Collateralized Debt Plated Cubed (CDO-Cubed)

Wat is een onderpand voor schuldverplichting?

Gecollatereerde schuldverplichting in blok (CDO-kubus) is een derivaat dat wordt gedekt door een collateralized schuldverplichting in het kwadraat (CDO-kwadraat) tranch. Een CDO-kubus is een drievoudige afgeleide, dat is een afgeleide van een afgeleide van een afgeleide - dat is waarom het "derivaten op steroïden" is genoemd.

02:02

Een inleiding op onderpandschuldverplichtingen (CDO's)

CDO-Cubed begrijpen

Een gecollatereerde schuldverplichting (CDO-kubus) is identiek aan een reguliere CDO, behalve voor de activa die de verplichting waarborgen. In tegenstelling tot een CDO, die wordt ondersteund door een pool van obligaties, leningen en andere kredietinstrumenten, worden CDO-kubussen ondersteund door CDO-vierkante tranches, die derivaten worden ondersteund door een pool van obligaties, leningen, door activa gedekte effecten en andere kredietinstrumenten.

Met CDO-kubussen kunnen banken het kredietrisico dat ze opnieuw hebben genomen, opnieuw verkopen door hun CDO-kwadraten opnieuw te verpakken. CDO-kwadraten en CDO-kubussen kunnen talloze keren worden herverpakt om derivaten te creëren die heel anders zijn dan het oorspronkelijke onderliggende schuldbewijs. Deze worden ook wel CDO genoemd om de onbekende diepte van sommige van deze effecten aan te tonen.

In tegenstelling tot traditionele derivaten, die worden gebruikt om risico's af te dekken of leveraged weddenschappen te maken, zijn CDO-kubussen een innovatie die duizenden nieuwe beleggingsactiva heeft voortgebracht, die het hele spectrum van risico en rendement dekken.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Collateralized Debt Obligation Squared (CDO-Squared) Een collateralized debt squared is een special purpose vehicle (SPV) met securitisatiebetalingen ondersteund door CDO-tranches. meer Hoe synthetische onderpandschuldverplichtingen (CDO) werken Een synthetische CDO is een vorm van onderpandschuldverplichting die belegt in kredietverzuimswaps of andere niet-kasactiva om blootstelling aan vastrentende waarden te verkrijgen. meer Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized debt verplichtingen (CDO's) zijn effecten van beleggingskwaliteit die worden gedekt door een pool van obligaties, leningen en andere activa. meer Is een op maat gemaakte CDO goed geschikt voor uw portfolio? Een op maat gemaakte CDO is een gestructureerd financieel product - met name een collateralized debt verplichting (CDO) - dat een dealer creëert en aanpast voor een specifieke groep investeerders, die er vervolgens een tranche (deel van) van kopen. Tegenwoordig staat het vaak bekend als een op maat gemaakte tranche-mogelijkheid. meer Death Bond Een death bond is een effect dat wordt verkregen door overdraagbare levensverzekeringspolissen samen te voegen, die vervolgens worden herverpakt in obligaties en worden verkocht aan beleggers. meer Collateralized Mortgage Obligation (CMO) Een collateralized hypotheekverplichting is een door een hypotheek gedekt effect waarbij de hoofdaflossingen worden georganiseerd op basis van looptijd en risiconiveau. meer partnerlinks