Kon Warren Buffett GE redden?

Aandelen van geslagen industrieel conglomeraat General Electric Co. (GE) wonnen dinsdag 5% na het geklets dat de legendarische belegger Warren Buffett opnieuw een investering kon doen in het bedrijf dat hij tijdens de financiële crisis van 2008 hielp stabiliseren. (Zie ook: GE verkopen op Trump Tariff Headwinds: Deutsche Bank. )

Hoewel GE noch Berkshire Hathaway Inc. van Buffett (BRK.A) op de geruchten hebben gereageerd, zien velen op straat een potentiële investering als logisch aangezien GE wanhopig worstelt om een ​​ommekeer te bewerkstelligen. Buffett kan worden aangetrokken door een overlap tussen zijn Omaha, in Nebraska gevestigde bedrijf en de in Boston gevestigde Dow 30-component. Het feit dat GE een 'goedkope' voorraad is met solide basisprincipes na de uitverkoop, kan ook de beroemde investeerder in waarde aantrekken, die de voorkeur geeft aan Amerikaanse bedrijven waarin hij hun bedrijven goed begrijpt. Buffett is GE niet vreemd voor GE, hij heeft alleen het grootste deel van zijn aandeel in het bedrijf vorig jaar kwijtgeraakt.

Een goedkeuring van Buffett zou veel bijdragen tot het herstel van het vertrouwen in de 125-jarige onderneming, waardoor de voorraad zou kunnen toenemen, die de afgelopen 12 maanden maar liefst 55, 6% is gekelderd. De S&P 500 heeft in dezelfde periode van ongeveer een jaar ongeveer 11% gewonnen. GE handelt woensdagochtend ongeveer 2, 2% af op $ 13, 13, waardoor het year-to-date (YTD) verlies op 24, 6% komt.

RBC noemt 'Valuation Dislocations' bij GE

In een notitie aan klanten dinsdag betoogde RBC Capital Markets dat de huidige situatie van GE past bij het profiel van een typische Buffett-investering, waarbij hij opmerkt dat zijn bedrijf een geschiedenis heeft van investeren in "legendarische bedrijven die worstelen met steile waarderingsschijven."

Deane Dray van RBC benadrukte het "sterke vermogen van het iconische industriële merk, marktleiderschap in vele industrieën en bedrijfsmodel dat de heer Buffett begrijpt." Als een deal toch doorgaat, zou dat waarschijnlijk een hoge prijs voor de industriële reus betekenen, schreef Dray, waarmee hij aangaf dat een Berkshire-investeringsscenario "in wezen in plaats van een kapitaalverhoging zou zijn en waarschijnlijk evenzeer verwaterend zou zijn voor bestaande GE-aandeelhouders ."

De analist herhaalde een sectorprestatie op GE-aandelen en een koersdoel van $ 16, wat een stijging van bijna 22% vanaf woensdagochtend weerspiegelt. Het bedrijf heeft recent geleden onder investeerders omdat ze zich zorgen maken over verschillende factoren, waaronder de afnemende vraag naar haar gasturbines, risico's verbonden aan de kredietactiviteiten van GE Capital en een onderzoek naar de boekhouding van het bedrijf door de Securities and Exchange Commission (SEC). Bulls, die suggereren dat het al lang bestaande merk zijn bodem heeft bereikt, zien een investering in Berkshire als een positieve katalysator naarmate het bedrijf kleiner wordt en meer winst haalt uit zijn activiteiten. (Zie ook: GE Capital Could Have 'Zero Value', zegt Street. )