Backflip overname
Een backflip-overname is een zeldzame vorm van overname waarbij de overnemende partij een dochteronderneming wordt van de overgenomen of beoogde onderneming nadat de transactie is voltooid. De gecombineerde entiteit behoudt de naam van het overgenomen bedrijf. Een backflip-overname dankt zijn naam aan het feit dat het in strijd is met de norm van een conventionele acquisitie, waarbij de overnemende partij de overlevende entiteit is en de overgenomen onderneming een dochteronderneming van de overnemende partij wordt.
Terwijl de activa van het overgenomen bedrijf zijn ondergebracht in het overnemende bedrijf, is de zeggenschap over de gecombineerde entiteit over het algemeen in handen van de overnemende partij.
BREAKING DOWNflip Takeover
Hoewel bedrijven om een aantal geldige redenen een backflip-overname kunnen overwegen, is een gemeenschappelijk motief voor een dergelijke structuur een veel sterkere merkbekendheid van de doelonderneming dan de overnemende partij in hun belangrijkste markten.
Vaak worstelt de verwerver met zijn eigen problemen. De overnemende partij kan bijvoorbeeld een omvangrijk en succesvol bedrijf zijn waarvan het imago is aangetast door een of meer negatieve kwesties zoals een grote terugroepactie, goed gepubliceerde productgebreken, boekhoudfraude enzovoort. Deze problemen kunnen de toekomstige zakelijke vooruitzichten aanzienlijk belemmeren, waardoor het andere opties voor zijn overleving en succes op lange termijn kan overwegen. Een van deze opties is om een rivaliserend bedrijf over te nemen dat complementaire bedrijven en goede vooruitzichten heeft, maar dat aanzienlijk meer financiële en operationele middelen nodig heeft om uit te breiden dan het zelf zou kunnen aantrekken.
Voorbeeld van een overname via Backflip
DullCo is bijvoorbeeld een groot bedrijf dat in relatief moeilijke tijden is gevallen omdat de massale terugroepactie van een van zijn meest verkochte producten de financiën heeft geschaad en grootschalige klantafwijkingen heeft veroorzaakt. Het management besluit dat zijn merk onherstelbare schade heeft geleden en besluit zijn financiële middelen, die nog steeds aanzienlijk zijn, te gebruiken om kleinere en snelgroeiende rivaal Hotshot Inc. te verwerven. Het management van DullCo besluit ook dat de activiteiten na de voltooide overname zullen worden uitgevoerd onder de Hotshot naam, die de overlevende entiteit zal zijn, waarbij DullCo een Hotshot-dochter wordt.
Waarom zou het management van Hotshot willen verkopen aan een grotere, worstelende concurrent? Waarschijnlijk omdat het managementteam van Hotshot gelooft dat het de enorme middelen van DullCo kan gebruiken om sneller uit te breiden dan alleen. Het management van Hotshot zal ook zeer waarschijnlijk onderhandelen over een substantiële aanwezigheid in de Raad van Bestuur en het management van de gecombineerde entiteit.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.