Gemeenschappelijke belegger en handelaarblunders

Fouten maken is een onderdeel van het leerproces als het gaat om handelen of beleggen. Beleggers zijn doorgaans betrokken bij langetermijnbelangen en zullen handelen in aandelen, verhandelde fondsen en andere effecten. Handelaren kopen en verkopen doorgaans futures en opties, houden deze posities korter aan en zijn betrokken bij een groter aantal transacties.

Hoewel handelaren en beleggers twee verschillende soorten handelstransacties gebruiken, maken ze zich vaak schuldig aan dezelfde soorten fouten. Sommige fouten zijn schadelijker voor de belegger en andere veroorzaken meer schade aan de handelaar. Beide doen er goed aan deze veel voorkomende blunders te onthouden en ze te vermijden.

Geen handelsplan

Ervaren handelaren komen in een handel met een goed gedefinieerd plan. Ze kennen hun precieze entry- en exitpunten, de hoeveelheid kapitaal die ze in de handel willen investeren en het maximale verlies dat ze bereid zijn te nemen.

Beginnershandelaren hebben mogelijk geen handelsplan voordat ze beginnen met handelen. Zelfs als ze een plan hebben, kunnen ze meer geneigd zijn af te wijken van het gedefinieerde plan dan doorgewinterde handelaren. Beginnende handelaren kunnen de koers helemaal omdraaien. Bijvoorbeeld kort gaan nadat u in eerste instantie effecten hebt gekocht omdat de koers van het aandeel daalt - om uiteindelijk te worden afgeranseld.

Jagen op prestaties

Veel beleggers of handelaren zullen activaklassen, strategieën, beheerders en fondsen selecteren op basis van de huidige sterke prestaties. Het gevoel dat "ik veel rendement misloopt" heeft waarschijnlijk geleid tot meer slechte investeringsbeslissingen dan welke andere factor dan ook.

Als een bepaalde beleggingscategorie, strategie of fonds het drie of vier jaar extreem goed heeft gedaan, weten we één ding zeker: we hadden drie of vier jaar geleden moeten beleggen. Nu kan de specifieke cyclus die tot deze geweldige prestatie heeft geleid, echter zijn einde naderen. Het slimme geld verdwijnt en het domme geld stroomt binnen.

Geen balans meer

Herbalancering is het proces waarbij uw portefeuille terugkeert naar de beoogde activaspreiding zoals beschreven in uw beleggingsplan. Herbalancering is moeilijk omdat het u kan dwingen om de goed presterende beleggingscategorie te verkopen en meer van uw slechtst presterende beleggingscategorie te kopen. Deze contraire actie is erg moeilijk voor veel beginnende beleggers.

Een portefeuille die mag meevliegen met marktrendementen, garandeert echter dat activaklassen overwogen zullen worden op marktpieken en onderwogen op dieptepunten van de markt - een formule voor slechte prestaties. Breng religieus weer in evenwicht en pluk de vruchten van de lange termijn.

Risicoaversie negeren

Verlies uw risicotolerantie of uw vermogen om risico's te nemen niet uit het oog. Sommige beleggers kunnen de volatiliteit en de ups en downs van de aandelenmarkt of meer speculatieve transacties niet doorstaan. Andere beleggers hebben mogelijk veilige, regelmatige rente-inkomsten nodig. Deze beleggers met een lage risicotolerantie zouden beter kunnen beleggen in de blue-chipaandelen van gevestigde bedrijven en zouden weg moeten blijven van meer volatiele groei en aandelen van startende bedrijven.

Vergeet niet dat elk beleggingsrendement een risico met zich meebrengt. De laagste beschikbare belegging is Amerikaanse staatsobligaties, rekeningen en bankbiljetten. Van daaruit stijgen verschillende soorten beleggingen in de risicoladder en zullen ze ook grotere rendementen bieden om het hogere genomen risico te compenseren. Als een belegging een zeer aantrekkelijk rendement biedt, kijk dan ook naar het risicoprofiel en kijk hoeveel geld u kunt verliezen als er iets misgaat. Investeer nooit meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.

Je tijdshorizon vergeten

Investeer niet zonder een tijdshorizon in gedachten. Bedenk of u de fondsen nodig hebt die u in een investering opsluit voordat u aan de handel begint. Bepaal ook hoe lang - de tijdshorizon - u moet sparen voor uw pensioen, een aanbetaling op een huis of een universiteitsopleiding voor uw kind.

Als u van plan bent om geld te verzamelen om een ​​huis te kopen, kan dat op middellange termijn zijn. Als u echter investeert om de universiteitsopleiding van een jong kind te financieren, is dat meer een langetermijninvestering. Als u 30 jaar later met pensioen gaat, is wat de aandelenmarkt dit of volgend jaar doet niet de grootste zorg.

Zodra u uw horizon begrijpt, kunt u investeringen vinden die overeenkomen met dat profiel.

Geen stop-loss-bestellingen gebruiken

Een groot teken dat u geen handelsplan hebt, maakt geen gebruik van stop-loss orders. Stoporders zijn er in verschillende varianten en kunnen verliezen beperken als gevolg van ongunstige bewegingen in een aandeel of de markt als geheel. Deze bestellingen worden automatisch uitgevoerd zodra de ingestelde grenzen zijn bereikt.

Strakke stopverliezen betekenen over het algemeen dat verliezen worden afgedekt voordat ze aanzienlijk worden. Het risico bestaat echter dat een stoporder op longposities wordt geïmplementeerd op niveaus die lager zijn dan het gespecificeerde niveau als het effect plotseling lager uitvalt - zoals veel beleggers tijdens de Flash Crash is overkomen. Zelfs met die gedachte in gedachte wegen de voordelen van stoporders veel zwaarder dan het risico om tegen een ongeplande prijs te stoppen.

Een uitvloeisel van deze veel voorkomende handelsfout is wanneer een handelaar een stoporder voor een verliezende handel annuleert net voordat deze kan worden geactiveerd, omdat zij geloven dat de prijsontwikkeling zal omkeren.

Verliezen laten groeien

Een van de bepalende kenmerken van succesvolle beleggers en handelaren is hun vermogen om snel een klein verlies te nemen als een transactie niet werkt en door te gaan naar het volgende handelsidee. Niet-succesvolle handelaren kunnen daarentegen verlamd raken als een transactie tegen hen ingaat. In plaats van snel actie te ondernemen om een ​​verlies te beperken, kunnen ze een verliezende positie behouden in de hoop dat de transactie uiteindelijk zal lukken. Een verliezende handel kan handelskapitaal lang vasthouden en kan leiden tot oplopende verliezen en ernstige uitputting van kapitaal.

Gemiddeld omlaag of omhoog

Middelen naar beneden op een longpositie in een blue-chip aandeel kan werken voor een belegger met een lange beleggingshorizon, maar het kan voor een handelaar die volatiele en riskantere effecten verhandelt, vol gevaren zijn. Enkele van de grootste handelsverliezen in de geschiedenis zijn opgetreden omdat een handelaar bleef optellen bij een verliezende positie en uiteindelijk werd gedwongen om de hele positie te verminderen toen de omvang van het verlies onhoudbaar werd. Handelaren gaan ook vaker tekort dan conservatieve beleggers en neigen naar een gemiddelde, omdat het effect vooruitgaat in plaats van daalt. Dit is een even risicovolle zet die een veel voorkomende fout is gemaakt door een beginnende handelaar.

Het belang van het accepteren van verliezen

Veel te vaak accepteren beleggers het simpele feit dat ze menselijk zijn en vatbaar zijn voor fouten, net als de grootste beleggers. Of u nu haastig een aandelenaankoop hebt gedaan of een van uw oude verdieners heeft plotseling een wending genomen, het beste wat u kunt doen, is het accepteren. Het ergste wat u kunt doen, is uw trots voorrang geven op uw portemonnee en een verliesgevende investering vasthouden. Of erger nog, koop meer aandelen van de voorraad. omdat het nu veel goedkoper is.

Dit is een veel voorkomende fout, en degenen die het begaan, doen dit door de huidige aandelenkoers te vergelijken met het 52-weeks hoogtepunt van de voorraad. Veel mensen die deze meter gebruiken, nemen aan dat een gedaalde aandelenprijs een goede koop is. Er was echter een reden voor die daling en prijs en het is aan jou om te analyseren waarom de prijs daalde.

Geloven van valse koopsignalen

Verslechterende fundamentals, het aftreden van een chief executive officer (CEO) of toegenomen concurrentie zijn allemaal mogelijke redenen voor een lagere aandelenprijs. Deze zelfde redenen bieden ook goede aanwijzingen om te vermoeden dat de voorraad niet snel zal toenemen. Een bedrijf kan nu om fundamentele redenen minder waard zijn. Het is belangrijk om altijd kritisch te zijn, omdat een lage aandelenprijs een vals koopsignaal kan zijn.

Koop geen aandelen in de koopjeskelder. In veel gevallen is er een sterke fundamentele reden voor een prijsdaling. Doe je huiswerk en analyseer de vooruitzichten van een aandeel voordat je erin investeert. U wilt investeren in bedrijven die in de toekomst duurzame groei zullen doormaken. De toekomstige operationele prestaties van een bedrijf hebben niets te maken met de prijs waartegen u toevallig zijn aandelen kocht.

Kopen met teveel marge

Marge - gebruik van geleend geld van uw makelaar om effecten te kopen, meestal futures en opties. Hoewel marge u kan helpen meer geld te verdienen, kan het uw verliezen ook net zo overdrijven. Zorg ervoor dat u begrijpt hoe de marge werkt en wanneer uw broker van u zou kunnen eisen dat u posities die u houdt verkoopt.

Het ergste wat je kunt doen als een nieuwe handelaar wordt weggevoerd met wat lijkt op gratis geld. Als u marge gebruikt en uw investering niet gaat zoals u had gepland, dan eindigt u met een grote schuldverplichting voor niets. Vraag jezelf af of je aandelen met je creditcard zou kopen. Natuurlijk zou je dat niet doen. Overmatig gebruik van marge is in wezen hetzelfde, zij het waarschijnlijk tegen een lagere rente.

Verder vereist het gebruik van marge dat u uw posities veel nauwer volgt. Overdreven winsten en verliezen die gepaard gaan met kleine prijsbewegingen kunnen rampzalige gevolgen hebben. Als u niet de tijd of kennis hebt om uw posities goed in de gaten te houden en beslissingen te nemen, en hun waarden dalen, dan zal uw beursvennootschap uw aandelen verkopen om eventuele geleden verliezen te verhalen.

Gebruik als nieuwe handelaar spaarzaam of helemaal geen marge; en alleen als u alle aspecten en gevaren begrijpt. Het kan je dwingen om al je posities onderaan te verkopen, het punt waarop je in de markt moet zijn voor de grote ommekeer.

Hardlopen met hefboomwerking

Volgens een bekend investeringscliché is hefboomwerking een tweesnijdend zwaard omdat het het rendement voor winstgevende transacties kan verhogen en verliezen bij verlies van transacties kan verergeren. Net zoals je niet met een schaar moet rennen, moet je niet rennen om te profiteren. Beginnende handelaren kunnen verblind raken door de mate van hefboomwerking die ze bezitten - vooral in forex (FX) -handel - maar kunnen snel ontdekken dat overmatige hefboomwerking handelskapitaal in een flits kan vernietigen. Als een hefboomratio van 50: 1 wordt gebruikt - wat niet ongebruikelijk is in forexhandel in de detailhandel - is er slechts een negatieve beweging van 2% nodig om het kapitaal weg te vagen. Forex-makelaars zoals IG Group moeten aan handelaren bekendmaken dat meer dan driekwart van de handelaren geld verliest vanwege de complexiteit van de markt en het nadeel van leverage.

De kudde volgen

Een andere veel voorkomende fout gemaakt door nieuwe handelaren is dat ze blindelings de kudde volgen; als zodanig kunnen ze ofwel te veel betalen voor warme aandelen of shortposities in effecten die al zijn gedaald en op het punt staan ​​om te keren. Terwijl ervaren handelaren het motto van de trend volgen is je vriend, zijn ze gewend om transacties te beëindigen wanneer ze te druk worden. Nieuwe handelaren kunnen echter in een handel blijven lang nadat het slimme geld eruit is verdwenen. Beginnende handelaren kunnen ook het zelfvertrouwen missen om indien nodig een tegengestelde aanpak te volgen.

Al uw eieren in één mand bewaren

Diversificatie is een manier om overmatige blootstelling aan een investering te voorkomen. Het hebben van een portefeuille die uit meerdere beleggingen bestaat, beschermt u als een van hen geld verliest. Het helpt ook om te beschermen tegen volatiliteit en extreme prijsbewegingen in één belegging. Ook als een activaklasse ondermaats presteert, presteert een andere activaklasse mogelijk beter.

Veel onderzoeken hebben aangetoond dat de meeste beheerders en beleggingsfondsen achterblijven bij hun benchmarks. Op de lange termijn presteren goedkope indexfondsen doorgaans in het tweede kwartiel of beter dan 65% tot 75% van de actief beheerde fondsen. Ondanks alle aanwijzingen voor indexering blijft de wens om te investeren met actieve beheerders sterk. John Bogle, de oprichter van Vanguard, zegt dat het is omdat: 'Hoop eeuwig springt. Indexeren is een beetje saai. Het druist in tegen de Amerikaanse manier [dat]' ik kan het beter. ''

Indexeer alle of een groot deel (70% tot 80%) van uw traditionele activaklassen. Als u de opwinding van het nastreven van de volgende geweldige performer niet kunt weerstaan, reserveer dan ongeveer 20% -30% van elke activaklasse om aan actieve managers toe te wijzen. Dit kan voldoen aan uw wens om outperformance na te streven zonder uw portefeuille te verwoesten.

Je huiswerk afschudden

Nieuwe handelaren maken zich vaak schuldig aan het niet doen van hun huiswerk of het niet uitvoeren van adequaat onderzoek of due diligence voordat zij een transactie beginnen. Huiswerk maken is van cruciaal belang omdat beginnende handelaren niet op de hoogte zijn van seizoensgebonden trends of de timing van gegevensuitgaven en handelspatronen waarover ervaren handelaren beschikken. Voor een nieuwe handelaar overweldigt de urgentie om een ​​transactie uit te voeren vaak de noodzaak om wat onderzoek te doen, maar dit kan uiteindelijk resulteren in een dure les.

Het is een vergissing om geen onderzoek te doen naar een investering die u interesseert. Onderzoek helpt u een financieel instrument te begrijpen en te weten waar u aan begint. Als u bijvoorbeeld in een aandeel investeert, onderzoekt u het bedrijf en zijn bedrijfsplannen. Ga er niet vanuit dat markten efficiënt zijn en u geen geld kunt verdienen door goede investeringen te identificeren. Hoewel dit geen gemakkelijke taak is en elke andere belegger toegang heeft tot dezelfde informatie als jij, is het mogelijk om goede investeringen te identificeren door onderzoek te doen.

Ongegronde tips kopen

Iedereen maakt deze fout waarschijnlijk op een of ander moment in zijn beleggingscarrière. Je kunt je familieleden of vrienden horen praten over een aandeel waarvan ze hebben gehoord dat het wordt opgekocht, moordende inkomsten heeft of binnenkort een baanbrekend nieuw product uitbrengt. Zelfs als deze dingen waar zijn, betekenen ze niet noodzakelijkerwijs dat de voorraad "het volgende grote ding" is en dat u zich naar uw online brokerage-account moet haasten om een ​​kooporder te plaatsen.

Andere ongegronde tips komen van beleggingsprofessionals op televisie en sociale media die vaak een specifiek aandeel aanbevelen alsof het een must-buy is, maar eigenlijk niets meer is dan de smaak van de dag. Deze voorraadtips pannen vaak niet uit en gaan direct naar beneden nadat u ze hebt gekocht. Vergeet niet dat het kopen van mediatips vaak gebaseerd is op niets anders dan een speculatieve gok.

Dit wil niet zeggen dat u elke voorraadtip moet negeren. Als je echt je aandacht trekt, is het eerste wat je moet doen de bron bekijken. Het volgende is om je eigen huiswerk te maken, zodat je weet wat je koopt en waarom. Het kopen van een technologieaandeel met een aantal eigen technologie moet bijvoorbeeld worden gebaseerd op of het de juiste investering voor u is, niet alleen op wat een beleggingsfondsmanager zei in een media-interview.

De volgende keer dat je in de verleiding komt om te kopen op basis van een hot tip, doe dit dan pas als je alle feiten hebt en je vertrouwd bent met het bedrijf. In het ideale geval krijgt u een second opinion van andere beleggers of onafhankelijke financiële adviseurs.

Teveel financiële tv kijken

Er is bijna niets in financiële nieuwsshows dat u kan helpen uw doelen te bereiken. Er zijn maar weinig nieuwsbrieven die u iets van waarde kunnen bieden. Zelfs als die er waren, hoe identificeer je ze van tevoren?

Als iemand echt winstgevende aandelentips, handelsadvies of een geheime formule had om veel geld te verdienen, zouden ze het dan op tv vermelden of het aan u verkopen voor $ 49 per maand? Nee. Ze zouden hun mond houden, miljoenen verdienen en geen nieuwsbrief hoeven te verkopen om de kost te verdienen. Oplossing? Besteed minder tijd aan het kijken naar financiële programma's op tv en het lezen van nieuwsbrieven. Besteed meer tijd aan het opstellen van en vasthouden aan uw investeringsplan.

Het grote plaatje niet zien

Voor een langetermijnbelegger is een kwalitatieve analyse, of om naar het grote geheel te kijken, een van de belangrijkste dingen die vaak over het hoofd worden gezien. Legendarische investeerder en auteur Peter Lynch verklaarde ooit dat hij de beste investeringen vond door te kijken naar het speelgoed van zijn kinderen en de trends die ze zouden aangaan. De merknaam is ook erg waardevol. Denk erover na hoe bijna iedereen ter wereld cola kent; de financiële waarde van alleen de naam wordt daarom gemeten in miljarden dollars. Of het nu gaat om iPhones of Big Macs, niemand kan ruzie maken met het echte leven.

Dus het overlopen van financiële overzichten of het proberen om koop- en verkoopkansen met complexe technische analyses te identificeren, kan een groot deel van de tijd werken, maar als de wereld tegen uw bedrijf verandert, zult u vroeg of laat verliezen. Een typemachinebedrijf in de late jaren tachtig had immers beter kunnen presteren dan elk bedrijf in zijn branche, maar zodra personal computers gemeengoed werden, zou een investeerder in typemachines uit die tijd er goed aan hebben gedaan om het grotere geheel te beoordelen en weg te draaien.

Een bedrijf beoordelen vanuit een kwalitatief oogpunt is net zo belangrijk als kijken naar de omzet en inkomsten. Kwalitatieve analyse is een strategie die een van de gemakkelijkste en meest effectieve is voor het evalueren van een potentiële investering.

Meerdere markten verhandelen

Beginnende handelaren kunnen de neiging hebben om van markt naar markt te flitsen, dat wil zeggen, van aandelen tot opties tot valuta's tot futures op grondstoffen, enzovoort. Het verhandelen van meerdere markten kan een enorme afleiding zijn en kan ervoor zorgen dat de beginnende handelaar niet de ervaring opdoet die nodig is om uit te blinken in één markt.

Vergeten over Uncle Sam

Houd rekening met de fiscale gevolgen voordat u belegt. U krijgt een belastingvoordeel voor sommige beleggingen, zoals gemeentelijke obligaties. Voordat u belegt, bekijkt u wat uw rendement zal zijn na correctie voor belasting, rekening houdend met de investering, uw belastingschijf en uw investeringstijdhorizon.

Betaal niet meer dan u nodig heeft voor handels- en bemiddelingskosten. Door uw investering vast te houden en niet vaak te handelen, bespaart u geld op makelaarskosten. Kijk ook rond en vind een makelaar die geen buitensporige kosten in rekening brengt, zodat u meer van het rendement kunt behouden dat u met uw investering genereert. Investopedia heeft een lijst samengesteld met de beste kortingsmakelaars om uw keuze voor een makelaar gemakkelijker te maken.

Het gevaar van overmoed

Handelen is een veeleisende bezigheid, maar het "beginnersgeluk" dat sommige beginnende handelaren ervaren, kan hen doen geloven dat handel de spreekwoordelijke weg is naar snelle rijkdom. Dergelijk overmoed is gevaarlijk omdat het zelfgenoegzaamheid veroorzaakt en het stimuleren van buitensporige risico's die tot een handelsramp kunnen leiden.

Uit tal van onderzoeken, waaronder het onderzoek van Burton Malkiel uit 1995 getiteld: "Return from Investing In Equity Mutual Funds", weten we dat de meeste managers achterblijven bij hun benchmarks. We weten ook dat er geen consistente manier is om vooraf de managers te selecteren die het beter zullen doen. We weten ook dat maar heel weinig individuen op de lange termijn winstgevend de markt kunnen timen. Dus waarom zijn zoveel beleggers overtuigd van hun mogelijkheden om de markt te timen en / of beter presterende managers te selecteren? Fidelity-goeroe Peter Lynch merkte ooit op: "Er zijn geen market timers in de Forbes 400."

Onervaren daghandel

Als u erop staat om een ​​actieve handelaar te worden, denk dan twee keer na voor de daghandel. Daghandel kan een gevaarlijk spel zijn en moet alleen worden geprobeerd door de meest ervaren beleggers. Naast investeringsbesparend, kan een succesvolle daghandelaar een voordeel behalen met toegang tot speciale apparatuur die minder gemakkelijk beschikbaar is voor de gemiddelde handelaar. Wist u dat het gemiddelde day-trading werkstation (met software) tienduizenden dollars kan kosten? U hebt ook een flinke hoeveelheid handelsgeld nodig om een ​​efficiënte daghandelstrategie te handhaven.

De behoefte aan snelheid is de belangrijkste reden dat u niet effectief kunt beginnen met daghandel met de extra $ 5.000 op uw bankrekening. De systemen van online brokers zijn niet vrij snel genoeg om de echte daghandelaar te bedienen; letterlijk, centen per aandeel kunnen het verschil maken tussen een winstgevende en verliezende handel. De meeste makelaars bevelen aan dat beleggers daghandelcursussen volgen voordat ze aan de slag gaan.

Tenzij u over de expertise, een platform en toegang tot snelle orderuitvoering beschikt, moet u twee keer nadenken voor de daghandel. Als u niet erg goed bent in het omgaan met risico en stress, zijn er veel betere opties voor een belegger die rijkdom wil opbouwen.

Onderschat uw mogelijkheden

Sommige beleggers zijn geneigd te geloven dat ze nooit kunnen excelleren in beleggen omdat het succes van de aandelenbeurs alleen voorbehouden is aan geavanceerde beleggers. Deze perceptie heeft helemaal geen waarheid. Hoewel verkopers op basis van een commissie op basis van beleggingsfondsen u waarschijnlijk anders vertellen, maken de meeste professionele geldbeheerders het ook niet en de overgrote meerderheid presteert slechter dan de brede markt. Met een beetje tijd besteed aan leren en onderzoek, kunnen beleggers goed worden uitgerust om hun eigen portefeuilles en investeringsbeslissingen te beheren, terwijl ze tegelijkertijd winstgevend zijn. Vergeet niet dat veel van het investeren vasthoudt aan gezond verstand en rationaliteit.

Afgezien van het potentieel om voldoende bekwaam te worden, worden individuele beleggers niet geconfronteerd met de liquiditeitsuitdagingen en overheadkosten van grote institutionele beleggers. Elke kleine belegger met een goede beleggingsstrategie heeft net zo goed een kans om de markt te verslaan, zo niet beter dan de zogenaamde investeringsgoeroes. Ga er niet vanuit dat u niet succesvol kunt deelnemen aan de financiële markten, simpelweg omdat u een dagtaak hebt.

Het komt neer op

Als u het geld hebt om te investeren en deze beginnersfouten kunt voorkomen, kunt u uw investeringen laten renderen; en het behalen van een goed rendement op uw beleggingen kan u dichter bij uw financiële doelstellingen brengen.

Met de neiging van de beurs om grote winsten (en verliezen) te produceren, is er geen tekort aan foutief advies en irrationele besluitvorming. Als individuele belegger is het beste wat u kunt doen om uw portefeuille voor de lange termijn op te vullen, het implementeren van een rationele beleggingsstrategie waar u vertrouwd mee bent en waaraan u zich wilt houden.

Als u op zoek bent naar een grote overwinning door uw geld te wedden op uw onderbuikgevoel, probeer dan een casino. Wees trots op uw investeringsbeslissingen en op de lange termijn zal uw portefeuille groeien om de degelijkheid van uw acties te weerspiegelen.