De uitdagingen van investeren in een moderne wereld

Bij het schrijven over beleggen doen mensen vaak grote uitspraken dat de basisprincipes van beleggingen in honderden jaren niet zijn veranderd. Dit is waar in de zin van "laag kopen en hoog verkopen", maar in alle andere opzichten is beleggen veranderd. In dit artikel zullen we kijken naar enkele van de unieke uitdagingen waarmee moderne beleggers worden geconfronteerd.

Het volume en de snelheid van informatie

Misschien wel de meest ontmoedigende uitdaging waar moderne beleggers mee worstelen, is de enorme snelheid en hoeveelheid informatie. In het verleden was het moeilijk om goede informatie over beursgenoteerde bedrijven te vinden buiten de jaar- en kwartaalverslagen. De Wall Street Journal en een beperkt aantal aan financiën gerelateerde publicaties probeerden zakelijk nieuws te verzamelen en onder anderen te verspreiden, maar dit nieuws werd met de snelheid van afdrukken - of helemaal niet - naar het grotere publiek verplaatst. Om te worden gemeld, moest een verhaal belangrijk zijn; en zelfs toen moest het worden opgeschreven, afgedrukt en afgeleverd.

Nu produceren zelfs obscure bedrijven een constante informatiestroom, van de dagelijkse koersschommelingen in de voorraad tot aankondigingen en berichten op speciale prikborden. Wanneer informatie binnenstroomt, kan het moeilijk zijn om uit te zoeken wat belangrijk is. Verschillende uitdagingen volgen uit deze hoofdbron en we zullen ze om de beurt bekijken.

De juiste bron vinden

De moeilijkheid om de juiste bron te vinden, hangt samen met de uitdaging van teveel informatie. Hoe vindt u als belegger de goede middelen in de menigte? Voor alle duidelijkheid: een grote hoeveelheid keuze en gemakkelijke toegang tot een aantal werkelijk uitstekende gratis middelen is een algehele winst voor de moderne investeerder, maar het kan onderzoek soms ontmoedigender maken vanwege alle keuzes. Beleggen heeft wel degelijk te maken met feiten - zoals de definitie van een obligatie of de juiste ROI-berekening - maar de mening kleurt veel gebieden, zoals of technische zaken er meer toe doen dan fundamentals. Na verloop van tijd leren veel beleggers informatie uit te filteren en een selecte pool van betrouwbare bronnen te creëren die aansluiten bij hun smaak. Tot die tijd is het echter moeilijk om te voorkomen dat je overweldigd wordt door het bereik en de verscheidenheid aan meningen die er zijn.

De reactionaire markt

Zelfs als u een goede kennis heeft van kwaliteitsinformatie, kunt u toch verbranden wanneer onnauwkeurige informatie of elementaire onzekerheid op de markt komt. Onjuiste informatie komt nog steeds op de markt, hoewel de tijd voor correctie / blootstelling vaak korter is. Onnauwkeurigheden kunnen eerlijke fouten zijn, kwaadaardige geruchten of zelfs financiële fraude van bedrijven. Wat nog belangrijker is, de financiële markten zijn zo verslaafd aan de constante informatiestroom, dat een onderbreking van de stroom of echte momenten van onzekerheid vaak erger kan zijn dan slecht nieuws.

Marktreacties zijn altijd extreem geweest, maar het toenemende wereldwijde bereik van informatie heeft beleggers meer redenen gegeven om per uur te reageren dan op enig ander moment. Er is geen grote verbeeldingskracht nodig om goede of slechte gevolgen te zien bij elke kop die in de feed opduikt.

De keuzes

Wanneer wordt de keuze overweldigend? Er zijn tegenstrijdige studies over de grenzen van de menselijke geest wanneer ze met verschillende keuzes worden geconfronteerd. Onderzoek suggereert dat we keuzes onderverdelen in een beheersbaar aantal (3-8). Dit werkt in een ijssalon met vijf soorten vanille, maar de financiële wereld biedt veel meer dan acht soorten aandelenbeleggingen, laat staan ​​het gebied van investeringen als geheel. Wanneer we met al deze keuzes worden geconfronteerd, vinden we snelkoppelingen om onze opties tot op enkele punten te "versnipperen". Dit is handig, maar het kan er ook toe leiden dat we de betere optie uitsluiten. Iemand die op zoek is naar regulier inkomen, kan zijn opties bijvoorbeeld beperken tot dividenduitkerende nutsaandelen wanneer deze mogelijk beter bediend zijn door een dividend-ETF.

De rol van adverteren

Het huwelijk van investeringen en reclame is een zegen voor beleggers geweest. Aan de ene kant heeft reclame ertoe bijgedragen beleggers vertrouwd te maken met het bredere scala aan beleggingsvehikels dat vandaag beschikbaar is. De moderne belegger is zich meer bewust van de beleggingen dan aandelen, obligaties en termijndeposito's. De meeste zullen in staat zijn om uitleg te geven over beleggingsfondsen, indexfondsen, ETF's, en waarschijnlijk ook opties en door hypotheek gedekte effecten.

Kennis is geweldig, maar reclame kan een belegger soms een voorsprong geven door een investering te hyperen die niet noodzakelijkerwijs het beste past. Neem bijvoorbeeld beleggingsfondsen. Heel vaak is een belegger met een beperkte hoeveelheid kapitaal beter af met de laagste optie voor belegging (indexfonds of ETF) in vergelijking met professioneel beheerde beleggingsfondsen met een hogere vergoeding. Adverteren kan deze relatief eenvoudige wiskunde echter veranderen door de voordelen van professioneel beheer te benutten zonder kosten te vermelden. Dus als de professionele manager niet snauwt, heeft reclame de investeerders marktrendementen plus de beheervergoeding gekost.

Het komt neer op

Het is waar dat sommige beleggers succesvol zijn geweest met behulp van traditionele methoden en simpelweg hun deuren hebben gesloten voor de moderne wereld. Deze lijst bevat beroemde fondsbeheerders Warren Buffet en John Templeton. Voor de meesten van ons is de informatiestroom echter geruststellend en helpt ons ons zelfverzekerder te voelen in onze beslissingen. De kunst is om de juiste balans te vinden bij het opnemen van informatie en deze in actie om te zetten. In feite kunnen de meeste beleggers de moderne informatiebarrière overleven met een aantal zeer traditioneel advies - meet twee keer, snijd één keer. Met andere woorden, neem de tijd om de informatie voor u te evalueren voordat u beslissingen neemt over kopen of verkopen.