Bear CD
Bear CD is een depositocertificaat met een rentevoet die fluctueert in omgekeerde correlatie met de waarde van een onderliggende marktindex. Met andere woorden, de rente die op de CD wordt betaald, stijgt naarmate de onderliggende marktindex in waarde daalt.
BREKEN NAAR Bear CD
Een beer-cd kan in zekere zin het beste van beide werelden bieden, met mate, voor een belegger. Ze worden beschouwd als relatief veilige en veilige beleggingsopties en brengen een minimaal risiconiveau met zich mee. De hoofdsom van de belegger blijft veilig en intact, hij verdient ook een minimale hoeveelheid rente in de vorm van een gegarandeerd rendement. Dus dit aspect biedt een manier om het veilig te spelen en grote verliezen onwaarschijnlijk te maken.
Tegelijkertijd heeft de belegger het potentieel om, als de markt inzakt, extra rendement te behalen en grotere winsten te realiseren. Als de index gekoppeld aan de beer-CD daalt, zal de houder extra rente verdienen.
De beer-CD heeft een tegenhanger die op een tegenovergestelde manier werkt: de stier-CD. Zoals die ervaring met bear- en bull-markten misschien wel kan raden, werkt een bull-cd in lijn met de gerelateerde marktindex. Het betaalt tegen een rentevoet die overeenkomt met de stijgende index. Als de rente daalt, betaalt de CD echter nog steeds een minimale gegarandeerde rente.
Manieren om een beer-cd te gebruiken
Dit type CD wordt gebruikt voor twee hoofddoelen: speculatie of hedging. Een belegger wil misschien de veiligheid van een CD, maar met de marktblootstelling van een beer-CD. Deze CD is bearish omdat de belegger gokt dat de markt tijdens de levensduur van de CD zal dalen. Dit wordt ook wel gokken tegen de markt genoemd.
Dit type instrument wordt ook gebruikt om actuele marktposities af te dekken. Als een belegger een longpositie heeft die sterk gecorreleerd is met de onderliggende marktindex, kan hij zijn overtollige contanten beleggen in een bear-CD, die verliezen in de marktinvestering kan compenseren. Dit is een manier om de portefeuille in evenwicht te brengen en verliezen of fluctuaties die elders kunnen optreden te compenseren of af te vlakken.
Bear-cd's worden doorgaans gebruikt als een afdekkingsinstrument door meer ervaren, goed geïnformeerde beleggers, omdat dit als een relatief geavanceerde strategie wordt beschouwd. Voor beleggers die de nuances van beer-cd's begrijpen, kan dit echter een potentieel lonend beleggingsinstrument zijn om in een grotere, gediversifieerde portefeuille op te nemen.