De kunst van het verminderen van uw verliezen

Een van de meest blijvende uitspraken op Wall Street is: "Beperk uw verliezen en laat uw winnaars rennen." Wijs advies, maar veel beleggers lijken nog steeds het tegenovergestelde te doen, aandelen verkopen na een kleine winst alleen om ze hoger te zien lopen, of een aandeel met een klein verlies te houden, alleen om het nog meer te zien verliezen.

Niemand zal opzettelijk een aandeel kopen waarvan hij denkt dat het in prijs zal dalen en minder waard zal zijn dan wat hij ervoor heeft betaald. Aandelen kopen die in waarde dalen, is echter inherent aan beleggen. Het doel is daarom niet om verliezen te voorkomen, maar om verliezen te minimaliseren. Het realiseren van een kapitaalverlies voordat het uit de hand loopt, scheidt succesvolle beleggers van de rest. In dit artikel helpen we je te onderscheiden van de rest en laten we je zien hoe je kunt bepalen wanneer je moet overstappen.

Belangrijkste leerpunten

• Hoewel aandelenindexen doorgaans over een langere periode stijgen, houden individuele aandelen niet altijd gelijke tred en kunnen veel minder succesvolle lange periodes van verlies lijden.
• Het is niet ongebruikelijk dat individuele beleggers verliezen verliezen en een ommekeer verwachten, maar deze nog verder zien dalen.
• In het ergste geval gaat het bedrijf failliet.
• Het hebben van een geschreven plan zal u helpen beslissen wanneer en waarom een ​​verloren aandeel uit de portefeuille moet worden verwijderd.
• Stop loss-bestellingen kunnen worden gebruikt om een ​​positie automatisch te verlaten en een verlies te nemen wanneer een voorraad zuur wordt.

Voorraden aanhouden met grote verliezen

Ondanks de logica om de verliezen kort te houden, blijven veel kleine beleggers de spreekwoordelijke zak in handen. Ze eindigen onvermijdelijk met een aantal aandelenposities met grote niet-gerealiseerde kapitaalverliezen. In het beste geval is het "dood" geld; in het slechtste geval daalt het verder in waarde en herstelt het nooit. Doorgaans geloven beleggers dat de reden dat ze zoveel grote, niet-gerealiseerde verliezen hebben, is dat ze de aandelen op het verkeerde moment hebben gekocht. Ze geloven misschien ook dat het een kwestie van pech was, maar ze geloven zelden dat dit komt door hun eigen vooroordelen.

1. Komen aandelen niet altijd terug?

Een blik op een langetermijngrafiek van een belangrijke aandelenindex ziet een lijn die van de linkerbenedenhoek naar de rechterbovenhoek beweegt. De aandelenmarkt zal over elke lange termijn altijd nieuwe hoogtepunten bereiken. Wetende dat de aandelenmarkt hoger zal gaan, nemen beleggers ten onrechte aan dat hun aandelen uiteindelijk terug zullen stuiteren. Een aandelenindex bestaat echter uit succesvolle bedrijven. Het is een index van winnaars.

Die minder succesvolle aandelen maakten misschien ooit deel uit van een index, maar als ze aanzienlijk in waarde zijn gedaald, zullen ze uiteindelijk worden vervangen door meer succesvolle bedrijven. De indexen worden altijd aangevuld door de verliezers te laten vallen en ze te vervangen door winnaars. Daarom heeft het kijken naar de belangrijkste indexen de neiging om de veerkracht van de gemiddelde voorraad te overschatten, die niet noodzakelijkerwijs terugkaatst. Sterker nog, veel bedrijven herwinnen hun hoogtepunten uit het verleden niet en sommige gaan zelfs failliet.

2. Weigeren om de schuld te accepteren

Door te voorkomen dat een aandeel met verlies wordt verkocht, hoeven veel beleggers niet toe te geven dat ze een beoordelingsfout hebben gemaakt. Onder de valse illusie dat het geen verlies is totdat de aandelen zijn verkocht, kiezen ze ervoor om een ​​verliezende positie te blijven behouden. Daarbij vermijden ze de spijt van een slechte keuze. Nadat een aandeel verlies heeft geleden, zijn veel beleggers van plan het vast te houden totdat het terugkeert naar zijn aankoopprijs. Ze zijn van plan de aandelen te verkopen zodra ze dit papierverlies hebben hersteld. Dit betekent dat ze zelfs zullen breken en hun fout "wissen". Helaas zullen veel van dezelfde aandelen blijven schuiven.

3. Verwaarlozing

Wanneer aandelenportefeuilles het goed doen, hebben beleggers vaak de neiging om ze te onderhouden als goed onderhouden tuinen. Ze tonen grote interesse in het beheren van hun investeringen en het oogsten van de vruchten van hun arbeid. Wanneer hun aandelen echter stabiel blijven of in waarde dalen, vooral voor langere periodes, verliezen veel beleggers hun interesse. Als gevolg hiervan beginnen deze goed onderhouden aandelenportefeuilles tekenen van verwaarlozing te vertonen. In plaats van de verliezers uit de weg te ruimen, doen veel beleggers helemaal niets. Traagheid neemt het over en in plaats van hun verliezen te snoeien, laten ze ze vaak uit de hand lopen.

4. Hope Springs Eternal

Hoop is het geloof in de mogelijkheid van een positieve uitkomst, ook al zijn er aanwijzingen voor het tegendeel. Hoop is ook een van de belangrijkste theologische deugden in verschillende religieuze tradities. Hoewel hoop zijn plaats in de theologie heeft, hoort het niet thuis in de koude, harde realiteit van de aandelenmarkt. Ondanks het voortdurende slechte nieuws, zullen beleggers vasthouden aan hun verliezende aandelen, alleen gebaseerd op de vage hoop dat ze op zijn minst terugkeren naar de aankoopprijs. De beslissing om te houden is niet gebaseerd op rationele analyse of een goed doordachte investeringsstrategie, en helaas, het wensen en hopen dat een aandeel omhoog zal gaan, maakt het niet waar.

Succesvolle handelaren zijn niet alleen goed in het vinden van kansen, maar ook in het beheren van risico's door vroegtijdig transacties te verliezen. Investopedia's Word a Day Trader- cursus leert u hoe u risico's bij elke transactie kunt minimaliseren, en hoe u kansen kunt vinden met behulp van zes unieke soorten handelsideeën, met meer dan vijf uur on-demand video, oefeningen en interactieve inhoud.

Kapitaalverliezen realiseren

Vaak moet je gewoon op de kogel bijten en je aandelen met verlies verkopen voordat die verliezen groter worden. Hoop is geen strategie en een belegger moet een logische reden hebben om een ​​verliezende positie te behouden. Wat u voor een aandeel hebt betaald, is niet relevant voor de toekomstige richting. Het aandeel zal omhoog of omlaag gaan op basis van de krachten op de aandelenmarkt, de onderliggende fundamentals van het aandeel en zijn toekomstperspectieven.

Laten we eens kijken naar een paar manieren om te verzekeren dat een klein verlies geen dood geld wordt of een veel groter verlies wordt.

Heb een investeringsstrategie

Het hebben van een geschreven beleggingsstrategie met een set regels voor zowel het kopen als verkopen van aandelen zal de discipline bieden om aandelen te verkopen voordat de verliezen opbloeien. De strategie kan gebaseerd zijn op fundamentele, technische of kwantitatieve factoren.

Redenen om een ​​aandeel te verkopen

Een belegger heeft over het algemeen nogal wat redenen om een ​​aandeel te kopen, maar meestal geen vaste grenzen voor wanneer of waarom het wordt verkocht. Laat je dit niet overkomen. Stel redenen in om aandelen te verkopen en verkoop ze wanneer deze redenen zich voordoen. De reden kan zo simpel zijn als: "Verkopen als slecht nieuws wordt vrijgegeven over bedrijfsontwikkelingen, of als een analist de koersdoelstelling verlaagt."

Stopverliezen instellen

Het hebben van een stop-loss order op aandelen die u bezit, met name de meer volatiele aandelen, is een steunpilaar van advies over dit onderwerp geweest. De stop-loss order voorkomt dat emoties het overnemen en beperkt uw verliezen. Belangrijk is dat, zodra het stopverlies op zijn plaats is, dit niet wordt aangepast omdat de aandelenkoers lager wordt. Het is logischer om de stopprijs aan te passen wanneer aandelen hoger worden.

Vraag: Zou ik de voorraad nu kopen?

Controleer regelmatig elke voorraad die u in bezit hebt en stel uzelf deze eenvoudige vraag: "Als ik deze voorraad niet had, zou ik hem dan vandaag kopen?" Als het antwoord een volmondig 'Nee' is, moet het worden verkocht.

Strategieën voor het oogsten van belastingverlies

Een strategie voor het oogsten van belastingverliezen wordt gebruikt om op regelmatige basis kapitaalverliezen te realiseren en biedt enige discipline tegen het verliezen van voorraden voor langere tijd. Om uw aandelenverkoop in een positiever licht te plaatsen, onthoud dan dat u belastingkredieten ontvangt die kunnen worden gebruikt om belastingen op uw vermogenswinsten te compenseren.

Het komt neer op

Corrigerende maatregelen nemen voordat uw verliezen verergeren is altijd een goede strategie. Bij beleggen is het vermijden van verliezen niet altijd mogelijk, maar succesvolle beleggers accepteren dit en proberen hun verliezen te minimaliseren in plaats van ze te vermijden. Een aandeel met verlies verkopen en een belastingvermindering ontvangen is een voordeel dat u ontvangt. De verkoop van deze "honden" heeft nog een voordeel: u wordt niet elke keer dat u naar uw beleggingsoverzicht kijkt aan uw eerdere fout herinnerd.