Uitdagingen voor zelfstandige financiële professionals

Zelfstandigheid is bijna een universeel doel in de meeste bedrijfstakken. Hoewel niet praktisch op gebieden zoals commerciële luchtvaart of nucleaire engineering, is zelfstandige arbeid zeker een optie voor financiële professionals. Veel makelaars en investeringsmanagers begrijpen heel duidelijk hoeveel van hun inkomsten ze moeten "delen" met hun werkgevers, en dromen van de vrijheid en inkomsten genererende mogelijkheden die gepaard gaan met onafhankelijkheid. Alvorens de sprong te wagen, moeten echter zelfstandige financiële professionals enkele van de uitdagingen overwegen die horen bij de doe-het-zelfbenadering.

Vrienden en familie zijn geen klanten

Veel aspirant-vermogensbeheerders bouwen hun bedrijfsplannen op vanuit de veronderstelling dat ze het geld van hun familie en vrienden zullen beheren en dit als uitgangspunt voor hun bedrijf zullen gebruiken (en om ze te overbruggen). Maar vaker komt dit bedrijf nooit uit en is het eindresultaat niet alleen veel harde gevoelens, maar een businessplan dat bij de oprichting wordt ondermijnd.

Veel mensen voelen zich ongemakkelijk om over hun financiële situatie te praten met familieleden of vrienden, en dit snijdt beide kanten op in deze context; veel ondernemers aarzelen om hun vrienden en familie om zaken te vragen, en evenveel (zo niet meer) vrienden en familieleden aarzelen om de ondernemer dat niveau van toegang en informatie over hun persoonlijke financiële situatie te geven.

Het is geweldig om een ​​rijk familielid te hebben dat in je gelooft (het heeft Warren Buffett zeker vroeger geholpen), of rijke vrienden die je willen helpen aan de slag te gaan, maar dit zijn verreweg de uitzonderingen. In het beste geval kun je misschien een deel van hun fondsen beheren, maar je moet niet verwachten dat je jezelf voedt met het beheer van de fondsen van je vrienden en familie. Als er niets anders is, denk dan aan de eettafel bij Thanksgiving en hoe aangenaam dat zal zijn als je geld hebt verloren voor de meeste mensen die daar zitten.

Uw klanten zijn niet uw klanten

Wat voor soort nieuw beleggingsbedrijf u ook overweegt (makelaardij, beleggingsbeheer, adviesdiensten, enz.), U kunt beter de bepalingen van de arbeidsovereenkomst met uw huidige werkgever en de relevante branche-, regelgevings- en associatieregels controleren. met betrekking tot het verzoek van bestaande klanten bij het veranderen van baan. In veel gevallen is het uitdrukkelijk verboden om bestaande klanten van uw bedrijf te benaderen en hen te vragen hun bedrijf naar u te verplaatsen.

Het is niet ongebruikelijk voor bedrijven om transitieovereenkomsten uit te werken met werknemers die onafhankelijk willen worden, waarbij de ondernemer vaak moet instemmen met een winstdelingsregeling. In veel gevallen zijn bestaande klanten echter verboden - ze kunnen natuurlijk hun bedrijf naar u overschakelen als ze dat willen, maar u kunt hen niet vragen (soms is het zelfs niet toegestaan ​​om hen te informeren over uw vertrek). Wat dat betekent is dat het grote bedrijf dat je hebt opgebouwd, grotendeels verboden terrein kan zijn als je er alleen op uit wilt gaan, of in elk geval voor een bepaalde periode (soms gemeten in jaren).

Alleen uitgaan en klanten stropen is een slecht idee. Om te beginnen kunt u hiermee een contract of een civielrechtelijke of effectenwetgeving overtreden en uzelf blootstellen aan aanzienlijke financiële gevolgen. Ten tweede, niemand houdt van stropers - voor alle kritiek die de financiële dienstensector de afgelopen vijf jaar heeft gehad, is het nog steeds een bedrijf waar reputatie veel telt en het verpesten van je reputatie vanaf het begin is een zekere manier om te falen .

Niemand anders om je te duwen

Er is een beeld van de onafhankelijke financiële professional als een ambitieuze en gemotiveerde zelfstarter. Dat is zeker waar, maar het is alleen van toepassing op de succesvolle. Een van de moeilijkste onderdelen van de overstap naar zelfstandig ondernemerschap is voor veel mensen ook het deel dat het zo aantrekkelijk heeft gemaakt - er is niemand anders die u vertelt wat u moet doen. Als u vroeg wilt stoppen en gaan golfen in plaats van potentiële klanten te blijven bellen of aan uw marketingpraatje te werken, zal niemand u tegenhouden. Werken als solo-act vereist een zekere mate van waanvoorstellingen zelfvertrouwen, maar ervan uitgaande dat je het rustig aan kunt doen, alleen omdat je weet dat de klanten uiteindelijk zullen verschijnen, is een goede manier om te falen.

Het kan een eenzaam bestaan ​​zijn

Het is gebruikelijk om een ​​cliché te zijn om te praten over managers en supervisors die gemakkelijk leven van het werk van hun ondergeschikten. Dit geldt met name in Wall Street, waar senior analisten en bankiers vrijdagmiddag om 12.00 uur vertrekken om te golfen, maar de eerstejaarsmedewerkers zitten vast in de ingewanden van het bedrijf en verzamelen vrijdagboeken tot 23.00 uur.

Veel nieuwe ondernemers zijn verrast om te leren hoeveel werk er gaat in het runnen van een bedrijf. Veel hiervan is onzichtbaar in een groot bedrijf met meerdere vestigingen - de boekhouding, HR, juridische zaken, compliance en andere functies worden misschien niet eens op locatie of in het land uitgevoerd. Maar als het uw zaak is, moet het allemaal worden gedaan en uiteindelijk door u. Dat leidt ertoe dat veel late nachten of weekends worden besteed aan taken die niet eens de reden zijn waarom u überhaupt in het bedrijf bent gekomen; dat kan ertoe leiden dat je iets van een kluizenaar of kluizenaar wordt - niet noodzakelijkerwijs door keuze, maar omdat je het werk gedaan moet krijgen. Als je waarde hecht aan een baan waarbij je elke avond om 17.00 uur 'loskoppelt', is zelfstandig werken misschien niet iets voor jou.

Gebrek aan middelen en reputatie

Een van de grootste verrassingen die onafhankelijke financiële professionals ontdekken, is hoe duur het is om de middelen te repliceren waaraan ze gewend zijn wanneer ze voor een groter bedrijf werken, zoals informatiebronnen zoals Bloomberg, FactSet en Markit. Hoewel deze gegevensbronnen van onschatbare waarde zijn om te concurreren als onafhankelijke financiële professional, kosten ze elk jaar tienduizenden dollars en kunnen ze aanzienlijke nieuwe kosten voor de nieuwe onafhankelijke professional vertegenwoordigen.

Grote bedrijven zoals Fidelity of Edward Jones kunnen niet alleen betere tarieven voor stoellicenties bedingen, maar ze hebben ook meer mogelijkheden om die middelen te betalen. Niet zo met de eenzame onafhankelijk. Er is vrijwel geen sprake van onderhandelen over leverage en klanten gaan geen hogere kosten betalen alleen omdat uw uitgaven moeilijker zijn om te heffen. Op dezelfde manier kan het opzetten van systemen voor clearing, voogdij, enzovoort tijd vergen, en onafhankelijken krijgen zelden de beste prijzen die de dienstverleners te bieden hebben.

Inputs zoals huur, ondersteunend personeel, back-office functies, IT en infodiensten kloppen allemaal en ze zijn niet zo moeilijk om te kwantificeren als je de juiste vragen stelt. Wat echter uitdagender kan zijn, is rekening houden met de kosten en de waarde van reputatie.

Zie het op deze manier: als je te maken hebt met een "slechte vertegenwoordiger" bij een landelijk bekend bedrijf, is er op zijn minst enige kans op juridische en financiële voldoening (afgezien van het feit dat het arbitrageproces zwaar kantelt ten gunste van de industrie en grenzen op de corrupte). De omgang met een onafhankelijk persoon doet denken aan beelden van Bernie Madoff en het vooruitzicht dat iemand je geld aanneemt en naar de Caymans rent. Dat verschil in klantvertrouwen is misschien moeilijk te kwantificeren, maar het verschijnt wel als een echte "kost" als het gaat om het opzetten van uw eigen bedrijf en uw reputatie als onafhankelijk.

Het komt neer op

Goed gedaan, wat betekent een zorgvuldige en gedetailleerde planning, ondersteund door belangrijke middelen om u door de opstart- en eerste maanden te helpen, onafhankelijk werken kan een geweldig leven zijn. Er is geen tekort aan uitdagingen of gedoe, maar de beloningen stromen allemaal naar u toe en u kunt beslissen wat voor soort bedrijf u wilt uitvoeren. De sleutel is echter "goed gedaan", wat betekent dat u niet alleen de vereisten en uitdagingen van het bedrijf grondig moet begrijpen, maar ook uw specifieke sterke en zwakke punten en uw vermogen om te reageren op zowel verwachte als onverwachte uitdagingen.