Gemiddeld waar bereik - ATR-definitie
Het gemiddelde werkelijke bereik (ATR) is een technische analyse-indicator die de marktvolatiliteit meet door het volledige bereik van een activaprijs voor die periode te ontbinden. In het bijzonder is ATR een maat voor de volatiliteit geïntroduceerd door markttechnicus J. Welles Wilder Jr. in zijn boek 'New Concepts in Technical Trading Systems'.
De werkelijke bereikindicator wordt als de grootste van de volgende genomen: stroom hoog min de stroom laag; de absolute waarde van de huidige high minus de vorige afsluiting; en de absolute waarde van de huidige low min de vorige afsluiting. Het gemiddelde werkelijke bereik is dan een voortschrijdend gemiddelde, over het algemeen met 14 dagen, van het werkelijke bereik.
Belangrijkste leerpunten
- Average true range (ATR) is een technische indicator die de marktvolatiliteit meet.
- Het wordt meestal afgeleid van het 14-dagen voortschrijdend gemiddelde van een reeks indicatoren voor het werkelijke bereik.
- Het werd oorspronkelijk ontwikkeld voor gebruik op grondstoffenmarkten, maar is sindsdien toegepast op alle soorten effecten.
Volatiliteit berekenen met gemiddeld waar bereik
De formule voor ATR is
De eerste stap bij het berekenen van ATR is het vinden van een reeks echte bereikwaarden voor een beveiliging. De prijsklasse van een activum voor een bepaalde handelsdag is gewoon zijn hoog minus zijn laag. Ondertussen is het echte bereik meeromvattend en wordt het gedefinieerd als:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = een bepaald echt bereik \ begin { uitgelijnd} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ som \ limieten ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {where:} \\ & TR_i = \ text {Een bepaald echt bereik} \\ & n = \ text {De gebruikte periode} \ einde {uitgelijnd} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi waarbij: TRi = een bepaald echt bereik
Hoe ATR te berekenen
Traders kunnen kortere perioden dan 14 dagen gebruiken om meer handelssignalen te genereren, terwijl langere perioden een grotere kans hebben om minder handelssignalen te genereren. Stel bijvoorbeeld dat een handelaar op korte termijn alleen de volatiliteit van een aandeel over een periode van vijf handelsdagen wil analyseren. Daarom kon de handelaar de vijfdaagse ATR berekenen. Ervan uitgaande dat de historische prijsgegevens in omgekeerde chronologische volgorde zijn gerangschikt, vindt de handelaar het maximum van de absolute waarde van de huidige high minus de huidige low, absolute waarde van de huidige high minus de vorige afsluiting en de absolute waarde van de huidige low minus de vorige sluiten. Deze berekeningen van het ware bereik worden gedaan voor de vijf meest recente handelsdagen en worden vervolgens gemiddeld om de eerste waarde van de vijfdaagse ATR te berekenen.
Wat zegt het gemiddelde werkelijke bereik u ">
Wilder ontwikkelde oorspronkelijk het gemiddelde werkelijke bereik (ATR) voor grondstoffen, maar de indicator kan ook worden gebruikt voor aandelen en indices. Simpel gezegd, een aandeel met een hoge volatiliteit heeft een hogere ATR en een voorraad met lage volatiliteit heeft een lagere ATR. De ATR kan door markttechnici worden gebruikt om transacties in en uit te voeren, en het is een handig hulpmiddel om toe te voegen aan een handelssysteem. Het is gemaakt om handelaren in staat te stellen de dagelijkse volatiliteit van een activum nauwkeuriger te meten met behulp van eenvoudige berekeningen. De indicator geeft niet de prijsrichting aan; het wordt vooral gebruikt om de volatiliteit te meten die wordt veroorzaakt door hiaten en om op- of neergaande bewegingen te beperken. De ATR is vrij eenvoudig te berekenen en heeft alleen historische prijsgegevens nodig.
Het gebruik van de ATR wordt meestal gebruikt als een exit-methode die kan worden toegepast, ongeacht hoe het besluit tot binnenkomst wordt genomen. Een populaire techniek staat bekend als de "kroonluchteruitgang" en werd ontwikkeld door Chuck LeBeau. De uitgang van de kroonluchter plaatst een volgstop onder de hoogste piek die de voorraad heeft bereikt sinds je de handel betrad. De afstand tussen de hoogste hoogte en het stopniveau wordt gedefinieerd als een aantal keren de ATR. We kunnen bijvoorbeeld drie keer de waarde van de ATR aftrekken van de hoogste piek sinds we in de handel zijn gekomen.
Het gemiddelde werkelijke bereik kan een handelaar ook een indicatie geven van de omvang van de handel op derivatenmarkten. Het is mogelijk om de ATR-benadering te gebruiken voor positionering die rekening houdt met de bereidheid van een individuele handelaar om risico's te accepteren, evenals met de volatiliteit van de onderliggende markt. ( Voor een gedetailleerd voorbeeld van het gebruik van ATR voor dit doel, lees ons artikel, Sizing A Futures Trade met behulp van Average True Range .)
Voorbeeld van het gebruik van ATR
Neem als hypothetisch voorbeeld aan dat de eerste waarde van de vijfdaagse ATR wordt berekend op 1, 41 en dat de zesde dag een echt bereik van 1, 09 heeft. De sequentiële ATR-waarde kan worden geschat door de vorige waarde van de ATR te vermenigvuldigen met het aantal dagen minus één, en vervolgens het werkelijke bereik voor de huidige periode aan het product toe te voegen. Deel vervolgens de som door het geselecteerde tijdsbestek. De tweede waarde van de ATR wordt bijvoorbeeld geschat op 1, 35 of (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. De formule kan vervolgens worden herhaald over de gehele tijdsperiode.
Beperkingen van ATR
Er zijn twee belangrijke beperkingen aan het gebruik van de gemiddelde werkelijke bereik-indicator. De eerste is dat ATR een subjectieve maat is - wat betekent dat het open staat voor interpretatie. Er is geen enkele ATR-waarde die je met zekerheid vertelt dat een trend op het punt staat om te keren of niet. In plaats daarvan moeten ATR-metingen altijd worden vergeleken met eerdere metingen om een idee te krijgen van de sterkte of zwakte van een trend.
Ten tweede meet ATR ook alleen de volatiliteit en niet de richting van de prijs van een actief. Dit kan soms leiden tot gemengde signalen, vooral wanneer markten pivots ervaren of wanneer trends op keerpunten zitten. Een plotselinge toename van de ATR na een grote beweging in tegenstelling tot de heersende trend kan sommige handelaren ertoe brengen te denken dat de ATR de oude trend bevestigt; dit is echter mogelijk niet het geval.
(Zie volgende: Winstgevend gebied invoeren met gemiddeld echt bereik )
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.