Schuldinstrument

Wat is een schuldinstrument?

Een schuldinstrument is een hulpmiddel dat een entiteit kan gebruiken om kapitaal aan te trekken. Het is een gedocumenteerde, bindende verplichting die fondsen verstrekt aan een entiteit in ruil voor een belofte van de entiteit om een ​​geldschieter of investeerder terug te betalen in overeenstemming met de voorwaarden van een contract. Contracten voor schuldinstrumenten bevatten gedetailleerde bepalingen over de transactie, zoals het betrokken onderpand, de rentevoet, het schema voor rentebetalingen en het tijdschema tot de vervaldatum, indien van toepassing.

01:10

Wat zijn schuldinstrumenten?

Schuldinstrumenten begrijpen

Elk type instrument dat hoofdzakelijk als schuld wordt geclassificeerd, kan als een schuldinstrument worden beschouwd. Schuldinstrumenten zijn instrumenten die een individu, overheidsinstantie of bedrijfsentiteit kan gebruiken om kapitaal te verkrijgen. Schuldinstrumenten verschaffen kapitaal aan een entiteit die belooft het kapitaal in de loop van de tijd terug te betalen. Creditcards, kredietlijnen, leningen en obligaties kunnen allemaal soorten schuldinstrumenten zijn.

Doorgaans richt het begrip schuldinstrument zich voornamelijk op schuldkapitaal opgehaald door institutionele entiteiten. Institutionele entiteiten kunnen overheden zijn en zowel private als publieke bedrijven. Voor financiële boekhoudkundige doeleinden kunnen de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) van de Financial Accounting Standards Board en de International Financial Reporting Standards (IFRS) van de International Accounting Standards Board bepaalde vereisten hebben voor de rapportage van verschillende soorten schuldinstrumenten op de jaarrekening van een entiteit.

De uitgiftemarkten voor geïnstitutionaliseerde entiteiten variëren aanzienlijk per type schuldinstrument. Creditcards en kredietlijnen zijn een soort schuldinstrument dat een instelling kan gebruiken om kapitaal te verkrijgen. Deze doorlopende schuldlijnen hebben meestal een eenvoudige structurering en slechts een enkele geldschieter. Ze worden doorgaans ook niet geassocieerd met een primaire of secundaire markt voor securitisatie. Meer complexe schuldinstrumenten omvatten geavanceerde contractstructurering en de betrokkenheid van meerdere geldschieters of investeerders, meestal via een georganiseerde marktplaats.

Instrumentstructuur en -typen

Schuld is meestal een topkeuze voor institutionele kapitaalverhoging, omdat deze wordt geleverd met een gedefinieerd schema voor terugbetaling en dus een lager risico dat lagere rentebetalingen mogelijk maakt. Schuldbewijzen zijn een complexer type schuldinstrument dat een uitgebreidere structurering met zich meebrengt. Als een institutionele entiteit ervoor kiest om schulden te structureren om via meerdere georganiseerde markten kapitaal te verkrijgen van meerdere geldschieters of investeerders, wordt dit meestal gekenmerkt als een schuldinstrument. Schuldbewakingsinstrumenten zijn complexe, geavanceerde schuldinstrumenten die zijn gestructureerd voor uitgifte aan meerdere beleggers. Enkele van de meest voorkomende schuldinstrumenten zijn: US Treasuries, gemeentelijke obligaties en bedrijfsobligaties. Entiteiten geven deze schuldbewakingsinstrumenten uit omdat door de structurering van de uitgifte kapitaal van meerdere beleggers kan worden verkregen. Schuldbewijzen kunnen worden gestructureerd met een korte of een lange looptijd. Kortlopende schuldbewijzen worden terugbetaald aan beleggers en binnen een jaar afgesloten. Langlopende schuldbewijzen vereisen betalingen aan beleggers voor meer dan een jaar. Entiteiten structureren doorgaans aanbiedingen voor schuldbewijzen voor aflossingen variërend van één maand tot 30 jaar.

Hieronder vindt u een overzicht van enkele van de meest voorkomende schuldinstrumenten die door entiteiten worden gebruikt om kapitaal aan te trekken.

Amerikaanse schatkist

US Treasuries zijn er in vele vormen die worden aangegeven in de rentecurve van de US Treasury. De US Treasury geeft schuldinstrumenten uit met een maand, twee maanden, drie maanden, zes maanden, een jaar, twee jaar, drie jaar, vijf jaar, zeven jaar, 10 jaar, 20- jaar en looptijden van 30 jaar. Elk van deze aanbiedingen is een schuldinstrument dat door de Amerikaanse overheid aan het hele publiek wordt aangeboden met het doel kapitaal aan te trekken om de overheid te financieren.

Gemeentelijke Obligaties

Gemeentelijke obligaties zijn een soort schuldinstrument uitgegeven door agentschappen van de Amerikaanse overheid met het doel infrastructuurprojecten te financieren. Gemeentelijke obligatiebeleggers zijn voornamelijk institutionele beleggers zoals beleggingsfondsen.

Bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties zijn een soort schuldbewijzen die een entiteit kan structureren om kapitaal aan te trekken van het gehele beleggende publiek. Institutionele beleggingsfondsen zijn meestal enkele van de meest prominente beleggers in bedrijfsobligaties, maar personen met brokeragetoegang kunnen ook de mogelijkheid hebben om ook in uitgifte van bedrijfsobligaties te beleggen. Bedrijfsobligaties hebben ook een actieve secundaire markt die wordt gebruikt door zowel individuele als institutionele beleggers.

Bedrijven structureren bedrijfsobligaties met verschillende looptijden. De structurering van de looptijd van een bedrijfsobligatie is van invloed op de rentevoet van de obligatie.

Alternatieve gestructureerde schuldbeveiligingsproducten

Er zijn ook verschillende alternatieve gestructureerde schuldbewakingsproducten op de markt, voornamelijk gebruikt als schuldbewakingsinstrumenten door financiële instellingen. Deze aanbiedingen omvatten een bundel van activa uitgegeven als een schuldbewijs. Financiële instellingen of financiële instellingen kunnen ervoor kiezen om producten uit hun balans te bundelen in één aanbod voor schuldbewijzen. Als beveiligingsinstrument werft het aanbod kapitaal op voor de instelling, terwijl het ook de gebundelde activa scheidt.

Belangrijkste leerpunten

• Elk type instrument dat hoofdzakelijk als schuld wordt geclassificeerd, kan als een schuldinstrument worden beschouwd.
• Een schuldinstrument is een hulpmiddel dat een entiteit kan gebruiken om kapitaal aan te trekken.
• Bedrijven hebben flexibiliteit in de schuldinstrumenten die ze gebruiken en ook hoe ze ervoor kiezen om ze te structureren.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van langlopende schulden Langlopende schulden zijn schulden die in meer dan één jaar aflopen. Langlopende schulden worden meestal anders bekeken vanuit het perspectief van de emittent versus de belegger. meer Schulduitgifte Een schulduitgifte is een financiële verplichting die de uitgevende instelling in staat stelt fondsen te werven door te beloven de geldschieter op een bepaald punt in de toekomst terug te betalen. meer Beveiligingsdefinitie Een effect is een fungibel, verhandelbaar financieel instrument dat een soort financiële waarde vertegenwoordigt, meestal in de vorm van een aandeel, obligatie of optie. meer Waarom uw geld in een geldmarktfonds parkeren Een geldmarktfonds is een soort beleggingsfonds dat belegt in hoogwaardige, kortlopende schuldinstrumenten en kasequivalenten. Het wordt beschouwd als bijna risicovrij. Ook wel geldmarktfondsen genoemd, geldmarktfondsen werken zoals elk beleggingsfonds. meer Inzicht in de obligatiemarkt De obligatiemarkt is de omgeving waarin de uitgifte en handel van schuldbewijzen plaatsvindt. meer Informatie over schuld Schuld is een hoeveelheid geld dat een partij van een andere partij heeft geleend, vaak voor het doen van grote aankopen die ze zich onder normale omstandigheden niet konden veroorloven. meer partnerlinks