Wat is een wrap-account en wat zijn de voordelen van het gebruik van een account?

Wrap-accounts, waarin de kosten van de effectenrekening worden "ingepakt" in een enkele of vaste vergoeding, zijn geweldig als u geen tijd hebt om zelf te investeren en een geldmanager wilt laten zorgen voor uw vermogen. De kosten zijn vast op kwartaal- of jaarbasis en dekken alle administratieve, onderzoeks-, advies- en beheerskosten.

Er zijn twee varianten van wrap-accounts: traditioneel en beleggingsfonds. Een traditionele wrap-account biedt veel verschillende soorten effecten om te voldoen aan de beleggingsbehoeften van de individuele belegger. De belangrijkste attractie van traditionele wraps is dat ze beleggers toegang bieden tot een of meer vermogensbeheerders om hun fondsen te beheren. Een beleggingsfonds wrap account is een mandje van beleggingsfondsen die tegemoet komt aan de beleggingsdoelen van de belegger.

De komst van wraps heeft kleinere beleggers toegang gegeven tot professionele portefeuillebeheerders, die ooit alleen beschikbaar waren voor grote institutionele beleggers en de extreem rijke. Een traditionele verpakking vereist doorgaans een initiële investering van minimaal $ 25.000. Maar met hun steeds toenemende groei en populariteit worden de depositominimumwaarden voortdurend verlaagd. Wraps voor beleggingsfondsen hebben relatief kleinere beleggingsminima van zo laag als $ 2.000.

Een ander voordeel van een wrap is dat het beleggers beschermt tegen overtraden of karnen. Dit is wanneer een makelaar of geldmanager een account overmatig verhandelt om extra commissie te creëren. Omdat de wrap-account een vast bedrag per jaar in rekening wordt gebracht, kunt u het meest het vaste percentage, meestal 1-3%, van de activa van uw account in rekening brengen.

Zie Wrap It Up: The Vocabulary and Benefits of Managed Money en Inleiding tot Wraps voor beleggingsfondsen voor meer informatie .

Adviseur inzicht

Rick Konrad, CFP®, CFA
The Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

Een wrap-account is een effectenrekening waarvoor de klant managementkosten betaalt in plaats van commissies voor individuele transacties. Het oorspronkelijke uitgangspunt achter deze rekeningen is om de stimulans voor makelaars te veranderen van volume naar vermogensgroei, in reactie op overmatig 'karnen'. Beleggers moeten echter ook voorzichtig zijn met een op vergoedingen gebaseerd model.

Sommige wrap-accounts worden bijvoorbeeld primair belegd in beleggingsfondsen, maar brengen een beheersvergoeding in rekening bovenop de onderliggende kostenratio's van de fondsen, ook al is er duidelijk niet veel actieve toegevoegde waarde voor het management. Sommige beleggingsrekeningen voor beleggingsfondsen die worden beheerd door grote sponsors van beleggingsfondsen, vertoonden ook tekenen van buitensporige hertoewijzing van de portefeuille, in sommige gevallen om de twee weken, wat overbodig lijkt voor een brede marktportefeuille.