Een adviseur kiezen: Wall Street Vs. Hoofdstraat

Op zoek naar professioneel beleggingsadvies kan verwarrend en frustrerend zijn. Een van de grootste struikelblokken is de reeks titels die worden gebruikt door professionals in de financiële dienstverlening: 'makelaar', 'adviseur', 'financiële planner', 'coach' enzovoort.

Traditioneel verkochten makelaars aandelen voor een commissie en adviseurs adviseerden tegen een vergoeding. Tegenwoordig zijn de lijnen tussen deze posities steeds vager geworden. Er zijn makelaars die uitstekende financiële planningservices bieden en mensen die zichzelf financiële planners noemen die weinig meer doen dan aandelen en obligaties verkopen. Maar als je eenmaal voorbij de titels bent, begint de echte keuze. Kies je een adviseur van een kantoor in Wall Street of werk je met een onafhankelijke adviseur? Laten we eens kijken naar de verschillen en hoe deze uw beslissing kunnen beïnvloeden.

Wall Street-adviseurs

Wanneer de meeste mensen denken aan beleggen, denken ze aan Wall Street. Het belichaamt wereldwijd erkende, merknaam beleggingsondernemingen die de mystiek van vodden-tot-rijk verhalen en papieren fortuinen die zijn gewonnen en verloren vertegenwoordigen. Deze grote beleggingsondernemingen hebben diepe zakken en indrukwekkende middelen: grote advertentiebudgetten, grote gebouwen en grote marketingafdelingen. Ze hebben duizenden werknemers, waaronder onderzoeksanalisten en geldmanagers - velen van hen zijn te zien op CNN en CNBC en becommentariëren de laatste gebeurtenissen op de aandelenmarkt.

Groter betekent natuurlijk niet altijd beter. Grote bedrijven zijn vaak onpersoonlijk. Medewerkers komen en gaan. Zakelijke mandaten zijn bepalend voor de verkoopbeslissingen. De noodzaak om driemaandelijkse winst te maken om aandeelhouders tevreden te stellen, kan zich vertalen in druk om producten te verkopen, ongeacht of klanten die producten nodig hebben. Eigen producten moedigen belangenconflicten aan. Enorme aantallen makelaars vertalen zich vaak in trainingsprogramma's gericht op de kleinste gemene deler, resulterend in financiële plannen voor cookie-cutter voor alle klanten.

Het gevolg van het worden van een groot bedrijf is dat kleinere klanten kunnen verdwalen in de shuffle. Wall Street-bedrijven hebben de neiging om kleinere klanten over het hoofd te zien en zich te concentreren op hun grotere klanten die mogelijk meerdere malen een vermogen hebben dan dat van andere klanten. Het verliezen van een van deze klanten kan het jaarinkomen van een makelaar ernstig beïnvloeden. Ook zijn veel van de beleggingsproducten die Wall Street aanbiedt - zoals obligaties, schatkistpapier en private plaatsingen - niet eens beschikbaar voor kleine klanten.

Vanwege al deze nadelen voor de kleine belegger, wilt u misschien een kijkje nemen in waar uw geld wordt gewaardeerd.

Hoofdstraatadviseurs

Hoewel je ze niet zult zien op CNN of een groot golftoernooi sponsort, kun je een grote verscheidenheid aan beleggingsadviseurs vinden in de "Main Street" van steden en dorpen in het hele land. Veel van deze mensen leerden het vak op Wall Street kennen, raakten ontgoocheld en vertrokken. Ze huurden een kantoor, plaatsten een bord en bouwden hun bedrijf met weinig of geen hulp. Deze onafhankelijke adviseurs (ze zijn onafhankelijk omdat ze zelfstandig zijn) hebben de flexibiliteit om de producten te kiezen die ze aanbieden en de vrijheid om zich niet te laten leiden door het bedrijfsbeleid of de behoeften van aandeelhouders. Onafhankelijke adviseurs bieden vaak een indrukwekkend niveau van persoonlijke service omdat ze belang hebben bij het bedrijf. Als klant werk je rechtstreeks samen met de eigenaar.

Het nadeel is dat onafhankelijke adviseurs meestal niet veel aan een merknaam hebben. Hoewel ze toegang hebben tot veel van dezelfde producten en diensten die Wall Street-bedrijven aanbieden, hebben onafhankelijke adviseurs toegang tot deze producten van dienstverleners die veel beleggers waarschijnlijk niet zullen herkennen. En er zijn enkele services die mogelijk niet beschikbaar zijn via onafhankelijke adviseurs. Eerste openbare aanbiedingen zijn een goed voorbeeld. Als je consistente toegang wilt tot de voorraden van deze Wall Street-lievelingen, heb je waarschijnlijk problemen om het op Main Street te vinden.

Ten slotte worden onafhankelijke adviseurs niet ondersteund door de bekende middelen die Wall Street-bedrijven bieden. Ze hebben geen grote budgetten en marketingafdelingen en ze hebben misschien niet eens een bedrijfsbrochure. Het personeel is waarschijnlijk vrij klein of zelfs beperkt tot een enkele persoon.

Vragen om te stellen

Wanneer u overweegt om een ​​adviseur uit Wall Street of Main Street te kiezen, zijn er enkele belangrijke vragen die u kunnen helpen bij de evaluatie:

Hoe krijg je betaald?
Vraag de adviseur hoe hij of zij wordt betaald. Adviseurscompensatie neemt de vorm aan van commissies, een vergoeding (per uur of op basis van beheerd vermogen) of een combinatie van vergoedingen en commissies. Met commissies betaalt u alleen voor wat u koopt. Dat betekent natuurlijk dat uw adviseur alleen wordt betaald als hij of zij u iets verkoopt, wat de vraag oproept of het in uw beste belang is om te kopen wat uw adviseur verkoopt.

Op kosten gebaseerde adviseurs verdienen hetzelfde salaris, ongeacht wat u koopt. Veel beleggers zijn van mening dat dit de belangen van de adviseur in lijn brengt met de belangen van de beleggers. Het nadeel is dat de kosten die u betaalt hoger kunnen zijn dan de kosten van de commissie voor een vergelijkbaar aantal aankopen.

Welke diensten biedt u?
Is uw adviseur gespecialiseerd in pensioenplanning? Biedt hij of zij een uitgebreide financiële planning? Is de praktijk een 'gezinskantoor' dat financiële diensten aanbiedt die op gezinnen zijn gericht, zoals financiële educatie, gezinsbudgettering of landgoedplanning? Vergelijk de lijst met services die de adviseur biedt met de lijst met services die u nodig hebt.

Welke producten biedt u aan?
De financiële dienstenarena biedt een scala aan producten van beleggingsfondsen en individuele effecten (zoals aandelen en obligaties) tot beheerd geld, beperkte partnerschappen en verzekeringen. Ontdek wat de adviseur die u overweegt aanbiedingen en vergelijk die aanbiedingen met uw persoonlijke behoeften.

Is uw praktijk gespecialiseerd in een specifieke klantenkring?
Adviseurs structureren hun praktijken op verschillende manieren. Sommige werken met elke klant die door de deur loopt, terwijl anderen alleen werken met tandartsen, artsen, kunstenaars of piloten. Sommige adviespraktijken zijn gespecialiseerd in het voldoen aan de behoeften van eigenaren van kleine bedrijven of werknemers van een bepaald bedrijf. Praat met uw potentiële adviseur over zijn of haar expertisegebied.

Het komt neer op

Ongeacht of u neigt naar een adviseur uit Wall Street of Main Street, uw interesses worden het beste gediend als u veel vragen stelt en veel luistert en observeert voordat u een beslissing neemt. Als u gaat zitten voor een consult, let dan op welke gebieden uw consult bestrijkt en of uw beste belang centraal staat in de discussie. Stelt uw adviseur de juiste vragen of begint hij of zij met het proberen u een product te verkopen? Gaan de fiscale gevolgen van beleggen aan de orde? Verklaart de adviseur zijn of haar proces? Vergeet niet dat aan het einde van de dag de beslissing over wie u moet vertrouwen met uw financiële welzijn gebaseerd moet zijn op wat de adviseur voor u kan doen, niet op de naam of locatie van het bedrijf op het visitekaartje van de adviseur.