Kosten-batenanalyse

Wat is een kosten-batenanalyse?

Een kosten-batenanalyse is een proces dat bedrijven gebruiken om beslissingen te analyseren. Het bedrijf of de analist somt de voordelen van een situatie of actie op en trekt vervolgens de kosten af ​​die zijn verbonden aan het nemen van die actie. Sommige consultants of analisten bouwen ook modellen om een ​​dollarwaarde toe te kennen aan immateriële items, zoals de baten en kosten van het wonen in een bepaalde stad.

01:39

Kosten-batenanalyse (MKBA)

Inzicht in kosten-batenanalyse

Voordat een nieuwe fabriek wordt gebouwd of een nieuw project wordt aangenomen, voeren verstandige managers een kosten-batenanalyse uit om alle potentiële kosten en opbrengsten te evalueren die een bedrijf uit het project zou kunnen genereren. De uitkomst van de analyse zal bepalen of het project financieel haalbaar is of dat het bedrijf een ander project moet nastreven.

In veel modellen houdt een kosten-batenanalyse ook rekening met de opportunitykosten in het besluitvormingsproces. Opportunitykosten zijn alternatieve voordelen die hadden kunnen worden gerealiseerd bij het kiezen van het ene alternatief boven het andere. Met andere woorden, de opportunitykosten zijn de verloren of gemiste opportunity als gevolg van een keuze of beslissing. Door rekening te houden met kansenkosten kunnen projectmanagers de voordelen van alternatieve handelwijzen wegen en niet alleen het huidige pad of de keuze die in de kosten-batenanalyse wordt overwogen.

Door alle opties en de potentieel gemiste kansen in overweging te nemen, is de kosten-batenanalyse grondiger en maakt betere besluitvorming mogelijk.

Belangrijkste leerpunten

• Een kosten-batenanalyse (MKBA) is het proces dat wordt gebruikt om de voordelen van een beslissing of actie te meten minus de kosten die aan die actie zijn verbonden.
• Een MKBA omvat meetbare financiële metrieken zoals verdiende inkomsten of bespaarde kosten als gevolg van de beslissing om een ​​project na te streven.
• Een MKBA kan ook immateriële voordelen en kosten of effecten van een beslissing omvatten, zoals het moreel van de werknemer en klanttevredenheid.

Het kosten-baten analyseproces

Een kosten-batenanalyse (MKBA) moet beginnen met het opstellen van een uitgebreide lijst van alle kosten en baten van het project of besluit.

De kosten van een MKBA kunnen het volgende omvatten:

• Directe kosten zouden directe arbeid zijn die betrokken is bij productie, inventaris, grondstoffen, productiekosten.
• Indirecte kosten kunnen elektriciteit, overheadkosten van beheer, huur, nutsvoorzieningen zijn.
• Immateriële kosten zoals klantimpact van het nastreven van een nieuwe bedrijfsstrategie, project of bouw van een fabriek, vertragingen bij levering van product, impact van medewerkers.
• Opportunitykosten zoals alternatieve investeringen of het kopen van een fabriek versus het bouwen ervan.
• Kosten van potentiële risico's zoals regelgevingsrisico's, concurrentie en milieueffecten.

Voordelen kunnen het volgende zijn:

• Omzet en omzet stijgen door verhoogde productie of nieuw product.
• Immateriële voordelen, zoals verbeterde veiligheid van medewerkers en moreel, evenals klanttevredenheid door verbeterd productaanbod of snellere levering.
• Concurrentievoordeel of marktaandeel verkregen als gevolg van de beslissing.

Een analist of projectmanager moet een monetaire meting toepassen op alle items op de kosten-batenlijst, waarbij hij er speciaal op moet letten de kosten niet te onderschatten of de voordelen te overschatten. Een conservatieve benadering met een bewuste poging om subjectieve neigingen te vermijden bij het berekenen van schattingen is het meest geschikt bij het toekennen van een waarde aan zowel kosten als baten voor een kosten-batenanalyse.

Ten slotte moeten de resultaten van de totale kosten en baten kwantitatief worden vergeleken om te bepalen of de baten opwegen tegen de kosten. Zo ja, dan is de rationele beslissing om door te gaan met het project. Zo niet, dan moet het bedrijf het project beoordelen om te zien of het aanpassingen kan maken om de voordelen te verhogen of de kosten te verlagen om het project haalbaar te maken. Anders zou het bedrijf het project waarschijnlijk moeten vermijden.

Met kosten-batenanalyses zijn er een aantal prognoses ingebouwd in het proces en als een van de prognoses onjuist is, kunnen de resultaten in twijfel worden getrokken.

Beperkingen van kosten-batenanalyse

Voor projecten waarbij kleine tot middelgrote investeringen nodig zijn en die kort tot gemiddeld zijn qua tijd tot voltooiing, kan een grondige kosten-batenanalyse voldoende zijn om een ​​goed geïnformeerde, rationele beslissing te nemen. Voor zeer grote projecten met een langetermijnhorizon kan een kosten-batenanalyse mogelijk geen rekening houden met belangrijke financiële problemen zoals inflatie, rentetarieven, variërende kasstromen en de contante waarde van geld.

Alternatieve analysemethoden voor kapitaalbudgettering, inclusief de netto contante waarde, zouden beter geschikt kunnen zijn voor deze situaties. Het concept van contante waarde stelt dat een hoeveelheid geld of contant geld in de huidige dag meer waard is dan het ontvangen van het bedrag in de toekomst omdat het geld van vandaag zou kunnen worden geïnvesteerd en inkomsten zou kunnen genereren.

Een van de voordelen van het gebruik van de netto contante waarde voor het nemen van een beslissing over een project is dat het een alternatief rendement gebruikt dat kan worden verdiend als het project nog nooit was gedaan. Dat rendement wordt van de resultaten verdisconteerd. Met andere woorden, het project moet op zijn minst meer verdienen dan het rendement dat elders zou kunnen worden verdiend of de disconteringsvoet.

Bij elk type model dat wordt gebruikt bij het uitvoeren van een kosten-batenanalyse, zijn er echter een aanzienlijk aantal voorspellingen in de modellen ingebouwd. De voorspellingen die in elke MKBA worden gebruikt, kunnen toekomstige inkomsten of verkopen, alternatieve rendementen, verwachte kosten en verwachte toekomstige kasstromen omvatten. Als een of twee van de voorspellingen uit zijn, zouden de MKBA-resultaten waarschijnlijk in twijfel worden getrokken, waardoor de beperkingen worden benadrukt bij het uitvoeren van een kosten-batenanalyse.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Echte opties: het verkennen van de verschillende soorten Echte opties kunnen kansen omvatten om projecten uit te breiden en te beëindigen. Ze worden "echt" genoemd omdat ze meestal betrekking hebben op materiële activa. meer Netto contante waarde (NPV) Netto contante waarde (NPV) is het verschil tussen de contante waarde van de instroom van kasmiddelen en de contante waarde van de uitgaande kasstromen over een bepaalde periode. meer Normale winst Definitie Normale winst treedt op wanneer het verschil tussen de totale omzet van een bedrijf en de gecombineerde expliciete en impliciete kosten gelijk is aan nul. more What the Internal Rate of Return - IRR Measures Het interne rendement (IRR) is een maatstaf die wordt gebruikt bij kapitaalbegroting om de winstgevendheid van potentiële investeringen te schatten. meer kapitaalkosten: wat u moet weten De kosten van kapitaal zijn het vereiste rendement dat een bedrijf nodig heeft om een ​​project voor kapitaalbudgettering, zoals het bouwen van een nieuwe fabriek, de moeite waard te maken. meer Pensioenplan Definitie Een pensioenplan is een pensioenplan waarbij een werkgever bijdragen moet storten in een pool van middelen die zijn gereserveerd voor het toekomstige voordeel van een werknemer. meer partnerlinks