Makelaar-dealers en financiële adviseurs: kosten en uitbetalingen

Of u nu een nieuw financieel adviseur bent die op zoek is naar een onderneming om toe te treden, of u bent klaar om uw huidige onderneming te verlaten en op zoek bent naar een betere uitbetaling, een essentieel onderdeel van de beslissing welke beleggingsmakelaar bij een makelaar-dealer zich aansluit, begrijpt hun vergoeding structuur.

Laten we eerst eens kijken waar de kosten vandaan komen. Het bedrijf kan de klant een commissie in rekening brengen voor de verkoop van beleggingsfondsen en andere financiële producten. Het bedrijf kan een klantbeheerkosten heffen op basis van een percentage van het beheerd vermogen (AUM). Of het bedrijf kan beide doen. De bruto vergoeding die aan de klant in rekening wordt gebracht, wordt vervolgens verdeeld tussen het bedrijf en de adviseur. Het gedeelte van de vergoeding van het bedrijf dient ter dekking van de overheadkosten van het bedrijf, inclusief de vergoedingen voor Securities Investor Protection Corp. (SIPC), het technologieplatform van het bedrijf, kantoorapparatuur en -ruimte, en alle andere kosten voor het runnen van het bedrijf.

Niet elk bedrijf betaalt echter hetzelfde percentage aan zijn financiële adviseurs.

Flat Advisory Administration Kosten

Adviseurs die het vermogen van hun klanten zelf beheren, betalen vaak 10-25 basispunten aan klantactiva voor facturering, overzichten en prestatierapporten. Meer makelaar-dealers kiezen ervoor om deze functies zelf te doen in plaats van via een clearingfirma. Als zodanig rekenen ze meestal tussen de $ 12, 50- $ 40, 00 per account per jaar in plaats van basispunten op activa.

In vergelijking met basispunten die op activa worden aangerekend, levert deze nieuwe methode meestal aanzienlijke besparingen op. Het stelt adviseurs in staat om meer te verdienen voor zichzelf of hun klanten. Een andere bonus op deze structuur is het gebruik van Orion voor de administratie, die bekend staat om zijn hoge nauwkeurigheid in rapportage.

Markeringen op externe geldbeheerders

Bij grotere broker-dealers vindt u vaak een opwaardering van 10 tot 25 basispunten op beheerkosten voor een externe geldmanager. Adviseurs zijn zich vaak niet bewust van deze markup en broker-dealers willen de informatie zelden aanbieden. Het is echter belangrijk dat een adviseur belt met zijn makelaar-dealer wat de kosten zijn.

Vriendelijk voor beleggingsfondsen, variabele lijfrente direct aangehouden

Het is belangrijker dan ooit voor broker-dealers om te willen dat beleggingsfondsen en activa met variabele lijfrente op effectenrekeningen worden aangehouden.

Sommige makelaar-dealers hebben geprobeerd de kosten van het aanhouden van activa op een effectenrekening te verlagen door geen kosten in rekening te brengen voor systematische opnames / stortingen, dollarkosten gemiddelde of ticketkosten op de meeste beleggingsfondsen.

Inactieve accountkosten en IRA-bewaarkosten zijn nog steeds veel voorkomende kosten die kunnen worden gemaakt in effectenrekeningen. Het is belangrijk voor financiële adviseurs om een ​​makelaar-dealer te zoeken die de armen van adviseurs niet verdraait om al hun activa in effectenrekeningen te plaatsen.

E & O-verzekering

De meeste makelaar-dealers vereisen van adviseurs dat zij hun verzekering voor fouten en omissies kopen via het groepsplan van de makelaar-dealer. Doorgaans zullen makelaar-dealers de kosten van de E & O-verzekering als een winstcentrum markeren. Jaarlijkse kosten van $ 3.000 zijn nu gebruikelijk. Eigen risico is nu typisch $ 10.000 - $ 25.000 bereik (in het verleden was het een $ 5.000 aftrekbaar).

Als een adviseur samenwerkt met een makelaar-dealer die veel zaken doet in REIT's, BDC en alternatieve beleggingen, kunnen de E & O-tarieven of aftrekbare bedragen voor deze producten hoger zijn. Sommige broker-dealers staan ​​hun adviseurs echter toe hun eigen E & O-verzekering te kopen, die veel goedkoper is zonder de markup van de broker-dealer. Met een goede nalevingsgeschiedenis kunnen adviseurs die alleen beleggingsfondsen en variabele lijfrenteactiviteiten doen met een Series 6-licentie, gewoonlijk E&O dekking krijgen voor $ 400 per jaar. Adviseurs die vergoedingszaken doen, moeten mogelijk jaarlijks ongeveer $ 800- $ 1.200 betalen.

Makelaar-dealers die het grote geld aanbieden

De uitbetalingsratio's voor bedrijven zijn overal ter wereld en de ratio's binnen elk bedrijf variëren waarschijnlijk per producttype. Het volgende is een lijst van de makelaar-dealers met enkele van de hoogste uitbetalingsratio's in 2019. Een bereik in de kolom uitbetalingsratio betekent dat de ratio varieert afhankelijk van welke activaklasse aan de klant is verkocht. De uitbetalingsratio kan bijvoorbeeld 90% zijn voor beleggingsfondsen en 82% wanneer een klant alternatieve activa koopt. De volledige lijst met het tariefbereik voor alle activatypes en is te vinden op Financialplanning.com.

Het komt neer op

Voor financiële adviseurs is de uitbetalingsratio belangrijk bij het overwegen van waar te werken of met wie u zich kunt aansluiten, maar het is niet de enige statistiek om te overwegen. Het is ook verstandig om naar de cultuur en werkstatistieken te kijken wanneer je je opties overweegt.