde van de indicator, maar ook naar hoe deze gedurende de dag verandert. Ze zoeken naar uitersten in de indexwaarde voor tekenen dat de markt snel van richting kan veranderen.
Het verschil tussen de wapenindex (TRIN) en de tekenindex (TICK)
TRIN vergelijkt het aantal oplopende en afnemende aandelen met het volume in zowel oplopende als afnemende aandelen. De Tick-index vergelijkt het aantal aandelen dat een stijging vertoont met het aantal aandelen dat een daling maakt. De tekenindex wordt gebruikt om het intraday-sentiment te meten. De tekenindex houdt geen rekening met het volume, maar extreme metingen wijzen nog steeds op mogelijk overbought of te veel verkochte omstandigheden.
Beperkingen van het gebruik van de wapenindex (TRIN)
De wapenindex heeft een paar wiskundige eigenaardigheden waar handelaren en beleggers op moeten letten bij het gebruik ervan. Omdat de index het volume benadrukt, ontstaan er onnauwkeurigheden wanneer er niet zoveel oplopend volume is in de oplopende problemen als verwacht. Dit is misschien geen typische situatie, maar het kan een situatie zijn die de indicator mogelijk onbetrouwbaar kan maken.
Hier zijn twee voorbeelden van gevallen waarin zich problemen kunnen voordoen:
- Stel dat een zeer bullish dag zich voordoet waar er twee keer zoveel oplopende problemen zijn als afnemende problemen en twee keer zoveel oplopende volumes als afnemende volumes. Ondanks de zeer bullish handel, zou de wapenindex slechts een neutrale waarde van (2/1) / (2/1) = 1.0 opleveren, wat suggereert dat de lezing van de index mogelijk niet helemaal nauwkeurig is.
- Stel dat een ander bullish scenario zich voordoet waarbij er drie keer zoveel oplopende problemen zijn als afnemende problemen en twee keer zoveel oplopend volume dan afnemend volume. In dit geval zou de wapenindex feitelijk een bearish (3/1) / (2/1) = 1, 5 aflezing opleveren, wat opnieuw een onnauwkeurigheid suggereert.
Een manier om dit probleem op te lossen zou zijn om de twee componenten van de indicator in problemen en volume te scheiden in plaats van ze in dezelfde vergelijking te gebruiken. Oplopende problemen gedeeld door afnemende problemen kunnen bijvoorbeeld één trend vertonen, terwijl het opvoeren van volume boven afnemend volume een afzonderlijke trend kan vertonen. Deze ratio's worden respectievelijk de voorwaartse / neerwaartse ratio en de opwaartse / neerwaartse ratio genoemd. Beide kunnen worden vergeleken om het ware verhaal van de markt te vertellen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.