Valuta vertaling
Valutaomrekening is het proces waarbij de financiële resultaten van de buitenlandse dochterondernemingen van een moedermaatschappij worden omgezet in functionele valuta, de primaire economische omgeving waarin een entiteit contanten genereert en uitgeeft. Voor transparantiedoeleinden zijn ondernemingen met buitenlandse ondernemingen, indien van toepassing, verplicht hun boekhoudkundige cijfers in één valuta te rapporteren.
Hoe valutatransacties werken
Veel bedrijven, met name grote, zijn multinationaal en actief in verschillende regio's van de wereld die verschillende valuta's gebruiken. Als een bedrijf verkoopt op een buitenlandse markt en vervolgens betalingen naar huis verzendt, moeten de inkomsten worden gerapporteerd in de valuta waarin het hoofdkantoor is gevestigd. Als alternatief, in het zeldzame geval dat een bedrijf een buitenlandse dochteronderneming heeft, bijvoorbeeld in Brazilië, die geen geld terugstuurt naar de moedermaatschappij, zou de functionele valuta voor die dochteronderneming de Braziliaanse real zijn.
Voordat de jaarrekening van een buitenlandse entiteit kan worden omgezet in de rapportagevaluta, moet de jaarrekening van de buitenlandse eenheid worden opgesteld in overeenstemming met de algemene geaccepteerde boekhoudprincipes (GAAP).
Wanneer aan die voorwaarde is voldaan, moeten de financiële staten in de functionele valuta de volgende wisselkoersen gebruiken voor de vertaling:
- Activa en passiva : Wisselkoers tussen de functionele valuta en rapportagevaluta aan het einde van de periode
- Resultatenrekening : Wisselkoers op de datum waarop baten of lasten werden opgenomen; een gewogen gemiddelde koers tijdens de periode is acceptabel
- Eigen vermogen : historische wisselkoers op de datum van toetreding tot het eigen vermogen; de wijziging in ingehouden winsten maakt gebruik van historische wisselkoersen van de resultatenrekening van elke periode
Winsten en verliezen die voortvloeien uit valutaconversies worden opgenomen in de jaarrekening. De verandering in de omrekening van vreemde valuta is een component van de gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten, gepresenteerd in de geconsolideerde overzichten van het eigen vermogen van een bedrijf en overgedragen naar de geconsolideerde balans onder het eigen vermogen.
Als een bedrijf activiteiten in het buitenland heeft die boeken in een vreemde valuta houden, zal het de bovenstaande methode in zijn toelichting op de geconsolideerde jaarrekening bekendmaken onder "Noot 1 - Samenvatting van belangrijke boekhoudregels" of iets substantieels vergelijkbaar.
De Financial Accounting Standards Board (FASB) Codification Standards Codification Topic 830, getiteld "Foreign Currency Matters, " biedt een uitgebreide gids voor het meten en vertalen van de functionele valuta financiële overzichten van een buitenlandse entiteit.
Belangrijkste leerpunten
- Valutaomrekening is het proces waarbij de financiële resultaten van de buitenlandse dochterondernemingen van een moedermaatschappij worden omgezet in functionele valuta.
- Bedrijven moeten rapporteren met behulp van de valuta van de omgeving waarin het voornamelijk contant geld genereert en uitgeeft.
- Valutakoersen gebruiken de wisselkoers op het einde van de gerapporteerde periode voor activa en passiva, de wisselkoers op de datum waarop baten of lasten werden opgenomen voor de winst- en verliesrekening en een historische wisselkoers op de datum van toetreding tot het eigen vermogen.
- Winsten en verliezen die voortvloeien uit valutaconversies worden opgenomen in de geconsolideerde overzichten van het eigen vermogen van een bedrijf.
Een echt voorbeeld van valutaomrekening
Internationale verkopen waren goed voor 62 procent van de omzet van Apple Inc. (AAPL) in het kwartaal dat eindigde op 29 december 2018. In 2018 was een terugkerend thema voor de iPhone-maker en andere grote multinationals de negatieve impact van een stijgende Amerikaanse dollar . Wanneer de greenback sterker wordt ten opzichte van andere valuta's, weegt deze vervolgens op internationale financiële cijfers zodra deze zijn omgezet in Amerikaanse dollars.
De wil van Apple probeert ongunstige schommelingen in wisselkoersen te overwinnen door hun blootstelling aan valuta's af te dekken. Deviezenderivaten, zoals termijncontracten, futurescontracten en opties, worden verworven om bedrijven in staat te stellen een wisselkoers vast te leggen en ervoor te zorgen dat deze gedurende een bepaalde periode hetzelfde blijft.
Constante valuta's is een andere term die vaak in financiële overzichten opduikt. Bedrijven met buitenlandse activiteiten kiezen er vaak voor om gerapporteerde cijfers te publiceren naast cijfers die de effecten van wisselkoersschommelingen wegnemen. Beleggers besteden over het algemeen veel aandacht aan constante valutacijfers, omdat ze erkennen dat valutaschommelingen de werkelijke financiële prestaties van een bedrijf kunnen maskeren.
In het fiscale derde kwartaal van 2019 eindigend op 28 februari 2019 rapporteerde Nike Inc. (NKE) een omzetstijging van 7 procent, toevoegend dat de omzet met 11 procent steeg op basis van constante valuta.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.