Kun je je trustee vertrouwen?

Advocaten en financiële adviseurs gebruiken vaak trusts tijdens het proces van estate planning. Ze helpen bij de verdeling van bedrijven en zorgen ervoor dat alles naar de juiste personen en entiteiten gaat. Ze kunnen ook vermogensbelasting minimaliseren. In wezen staan ​​ze u toe activa uit uw nalatenschap te verwijderen, zodat meer rijkdom aan uw begunstigden kan worden overgedragen. U kunt zelfs een levensverzekering onder een trust plaatsen.

Klinkt goed toch? Maar er is natuurlijk een vangst. Een trust is vaak slechts zo goed als de trustee die er de leiding over heeft. Lees verder terwijl we de belangrijke rol van de trustee onderzoeken en ontdekken hoe u ervoor kunt zorgen dat de uwe correct werkt, vooral met complexe instrumenten zoals verzekeringen.

Trust-Owned Insurance

Levensverzekeringen die zich in een trust bevinden, worden trust-owned life insurance (TOLI) genoemd; het is vergelijkbaar met levensverzekeringen van banken en bedrijven. Zoals elk ander vertrouwen, hebben verzekeringsmaatschappijen documenten die de beheerders van het instrument identificeren. Helaas, hoewel beheerders vaak voldoende werk doen om basistaken te voltooien, kunnen er conflicten en problemen ontstaan ​​wanneer beheerders niet begrijpen waar hun loyaliteit zou moeten zijn en hoe ze omgaan met de complexe financiële problemen die met de taak kunnen gepaard gaan.

Alle beheerders dragen een fiduciaire verantwoordelijkheid tegenover de begunstigden van een trust. De trustee moet de trustactiva beheren in overeenstemming met de wensen van de begunstigden. Dit is een belangrijk concept om te begrijpen. De wensen van de begunstigden staan ​​voorop - niet de wensen van de persoon die het vertrouwen heeft gevestigd. Dit is moeilijk voor veel beheerders, omdat de kans reëel is dat een beheerder nooit de begunstigden van het trust heeft ontmoet. Vaak ontmoet de curator alleen de persoon die het vertrouwen vestigt. Dit roept de vraag op hoe beheerders hun fiduciaire verantwoordelijkheden kunnen vervullen voor iemand die ze niet eens kennen.

Doorgaans willen TOLI-begunstigden de hoeveelheid rijkdom maximaliseren die zij zullen ontvangen wanneer de trustactiva worden verdeeld. Dit vereist dat de trustee de verzekeringspolissen, of polissen, die eigendom zijn van de trust actief beheert.

Actief beheer houdt in dat wordt bepaald of het beleid presteert in overeenstemming met de prognoses die worden weergegeven in de oorspronkelijke illustratie van de levensverzekering. Het is gebruikelijk dat het beleid ondermaats presteert vanwege agressieve veronderstellingen die in de oorspronkelijke illustratie worden gebruikt, matige beleggingsresultaten in de subrekeningen (voor variabel beleid) of een uitdagende economische omgeving voor de verzekeringsmaatschappij.

Actief beheer van het beleid vereist ook dat de trustee probeert om alternatieve beleidsmaatregelen te identificeren die mogelijk beter aansluiten bij de wensen van de begunstigden. Recente innovaties in de levensverzekeringssector hebben polissen die in het verleden werden verkocht achterhaald. Een beleid dat in zijn oorspronkelijke vorm is gehandhaafd en niet om de twee of drie jaar wordt herzien, moet vaak worden vervangen door een aantrekkelijker beleid. Een aantrekkelijker beleid kan een hogere uitkering bij overlijden voor dezelfde of een lagere premie met zich meebrengen. Hiermee kan ook de uitkering bij overlijden worden gehandhaafd zonder dat aanvullende premiebetalingen hoeven te worden gedaan.

Zijn beheerders verantwoordelijkheden nakomen?

Helaas missen veel trustees de vaardigheden die nodig zijn om toezicht te houden op een levensverzekeringsbedrijf in vertrouwen. Mensen die door levensverzekeringen gefinancierde trusts oprichten, kijken meestal eerst naar een vriend of familielid om als trustee te dienen. Zulke mensen hebben echter vaak weinig kennis van de problemen rond het verstandig beheer van levensverzekeringen. De andere populaire keuze is een vertrouwde adviseur, zoals een financieel adviseur, accountant of advocaat.

Net als bij een vriend of familielid is er echter geen garantie dat de vertrouwde adviseur op de hoogte is van de items die nodig zijn om effectief toezicht te houden op de TOLI. Verschillende rechtszaken bevestigen dat of de beheerders vrienden, familieleden of professionals zijn, zij hun fiduciaire verantwoordelijkheid vaak niet waarmaken.

Het gebrek aan follow-up dat wordt getoond door fiduciaires is niet iets dat lichtvaardig moet worden opgevat. Fiduciaires zijn gebonden aan meer dan de ethische normen die door hun beroep worden voorgeschreven (professionals zoals advocaten, accountants, financiële planners en effectenmakelaars zijn verplicht zich te houden aan ethische normen die zijn vastgesteld door de professionele raden waarmee ze een vergunning hebben).

Ze zijn ook onderworpen aan aanvullende vereisten die te vinden zijn in de Uniform Prudent Investors Act, de Prudent Trustee Rule, het Office of the Comptroller of the Currency, het Office of Thrift Supervision en State Department of Banking. Deze instanties hebben regels en voorschriften opgesteld in een poging om begunstigden te isoleren van de gevolgen van het ontvangen van slecht advies van incompetente adviseurs. Zoals echter het geval is bij een groot deel van de financiële dienstverlening, beschermen de regels mensen niet tenzij ze een actieve rol spelen bij het melden van gevallen waarin ze slecht advies hebben ontvangen.

De leiding nemen

Het vragen van de trustee is een van de meest effectieve manieren voor begunstigden om een ​​actieve rol te spelen. Hieronder volgt een selectie van vragen die begunstigden mogelijk willen stellen:

• Hoe presteert het beleid ten opzichte van de verwachtingen?
• Wanneer was de laatste keer dat de levensverzekering werd herzien?
• Zijn er andere beleidsmaatregelen op de markt die beter kunnen voldoen aan mijn wensen en de bepalingen in het vertrouwensdocument?
• Is de kredietwaardigheid van de verzekeringsmaatschappij die de polis heeft uitgegeven verslechterd?
• Is de toewijzing van de subrekeningen nog steeds in overeenstemming met de verklaring van het beleggingsbeleid?

Wees niet verbaasd als de beheerder uw vragen met een blanco blik beantwoordt.

Het komt neer op

Levensverzekeringen die eigendom zijn van vertrouwen hebben een cruciale functie in de onroerendgoedplannen van veel particulieren. Niet alle beheerders hebben wat nodig is om de fiduciaire verantwoordelijkheid te vervullen die hun is toebedeeld. Als u de begunstigde bent van een verzekeringsfonds, is het cruciaal om uw trustee actief te controleren. Deze persoon wordt geacht je belangen te dienen. Er staat veel geld op het spel.