Commodity Channel Index - CCI-definitie en gebruik
De Commodity Channel Index (CCI), ontwikkeld door Donald Lambert, is een op momentum gebaseerde oscillator die wordt gebruikt om te helpen bepalen wanneer een beleggingsinstrument in een toestand verkeert die overgekocht of oververkocht is. Het wordt ook gebruikt om de richting en sterkte van de prijstrend te beoordelen. Met deze informatie kunnen handelaren bepalen of zij een transactie willen aangaan of verlaten, zich van een transactie willen onthouden of aan een bestaande positie willen toevoegen. Op deze manier kan de indicator worden gebruikt om handelssignalen te geven wanneer deze op een bepaalde manier werkt.
Belangrijkste leerpunten
- De CCI meet het verschil tussen de huidige prijs en de historische gemiddelde prijs.
- Wanneer de CCI boven nul is, geeft dit aan dat de prijs boven het historische gemiddelde ligt. Wanneer CCI lager is dan nul, is de prijs lager dan het hsitorische gemiddelde.
- Hoge waarden van 100 of hoger geven bijvoorbeeld aan dat de prijs ruim boven het historische gemiddelde ligt en dat de trend sterk is gestegen.
- Lage waarden onder -100, bijvoorbeeld, geven aan dat de prijs ver onder het historische gemiddelde ligt en de trend sterk naar beneden is geweest.
- Gaan van negatieve of bijna nulwaarden naar +100 kunnen worden gebruikt als een signaal om te kijken naar een opkomende trend.
- Gaan van positieve of bijna-nulmetingen naar -100 kan wijzen op een opkomende neerwaartse trend.
- CCI is een onbegrensde indicator, wat betekent dat het onbeperkt hoger of lager kan gaan. Om deze reden worden niveaus van overbought en doorverkocht doorgaans bepaald voor elk afzonderlijk activum door te kijken naar historische extreme CCI-niveaus waar de prijs van terugkeerde.
De formule voor de Commodity Channel Index (CCI) is:
CCI = typische prijs − MA.015 × gemiddelde afwijking: typische prijs = ∑i = 1P ((Hoog + Laag + Sluiten) ÷ 3) P = Aantal periodesMA = Voortschrijdend gemiddelde Bewegingsgemiddelde = (∑i = 1PTypische prijs) ÷ PMean Afwijking = (∑i = 1P∣Typische prijs − MA∣) ÷ P \ begin {uitgelijnd} & \ text {CCI} = \ frac {\ text {Typische prijs} - \ text {MA}} {.015 \ keer \ text {Mean Deviation}} \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text {Typische prijs} = \ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} ((\ text {High} + \ text { Laag} + \ text {Sluiten}) \ div 3)} \\ & P = \ text {Aantal periodes} \\ & \ text {MA} = \ text {Moving Average} \\ & \ text {Moving Average} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} \ text {Typische prijs}}) \ div P \\ & \ text {Mean Deviation} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P } \ mid \ text {typische prijs} - \ text {MA} \ mid}) \ div P \\ \ end {uitgelijnd} CCI = .015 × gemiddelde afwijking Typische prijs − MA waarbij: typische prijs = ∑i = 1P ((Hoog + Laag + Sluiten) ÷ 3) P = Aantal periodesMA = Voortschrijdend gemiddelde Bewegingsgemiddelde = (∑i = 1P Typische prijs) ÷ PMean Deviation = (∑i = 1P ∣Typische prijs − MA∣) ÷ P
Hoe de Commodity Channel Index (CCI) te berekenen
- Bepaal hoeveel periodes uw CCI zal analyseren. 20 wordt vaak gebruikt. Minder periodes resulteert in een meer volatiele indicator, terwijl meer periodes het soepeler maken. Voor deze berekening gaan we uit van 20 periodes. Pas de berekening aan als u een ander nummer gebruikt.
- Volg in een spreadsheet de hoge, lage, sluit gedurende 20 periodes en bereken de typische prijs.
- Bereken na 20 periodes het voortschrijdend gemiddelde van de typische prijs door de laatste 20 typische prijzen op te tellen en te delen door 20.
- Bereken de gemiddelde afwijking door het voortschrijdend gemiddelde af te trekken van de typische prijs voor de laatste 20 periodes. Som de absolute waarden (negeer mintekens) van deze cijfers en deel ze vervolgens door 20.
- Voeg de meest recente standaardprijs, het voortschrijdend gemiddelde en de gemiddelde afwijking in de formule in om de huidige CCI-waarde te berekenen.
- Herhaal het proces als elke nieuwe periode eindigt.
Wat zegt de Commodity Channel Index (CCI) ">
De CCI wordt voornamelijk gebruikt om nieuwe trends te spotten, te kijken naar overbought- en oververkochte niveaus en om zwakke punten in trends te spotten wanneer de indicator met de prijs verschilt.
Wanneer de CCI van een negatief of bijna nulgebied naar boven de 100 gaat, kan dit erop wijzen dat de prijs een nieuwe opwaartse trend begint. Zodra dit gebeurt, kunnen handelaren uitkijken naar een terugval in prijs, gevolgd door een rally in zowel prijs als CCI om een koopkans te signaleren.
Hetzelfde concept is van toepassing op een opkomende neerwaartse trend. Wanneer de indicator van positieve of bijna-nulwaarden naar onder -100 gaat, kan een neerwaartse trend beginnen. Dit is een signaal om uit de problemen te geraken of te gaan zoeken naar shortingkansen.
Overgekochte en oververkochte niveaus zijn niet vast, omdat de indicator niet geconsolideerd is. Daarom kijken handelaren naar eerdere metingen op de indicator om een idee te krijgen van waar de prijs is teruggedraaid. Voor één aandeel kan het de neiging hebben om te keren in de buurt van +200 en -150. Een andere grondstof heeft de neiging om terug te keren in de buurt van +325 en -350. Zoom uit op de grafiek om veel prijsomkeerpunten en de CCI-waarden op die momenten te zien.
Er zijn ook verschillen. Dit is wanneer de prijs de ene kant op beweegt, maar de indicator een andere kant op. Als de prijs stijgt en de CCI daalt, kan dit duiden op een zwakte in de trend. Hoewel divergentie een slecht handelssignaal is, omdat het lang kan duren en niet altijd leidt tot een prijsomkering, kan het goed zijn om de handelaar op zijn minst te waarschuwen dat er een mogelijkheid voor een omkering bestaat. Op deze manier kunnen ze stop loss-niveaus aanscherpen of wachten op nieuwe transacties in de richting van de prijsontwikkeling.
Het verschil tussen de Commodity Channel Index (CCI) en de Stochastische Oscillator
Beide technische indicatoren zijn oscillatoren, maar ze worden heel anders berekend. Een van de belangrijkste verschillen is dat de Stochastische Oscillator is gebonden tussen nul en 100, terwijl de CCI onbegrensd is. Vanwege de berekeningsverschillen, zullen ze verschillende signalen op verschillende tijdstippen geven, zoals overbought en doorverkochte meetwaarden.
Beperkingen van het gebruik van de Commodity Channel Index (CCI)
Hoewel vaak gebruikt om overbought en oversold condities te herkennen, is de CCI in dit opzicht zeer subjectief. De indicator is niet geconsolideerd en daarom kunnen eerdere niveaus van overbought en doorverkochte aandelen in de toekomst weinig impact hebben.
De indicator blijft ook achter, wat betekent dat hij soms slechte signalen geeft. Een rally naar 100 of -100 om een nieuwe trend aan te geven, kan te laat komen, omdat de prijs is afgelopen en al begint te corrigeren. Dergelijke incidenten worden whipsaws genoemd; een signaal wordt geleverd door de indicator, maar de prijs volgt niet door na dat signaal en er gaat geld verloren bij de handel. Als u niet voorzichtig bent, kunnen zwepen vaak voorkomen. Daarom wordt de indicator het best gebruikt in combinatie met prijsanalyse en andere vormen van technische analyse of indicatoren om CCI-signalen te helpen bevestigen of afwijzen. (Voor gerelateerde informatie, zie "Hoe handelaren CCI (Commodity Channel Index) gebruiken om in aandelen te handelen")
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.