Daghandelaar
Een daghandelaar is een handelaar die een groot aantal korte en lange transacties uitvoert om te profiteren van intraday-marktprijsacties. De prijsactie is een gevolg van tijdelijke inefficiënties van vraag en aanbod veroorzaakt door aankopen en verkopen van het actief.
Belangrijkste leerpunten
- Daghandelaren zijn handelaren die intraday-strategieën uitvoeren om koersveranderingen voor een bepaald activum te benutten.
- Daghandelaren maken gebruik van een breed scala aan technieken om te profiteren van marktinefficiënties.
- Daghandel kan een lucratieve onderneming zijn, maar het brengt ook een hoge mate van risico en onzekerheid met zich mee.
Wat is daghandel?
Basisprincipes van een daghandelaar
Er is geen speciale kwalificatie vereist om daghandelaar te worden. In plaats daarvan worden daghandelaren geclassificeerd op basis van de frequentie van hun handel. FINRA en NYSE classificeren daghandelaren op basis van het feit of hij of zij vier of meer keer gedurende een periode van vijf dagen handelt, op voorwaarde dat het aantal daghandel meer dan 6% is van de totale handelsactiviteit van de klant gedurende die periode of de beursvennootschap waar hij of zij een account heeft geopend, beschouwt hem als een daghandelaar. Daghandelaren zijn onderworpen aan kapitaal- en marge-onderhoudsvereisten.
Een daghandelaar sluit vaak alle transacties voor het einde van de handelsdag, dus om 's nachts geen open posities te houden. De effectiviteit van een daghandelaar kan worden beperkt door de bid-ask spread, handelscommissies, evenals kosten voor realtime nieuwsfeeds en analysesoftware. Succesvolle daghandel vereist uitgebreide kennis en ervaring. Daghandelaren gebruiken verschillende methoden om handelsbeslissingen te nemen. Sommige handelaren gebruiken computerhandelmodellen die technische analyse gebruiken om gunstige kansen te berekenen, terwijl anderen handelen op hun instinct.
Een daghandelaar houdt zich primair bezig met prijsactiekenmerken van een aandeel. Dit in tegenstelling tot beleggers die fundamentele gegevens gebruiken om het groeipotentieel op lange termijn van een bedrijf te analyseren om te beslissen of het zijn aandelen koopt, verkoopt of aanhoudt.
Prijsvolatiliteit en gemiddeld dagbereik zijn cruciaal voor een daghandelaar. Een effect moet voldoende koersbewegingen hebben voor een daghandelaar om winst te maken. Volume en liquiditeit zijn ook van cruciaal belang, omdat het snel invoeren en afsluiten van transacties van vitaal belang is om kleine winsten per transactie te behalen. Effecten met een klein dagbereik of licht dagvolume zijn voor een daghandelaar niet interessant.
Daghandelstechnieken
Daghandelaren zijn afgestemd op gebeurtenissen die marktbewegingen op korte termijn veroorzaken. Het nieuws verhandelen is een populaire techniek. Geplande aankondigingen zoals economische statistieken, bedrijfswinsten of rentetarieven zijn afhankelijk van marktverwachtingen en marktpsychologie. Markten reageren wanneer niet aan die verwachtingen wordt voldaan of deze worden overschreden, meestal met plotselinge, significante bewegingen, die daghandelaren ten goede kunnen komen.
Een andere handelsmethode staat bekend als het verkleinen van de kloof in de open lucht. Wanneer de openingskoers een gat vertoont ten opzichte van de dag van de vorige dag, staat het nemen van een positie in de tegenovergestelde richting van het gat bekend als het vervagen van het gat. Voor dagen waarop er geen nieuws of gaten zijn, vroeg in de ochtend, zullen daghandelaren een blik werpen op de algemene richting van de markt. Als ze verwachten dat de markt omhoog gaat, zouden ze effecten kopen die kracht vertonen wanneer hun prijzen dalen.
Als de markt daalt, zouden ze short gaan op effecten die zwak zijn wanneer hun prijzen stuiteren. De meeste onafhankelijke daghandelaren hebben korte dagen en werken twee tot vijf uur per dag. Vaak zullen ze enkele maanden oefenen met het maken van gesimuleerde transacties voordat ze live transacties beginnen te doen. Ze volgen hun successen en mislukkingen ten opzichte van de markt en willen leren door ervaring.
Voor- en nadelen van daghandel
Het belangrijkste voordeel van daghandel is dat posities niet worden beïnvloed door de mogelijkheid van negatief 's nachts nieuws dat potentieel de prijs van effecten materieel kan beïnvloeden. Dergelijk nieuws omvat essentiële economische en winstrapporten, evenals upgrades en downgrades van makelaars die plaatsvinden voordat de markt opent of nadat de markt sluit.
Handelen op intraday-basis biedt verschillende andere belangrijke voordelen. Een voordeel is de mogelijkheid om strakke stop-loss orders te gebruiken - het verhogen van een stopprijs om verliezen uit een longpositie te minimaliseren. Een andere is de verhoogde toegang tot marge - en dus een grotere hefboomwerking. Daghandel biedt traders ook meer leermogelijkheden.
Bij elke zilveren voering zijn er echter ook stormwolken. Nadelen van daghandel zijn onvoldoende tijd voor een positie om winststijgingen te zien, in sommige gevallen zelfs winst, en verhoogde commissiekosten als gevolg van frequentere handel, waardoor de winstmarges worden weggenomen die een handelaar kan verwachten.
Pros
- Posities worden meestal aan het einde van elke dag gesloten en worden zo niet beïnvloed door het risico van overnachtnieuws of verhuizingen buiten kantooruren.
- Strakke stop-loss orders kunnen posities beschermen tegen extreme bewegingen.
- Reguliere handelaren hebben toegang tot verhoogde leverage en lagere commissies.
- Talrijke transacties verhogen de praktische leerervaring.
Cons
- Frequente transacties betekenen meerdere commissiekosten.
- Sommige activa zijn verboden terreinen, zoals beleggingsfondsen.
- Er is misschien onvoldoende tijd om een positie winst te laten maken voordat deze moet worden afgesloten.
- Verliezen kunnen snel oplopen, vooral als marge wordt gebruikt om aankopen te financieren. Margeoproepen vormen een reëel risico.