Voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie - MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) is een trendvolgend momentumindicator die de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect laat zien. De MACD wordt berekend door het Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (26 periodes) af te trekken van de EMA (12 periodes).
Het resultaat van die berekening is de MACD-regel. Een negen-daagse EMA van de MACD, de "signaallijn" genoemd, wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD-lijn, die kan fungeren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Handelaren kunnen de beveiliging kopen wanneer de MACD boven de signaallijn kruist en verkopen - of kort - de beveiliging wanneer de MACD onder de signaallijn kruist. Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indicatoren kunnen op verschillende manieren worden geïnterpreteerd, maar de meest gebruikelijke methoden zijn crossovers, divergenties en snelle stijgingen / dalingen.
00:39Voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie - MACD
De formule voor MACD:
MACD = 12-Periode EMA - 26-Periode EMA \ text {MACD} = \ text {12-Periode EMA} - \ text {26-Periode EMA} MACD = 12-Periode EMA - 26-Periode EMA
MACD wordt berekend door de langetermijn-EMA (26 periodes) af te trekken van de kortetermijn-EMA (12 periodes). Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is een type voortschrijdend gemiddelde (MA) dat een groter gewicht en een grotere betekenis legt op de meest recente gegevenspunten. Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt ook wel het exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde genoemd. Een exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde reageert significanter op recente prijsveranderingen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA), dat een gelijk gewicht toekent aan alle waarnemingen in de periode.
Belangrijkste leerpunten
- MACD wordt berekend door de EMA met 26 periodes af te trekken van de EMA met 12 periodes.
- MACD activeert technische signalen wanneer het boven (om te kopen) of onder (om te verkopen) zijn signaallijn kruist.
- De snelheid van crossovers wordt ook genomen als een signaal van een markt is overbought of oververkocht.
- MACD helpt beleggers te begrijpen of de bullish of bearish beweging in de prijs versterkt of verzwakt.
Leren van MACD
De MACD heeft een positieve waarde wanneer de 12-periode EMA (blauw) boven de 26-periode EMA (rood) ligt en een negatieve waarde wanneer de 12-periode EMA onder de 26-periode EMA is. Hoe verder de MACD zich boven of onder de basislijn bevindt, geeft aan dat de afstand tussen de twee EMA's groter wordt. In de volgende grafiek kunt u zien hoe de twee EMA's die op de prijsgrafiek zijn toegepast, overeenkomen met de MACD (blauw) die boven of onder de basislijn kruist (rood onderbroken) in de indicator onder de prijsgrafiek.
MACD wordt vaak weergegeven met een histogram (zie onderstaande grafiek) die de afstand tussen de MACD en de signaallijn in kaart brengt. Als de MACD zich boven de signaallijn bevindt, bevindt het histogram zich boven de basislijn van de MACD. Als de MACD zich onder de signaallijn bevindt, bevindt het histogram zich onder de basislijn van de MACD. Handelaren gebruiken het histogram van de MACD om te bepalen wanneer bullish of bearish momentum hoog is.
MACD versus relatieve sterkte
De relatieve sterkte-indicator (RSI) is bedoeld om aan te geven of een markt wordt beschouwd als overbought of oververkocht in relatie tot recente prijsniveaus. De RSI is een oscillator die gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode berekent; de standaardperiode is 14 perioden met waarden begrensd van 0 tot 100.
MACD meet de relatie tussen twee EMA's, terwijl de RSI prijsverandering meet in relatie tot recente hoge en lage prijzen. Deze twee indicatoren worden vaak samen gebruikt om analisten een vollediger technisch beeld van een markt te geven.
Deze indicatoren meten beide momentum in een markt, maar omdat ze verschillende factoren meten, geven ze soms tegengestelde indicaties. De RSI kan bijvoorbeeld gedurende langere tijd een waarde van meer dan 70 tonen, wat aangeeft dat een markt overbelast is aan de koopkant ten opzichte van recente prijzen, terwijl de MACD aangeeft dat de markt nog steeds groeit in koopmomentum. Beide indicatoren kunnen wijzen op een aankomende trendverandering door prijsafwijking aan te tonen (prijs blijft hoger terwijl de indicator lager wordt, of vice versa).
Beperkingen van MACD
Een van de grootste problemen met divergentie is dat het vaak een mogelijke omkering kan aangeven, maar dat er dan geen daadwerkelijke omkering plaatsvindt - het produceert een vals positief. Het andere probleem is dat divergentie niet alle omkeringen voorspelt. Met andere woorden, het voorspelt te veel omkeringen die niet plaatsvinden en niet genoeg echte prijsomkeringen.
"Valse positieve" divergentie treedt vaak op wanneer de prijs van een actief zijwaarts beweegt, zoals in een bereik of driehoekpatroon volgens een trend. Een vertraging van het momentum - zijwaartse beweging of langzame trendbeweging - van de prijs zal ervoor zorgen dat de MACD zich van zijn eerdere uitersten terugtrekt en naar de nullijnen trekt, zelfs bij afwezigheid van een echte omkering.
Aanvullende MACD-bronnen
Bent u geïnteresseerd in het gebruik van MACD voor uw transacties "> primer op de MACD en Spotting Trendomkeringen met MACD voor meer informatie.
Als u meer wilt weten over meer indicatoren, biedt de technische analysecursus van Investopedia een uitgebreide introductie over het onderwerp. Je leert basis- en geavanceerde technische analyses, grafiekleesvaardigheden, technische indicatoren die je moet identificeren en hoe je kunt profiteren van prijstrends in meer dan vijf uur video op aanvraag, oefeningen en interactieve inhoud.
Voorbeeld van MACD Crossovers
Zoals weergegeven in de volgende grafiek, wanneer de MACD onder de signaallijn komt, is dit een bearish signaal dat aangeeft dat het tijd is om te verkopen. Omgekeerd, wanneer de MACD boven de signaallijn uitkomt, geeft de indicator een bullish signaal, wat suggereert dat de prijs van het actief waarschijnlijk een opwaartse impuls zal ervaren. Sommige handelaren wachten op een bevestigd kruis boven de signaallijn voordat ze een positie ingaan om de kans te verkleinen dat ze worden "vervalst" en een positie te vroeg wordt ingenomen.
Crossovers zijn betrouwbaarder als ze voldoen aan de heersende trend. Als de MACD boven zijn signaallijn kruist na een korte correctie binnen een langere uptrend, kwalificeert hij als bullish bevestiging.
Als de MACD onder zijn signaallijn passeert na een korte beweging hoger binnen een langetermijntrend, zouden handelaren dat als een bearish bevestiging beschouwen.
Voorbeeld van divergentie
Wanneer de MACD hoogtepunten of dieptepunten vormt die afwijken van de overeenkomstige hoogtepunten en dieptepunten in de prijs, wordt dit een divergentie genoemd. Een bullish divergentie verschijnt wanneer de MACD twee stijgende dieptepunten vormt die overeenkomen met twee dalende dieptepunten op de prijs. Dit is een geldig bullish signaal wanneer de langetermijntrend nog steeds positief is. Sommige handelaren zullen bullish verschillen zoeken, zelfs als de langetermijntrend negatief is, omdat ze een verandering in de trend kunnen signaleren, hoewel deze techniek minder betrouwbaar is.
Wanneer de MACD een reeks van twee dalende hoogtepunten vormt die overeenkomen met twee stijgende hoogtepunten op de prijs, is een bearish divergentie gevormd. Een bearish divergentie die optreedt tijdens een bearish trend op de lange termijn wordt beschouwd als een bevestiging dat de trend waarschijnlijk zal doorzetten. Sommige handelaren zullen uitkijken naar bearish verschillen tijdens bullish trends op de lange termijn, omdat ze kunnen wijzen op zwakte in de trend. Het is echter niet zo betrouwbaar als een bearish divergentie tijdens een bearish trend.
Voorbeeld van snelle stijgingen of watervallen
Wanneer de MACD snel stijgt of daalt (het voortschrijdend gemiddelde op de kortere termijn trekt zich weg van het voortschrijdend gemiddelde op de langere termijn), is dit een signaal dat het effect overbought of te veel verkocht is en snel weer naar normale niveaus zal terugkeren. Traders zullen deze analyse vaak combineren met de Relative Strength Index (RSI) of andere technische indicatoren om overbought of oververkochte condities te verifiëren.
Het is niet ongewoon voor beleggers om het histogram van de MACD op dezelfde manier te gebruiken als de MACD zelf. Positieve of negatieve crossovers, divergenties en snelle stijgingen of dalingen kunnen ook op het histogram worden geïdentificeerd. Enige ervaring is nodig voordat wordt besloten welke het beste is in een bepaalde situatie omdat er timingverschillen zijn tussen signalen op de MACD en het histogram.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.