Aandelen kopen in plaats van obligaties: voor- en nadelen

Er zijn voor- en nadelen verbonden aan het kopen van aandelen in plaats van obligaties. Het verschil tussen de twee begrijpen is de sleutel tot het maken van de juiste keuze voor uw portfolio.

Laten we eerst eens kijken naar de belangrijkste kenmerken van aandelen en obligaties.

Aandelen kopen in plaats van obligaties: een overzicht

Aandelen en obligaties verschillen aanzienlijk in hun structuren, uitbetalingen, rendementen en risico's.

De voor- en nadelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties

Aandelen zijn een vorm van eigendom. Ze vertegenwoordigen deelname aan de groei van een bedrijf. Over het algemeen ontvangen beleggers geen beloften over het rendement van de initiële investering. De winstgevendheid van de investering hangt bijna volledig af van de stijgende aandelenkoers, die op het meest fundamentele niveau rechtstreeks verband houdt met de prestaties en groei (stijgende winsten) van het bedrijf.

Belangrijkste leerpunten

• Aandelen bieden potentieel voor hogere rendementen dan obligaties, maar brengen ook hogere risico's met zich mee.
• Obligaties bieden over het algemeen redelijk betrouwbare rendementen en zijn beter geschikt voor risicomijdende beleggers.
• Voor de meeste beleggers is diversificatie met een combinatie van aandelen en obligaties de beste optie. Diversificatie helpt risico's te verminderen.

Een obligatie is een vorm van schuld waarin u de kredietgever bent in plaats van de kredietnemer. Obligaties zijn contractuele leningen tussen investeerders en instellingen die, in ruil voor financiering, een premie betalen voor leningen, ook wel een coupon genoemd.

Bovendien ontvangt de belegger de nominale waarde van de obligatie op de vervaldag. De garantie van terugbetaling en alle couponbetalingen is uitsluitend afhankelijk van het vermogen van de kredietnemer om voldoende kasstroom te genereren om obligatiehouders terug te betalen.

Dus welke beveiliging is beter? Het antwoord is geen van beide. Aandelen en obligaties hebben beide hun voor- en nadelen, afhankelijk van wat u zoekt.

Voordelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties

Aandelen kunnen potentieel hogere opbrengsten genereren dan obligaties. Beleggers die bereid zijn grotere risico's te nemen dan obligatiehouders - en die liever het voordeel hebben van gedeeltelijke eigendom in een bedrijf en het onbeperkte potentieel van een stijgende aandelenkoers - zouden beter beleggen in aandelen.

Door uw beleggingen te diversifiëren en geld in zowel aandelen als obligaties te plaatsen, zorgt u voor enige veiligheid en biedt u toch een kans op bovengemiddeld rendement in uw aandelenbeleggingen.

Nadelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties

Over het algemeen zijn aandelen risicovoller dan obligaties. Het nadeel van aandelen versus obligaties is dat aandelen niet gegarandeerd iets teruggeven aan de belegger, terwijl obligaties over het algemeen redelijk betrouwbaar rendement bieden via couponbetalingen. De kans op hoge rendementen is dus groter bij aandelen, maar ook de mogelijkheid om geld te verliezen.

Risicomijdende beleggers die op zoek zijn naar de veiligheid van kapitaal - die een bekende periodieke betalingsstructuur (dwz couponbetalingen) voor een beperkte periode verkiezen - zouden beter beleggen in obligaties.