Wat is een puur spel?

Als u uw geld wilt beleggen in aandelen van verschillende bedrijven, waar zoekt u dan naar? Misschien bent u op zoek naar bedrijven die u een gestage stroom inkomsten uit dividenden bieden. Of misschien wilt u uw geld steken in bedrijven die economische druk kunnen weerstaan. Samen met deze overwegingen wilt u misschien kijken naar andere soorten aandelen - van bedrijven met gediversifieerde bedrijven en bedrijven die één productlijn of bedrijf produceren. De laatste worden pure toneelstukken genoemd. Hier kijken we naar deze bedrijven, langs enkele van de voordelen van beleggen in hen, evenals de grootste risico's die ze lopen.

Belangrijkste leerpunten

• Een puur spel is een bedrijf dat zich richt op slechts één branche.
• Dit zijn andere dan gediversifieerde bedrijven die verschillende productlijnen en inkomstenbronnen hebben.
• Pure spellen hebben gemakkelijk te begrijpen cashflows en inkomsten, en hebben de neiging om tegemoet te komen aan een nichemarkt.
• Pure spelen doen het meestal slecht op bearmarkten en brengen een hoger risico met zich mee.

Wat is een puur spel?

Een puur spel is een investeerdersbegrip voor een beursgenoteerd bedrijf dat zijn inspanningen en middelen richt op slechts één branche. Als zodanig correleert de prestatie van zijn aandelen sterk met de prestaties van zijn specifieke industrie of sector.

Veel elektronische retailers, e-commercebedrijven of e-tailers zijn pure spellen. Het enige dat ze doen, is een bepaald type product via internet verkopen. Als de interesse in dat product - of om het digitaal te kopen - zelfs maar licht daalt, worden deze bedrijven negatief beïnvloed.

Pure spellen zijn meestal e-commercebedrijven, maar kunnen ook grote bedrijven zoals Starbucks zijn.

Pure toneelstukken kunnen ook grote bedrijven zijn. Dunkin 'Brands Group (DNKN), die de coffeeshops van Dunkin' Donuts bezit, en Starbucks (SBUX) vertegenwoordigen bijvoorbeeld vrij pure spelen in koffie. Een belegger of handelaar die wil profiteren van de stijgende prijzen van deze cafeïnehoudende grondstof zou zich waarschijnlijk op hen richten. The JM Smucker Company (SJM) zou daarentegen geen pure toneelstuk zijn, omdat - hoewel het grote javamerken zoals Folger bezit - het ook eigenaar is van, en misschien vooral wordt geassocieerd met, gelei, jam en andere voedingsmiddelen. Het is meer een voedselspel dan een koffiespel.

Pure Plays versus diverse bedrijven

Pure spellen zijn veel anders dan aandelen van gediversifieerde bedrijven. Dit zijn bedrijven met verschillende productlijnen en verschillende inkomstenbronnen. Ze kunnen ook in een uiteenlopende reeks industrieën werken. Omdat ze de neiging hebben om een ​​breder scala van producten en diensten aan te bieden, en twee of meer industrieën kunnen oversteken, kunnen bedrijven die aan dit profiel voldoen een breder, meer divers klantenbestand bedienen. Dit kan helpen om meer inkomsten te genereren, waardoor de winst wordt verbeterd.

Tyco International is een groot conglomeraat dat zich bezighoudt met een verscheidenheid aan industrieën, van woningbeveiliging tot kunststoffen en kleefstoffen. Vanwege deze diversiteit binnen haar productlijn, wordt de voorraadprestatie van Tyco, in tegenstelling tot die van een puur spel, niet beïnvloed door een of twee geconcentreerde factoren, maar door veel verschillende variabelen.

Waarom investeren in pure toneelstukken

Diversificatie staat al geruime tijd voorop in de hoofden van iedereen. Experts zeggen tenslotte dat je niet al je eieren in één mand moet stoppen door te investeren in een enkel bedrijf en / of industrie. Dus waarom zou iemand zijn geld in de aandelen van een bedrijf willen steken dat slechts één branche heeft? Welnu, er zijn eigenlijk een paar redenen waarom investeren in pure spellen een goed idee kan zijn.

De eerste reden is dat pure play-bedrijven veel gemakkelijker te analyseren zijn. Omdat ze slechts bij één type bedrijf of productlijn betrokken zijn, zijn hun inkomsten en cashflows veel gemakkelijker te volgen en te begrijpen - ze zijn gewoon niet zo ingewikkeld. Dit maakt op hun beurt hun bedrijfsmodellen zeer voorspelbaar. Het is een groot contrast met gediversifieerde bedrijven. Zoals hierboven vermeld, hebben deze bedrijven geld dat afkomstig is uit verschillende bronnen, een breder scala aan klanten en tegemoet komt aan verschillende industrieën.

Hier is nog een reden waarom pure spelen aantrekkelijke investeringen zijn. Deze bedrijven bedienen een nichemarkt, dus als ze het goed doen en populair worden, nemen hun inkomsten toe. Dit speelt zich af in de financiële beloningen voor beleggers - hun aandelenkoersen, of een toename van dividenden als ze deze uitkeren.

Pure Plays: prestaties en risico

Naast de omstandigheden die van invloed zijn op het bedrijfsleven, kan de prestatie van een puur spel ook sterk worden beïnvloed door het type beleggingsstijl dat erop is gericht. Bijvoorbeeld, als de activiteit van een pure play wordt begunstigd door groei-investeerders, zal het bedrijf het goed doen tijdens een bull-markt, wanneer groeiaandelen de neiging hebben beter te presteren dan de markt. Omgekeerd, tijdens bearmarkten, wanneer een strategie voor waardebelegging historisch gezien winstgevender is, zal een puur spel dat gepaard gaat met groeibelegging slecht presteren.

Vanwege hun afhankelijkheid van één sector van de economie, één product of één investeringsstrategie, gaan pure spelen vaak gepaard met een hoger risico. Ze vertegenwoordigen het tegenovergestelde van gediversifieerd. Aan de andere kant brengt dit hogere risico het potentieel met zich mee voor hogere beloningen omdat, wanneer de omstandigheden in hun voordeel zijn, pure speelvoorraden kunnen floreren - hun prestaties onverdund door andere zakelijke activiteiten.