Kan ik mijn 401 (k) nu gebruiken voor levensonderhoud en dit volgend jaar als inkomen melden?

Nee, dat kan niet. Elk bedrag opgenomen uit uw 401 (k) -plan moet worden behandeld als gewoon inkomen voor het jaar waarin het bedrag wordt verdeeld. Hier zijn enkele dingen waarmee u rekening moet houden.

Geld dat u uit een 401 (k) -plan haalt, moet worden gerapporteerd als gewoon inkomen in hetzelfde jaar dat u de opname hebt gemaakt.

Belasting- en strafrechtelijke aansprakelijkheid

Als u geen andere optie heeft dan geld van uw pensioenrekening op te nemen, kunt u het bedrag binnen 60 dagen na ontvangst van de cheque nog steeds omdraaien naar een IRA zonder belastingen en boetes te betalen. Dit staat bekend als een indirecte rollover. Bij intrekking moet de planbeheerder 20% inhouden voor federale belastingen en kan ook bronbelasting inhouden. Als je die roll-over niet binnen de 60 dagen kunt laten gebeuren en jonger bent dan 59½, moet je niet alleen de belastingen betalen, maar ook 10% vervroegde opname.

Als u het geld niet binnen 60 dagen kunt omdraaien, maar de verplichte belastinginhouding wilt voorkomen, moet u het bedrag verwerken tot een traditionele IRA als een directe rollover, waarbij de fondsen rechtstreeks van het ene plan naar het andere gaan zonder door te gaan jouw handen. Vervolgens kunt u de distributie van de IRA nemen, zodat u kunt afzien van inhouding. U kunt echter contact opnemen met uw belastingdeskundige voor hulp bij het bepalen of u belasting moet inhouden om te voldoen aan eventuele vereisten voor het betalen van geschatte belastingen.

Een laatste uitweg

Opzeggen van uw pensioenplan zou een laatste redmiddel moeten zijn, omdat u niet alleen het bedrag in uw nestei verlaagt, maar ook het voordeel verliest dat de bedragen inkomsten blijven opbouwen op een uitgestelde belasting. De impact kan behoorlijk groot zijn en kan je achterlaten met je pensioenprogramma.

Als u uw baan niet hebt verlaten, kunt u mogelijk een lening van uw 401 (k) nemen in plaats van het geld op te nemen. Dat kan een betere optie zijn.

Andere optie

Als u uw baan hebt verlaten, komt u mogelijk in aanmerking voor een werkloosheidsverzekering in uw staat. Zie de website van het Amerikaanse ministerie van Arbeid voor meer informatie. Dit kan voldoende inkomen opleveren totdat u een andere baan vindt en de noodzaak onttrekt om uw 401 (k) -plan aan te boren.

Misschien wilt u met een pensioen of financieel adviseur praten voor wat extra financiële begeleiding.

Adviseur inzicht

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, Mass.

U hebt toegang tot uw 401 (k) om uw kosten van levensonderhoud te financieren. Als u echter niet langer voor die werkgever werkt, moet dit een opname zijn. U zult niet in staat zijn om een ​​lening af te sluiten, zoals u zou kunnen hebben toen u een werknemer was, maar zult in plaats daarvan moeten betalen wat u terugneemt tegen de vervaldatum van uw federale aangifte inkomstenbelasting dat jaar.

Hoeveel dit u kost, hangt af van uw leeftijd. Als je 59½ of ouder bent, hoef je de 10% vervroegde uittreding niet te betalen. Als u jonger bent dan 59½, moet u de boete betalen, tenzij u het geld gebruikt voor medische kosten die in totaal meer dan 10% van uw bruto-inkomen bedragen. Dan komt u waarschijnlijk in aanmerking voor een vrijstelling. U kunt de boete ook vermijden via de 72 (t) -regel: "substantieel gelijke periodieke betalingen" ontvangen in de komende vijf jaar.

In alle gevallen worden uw uitkeringen als inkomsten geteld in het jaar van opname en bent u daar belasting over verschuldigd. Het kan helpen om de bewaarder van 401 (k) bij elke uitkering een belastingpercentage te laten inhouden.