Standaard
Standaard is het niet-terugbetalen van een schuld inclusief rente of hoofdsom op een lening of een zekerheid. Een standaard kan optreden wanneer een lener niet in staat is om tijdige betalingen te doen, betalingen mist, of betalingen vermijdt of stopt. Particulieren, bedrijven en zelfs landen kunnen ten prooi vallen aan wanbetaling als ze hun schulden niet kunnen nakomen. Verzuimrisico's worden vaak ruim van tevoren door crediteuren berekend.
01:33Standaard
Standaard uitgelegd
Een wanbetaling kan optreden bij gedekte schulden, zoals een hypothecaire lening die is gedekt door een huis of een zakelijke lening die is gedekt door de activa van een bedrijf. Als een individuele kredietnemer nalaat de hypotheek tijdig te betalen, kan de lening in gebreke blijven. Evenzo, als een bedrijf obligaties uitgeeft - in wezen lenen van beleggers - en het niet in staat is om couponbetalingen te doen aan zijn obligatiehouders, is het bedrijf in gebreke met zijn obligaties. Een wanbetaling heeft nadelige gevolgen voor het krediet en het vermogen van de kredietnemer om in de toekomst te lenen.
Belangrijkste leerpunten
- Standaard is het verzuim om een schuld op een lening of een zekerheid terug te betalen. Een standaard kan optreden wanneer een lener niet in staat is om tijdige betalingen te doen, betalingen mist, of betalingen vermijdt of stopt.
- Defaults kunnen voorkomen op beveiligde schuld, zoals een hypotheeklening beveiligd door een huis of ongedekte schuld zoals creditcards of een studielening.
- Defaults kunnen gevolgen hebben zoals een lagere credit score, verminderde kansen op het verkrijgen van credit in de toekomst, en hogere rentetarieven op bestaande schulden evenals nieuwe verplichtingen.
Standaard op beveiligde schuld
Wanneer een persoon, een bedrijf of een land in gebreke blijft met een schuldverplichting, heeft de geldschieter of belegger enige mogelijkheid om de aan hem verschuldigde gelden terug te vorderen. Dit verhaal varieert echter op basis van het type beveiliging. Als een kredietnemer bijvoorbeeld in gebreke blijft met een hypotheek, kan de bank de woning terugvorderen die de hypotheek beveiligt. Als een lener in gebreke blijft met een autolening, kan de geldschieter de auto opnieuw in bezit nemen. Dit zijn voorbeelden van beveiligde leningen. Bij een gewaarborgde lening heeft de kredietgever een wettelijke claim op het actief om aan de lening te voldoen.
Bedrijven die in gebreke zijn of bijna in gebreke blijven, vragen meestal faillissementsbescherming aan om een volledige wanbetaling van hun schulden te voorkomen. Als een bedrijf echter failliet gaat, worden alle leningen en obligaties in gebreke gehouden omdat de oorspronkelijke bedragen van de schuld zelden volledig worden terugbetaald. Schuldeisers met leningen die gedekt zijn door de activa van het bedrijf, zoals gebouwen, inventaris of voertuigen, kunnen deze activa terugvorderen in plaats van terugbetaling. Als er nog geld over is, krijgen de obligatiehouders van het bedrijf een belang hierin en staan aandeelhouders aan de beurt. Tijdens bedrijfsfaillissementen kan soms een schikking tussen kredietnemers en geldschieters worden bereikt waarbij slechts een deel van de schuld wordt afgelost.
Standaardwaarde voor ongedekte schuld
Een default kan ook optreden bij ongedekte schulden zoals medische rekeningen en creditcardschulden. Met ongedekte schulden, geen activa beveiligen de schuld, maar de geldschieter heeft nog steeds een rechtsmiddel in geval van wanbetaling. Creditcardbedrijven geven vaak een paar maanden de tijd voordat een account in gebreke blijft. Als er na zes maanden of langer geen betalingen zijn geweest, wordt de rekening afgeboekt, wat betekent dat de kredietgever een verlies op de rekening zou nemen. De bank zal de afgeschreven rekening waarschijnlijk verkopen aan een incassobureau en de lener zou het agentschap moeten terugbetalen. Als er geen betalingen aan het incassobureau worden gedaan, kan een gerechtelijke actie worden ondernomen in de vorm van een retentierecht of een oordeel over de activa van de kredietnemer. Een retentierecht is een rechterlijke uitspraak die schuldeisers het recht geeft om eigendommen van leners in bezit te nemen als zij hun contractuele verplichtingen niet nakomen.
In gebreke blijven bij een studentenlening
Studieleningen zijn een ander soort ongedekte schulden. Als u uw lening niet betaalt, zult u waarschijnlijk geen team van gewapende Amerikaanse Marshals bij uw voordeur vinden, zoals een Texas-man in 2016 deed, zoals gemeld door CNN Money. Maar het is nog steeds een heel slecht idee om die schuld te negeren.
In de meeste opzichten heeft het in gebreke blijven van een studielening dezelfde gevolgen als het niet betalen van een creditcard. In één belangrijk opzicht kan het echter veel erger zijn. De federale overheid staat garant voor de meeste studieleningen en schuldenaren dromen ervan de bevoegdheden te hebben die de FBI in dienst heeft. Het zal waarschijnlijk niet zo erg zijn als gewapende marshals aan je deur, maar het kan erg onaangenaam worden.
Ten eerste, je bent 'delinquent'
Wanneer uw lening 90 dagen te laat is, is het officieel 'delinquent'. Dat feit wordt aan alle drie de grote kredietbureaus gemeld. Uw kredietwaardigheid wordt bereikt.
Dat betekent dat nieuwe kredietaanvragen kunnen worden geweigerd of alleen worden gegeven tegen de hogere rentetarieven die beschikbaar zijn voor risicovolle kredietnemers. Een slechte kredietwaardigheid kan u op andere manieren volgen. Potentiële werkgevers, vooral voor werknemers die een veiligheidsmachtiging nodig hebben, controleren vaak de kredietwaardigheid van sollicitanten en gebruiken deze als een maat voor uw karakter. Net als de meeste providers van mobiele en kabelinternetdiensten, die u misschien het gewenste servicecontract weigeren. Nutsbedrijven kunnen een borg vragen van klanten die ze niet als kredietwaardig beschouwen. Een potentiële verhuurder kan uw app-aanvraag ook afwijzen.
Vervolgens bent u 'standaard'
Wanneer uw betaling 270 dagen te laat is, is deze officieel "standaard". De financiële instelling waaraan u het geld verschuldigd bent, verwijst het probleem naar een incassobureau. Het bureau zal zijn best doen om u te laten betalen, afgezien van acties die verboden zijn door de Fair Incasso Practices Act. Incassobureaus kunnen ook kosten aanrekenen om de kosten van het innen van het geld te dekken.
Het kan jaren duren voordat de federale overheid erbij betrokken raakt, maar als dat het geval is, zijn haar bevoegdheden aanzienlijk. Het kan elke belastingteruggave die u ontvangt in beslag nemen en toepassen op uw openstaande schuld. Het kan ook uw salaris controleren, wat betekent dat het contact opneemt met uw werkgever en zorgt dat een deel van uw salaris direct wordt verzonden om de lening af te lossen.
Alternatieven voor standaard
Een goede eerste stap is om contact op te nemen met uw geldschieter zodra u zich realiseert dat u mogelijk problemen heeft met het bijhouden van uw betalingen. De geldschieter kan mogelijk met u samenwerken aan een beter haalbaar aflossingsplan of u sturen naar een van de federale programma's. Het is belangrijk om te onthouden dat geen van de programma's beschikbaar is voor mensen wier studieleningen in gebreke zijn gebleven.
U kunt er zeker van zijn dat de banken en de overheid net zo graag het geld willen krijgen als u wilt terugbetalen. Zorg ervoor dat u hen waarschuwt zodra u potentiële problemen ziet. Het probleem negeren maakt het alleen maar erger.
In gebreke blijven op een Futures-contract
Het in gebreke blijven van een futurescontract treedt op wanneer een partij de verplichtingen uit de overeenkomst niet nakomt. Als u hier in gebreke blijft, wordt meestal het contract niet op de vereiste datum afgewikkeld. Een futures-contract is een juridische overeenkomst voor een transactie op een bepaalde grondstof of een bepaald actief. De ene kant van het contract stemt ermee in om op een specifieke datum en prijs te kopen, terwijl de andere partij ermee instemt tegen de gespecificeerde mijlpalen te verkopen.
Soevereine standaard
Soevereine wanbetaling of nationale wanbetaling treedt op wanneer een land zijn schulden niet kan terugbetalen. Staatsobligaties worden uitgegeven door overheden om geld in te zamelen om projecten of dagelijkse activiteiten te financieren. Staatsobligaties worden doorgaans beschouwd als beleggingen met een laag risico, aangezien de overheid deze steunt. De schuld uitgegeven door een overheid is echter slechts zo veilig als de financiën en het vermogen van de overheid om deze te dekken.
Als een land in gebreke blijft met zijn staatsschuld of obligaties, kunnen de gevolgen ernstig zijn en leiden tot een ineenstorting van de financiële markten van het land. De economie kan in een recessie belanden of de valuta kan devalueren. Voor landen kan een standaard betekenen dat ze geen fondsen kunnen werven die nodig zijn voor basisbehoeften zoals voedsel, politie of het leger.
Soevereine wanbetaling kan, net als andere soorten wanbetaling, om verschillende redenen voorkomen. Jamaica is bijvoorbeeld in 2010 in gebreke gebleven op $ 7, 9 miljard als gevolg van te hoge overheidsuitgaven, hoge schuldenlasten en een daling van het toerisme - de belangrijkste industrie van het land zoals uiteengezet in een artikel van het Centre for Economic and Policy Research (CEPR).
Zoals gerapporteerd door de Wall Street Journal in 2015, is Griekenland in gebreke gebleven met een betaling aan het Internationaal Monetair Fonds dat schokgolven door de Europese Unie stuurde.
Gevolgen van standaard
Wanneer een lener in gebreke blijft met een lening, kunnen de gevolgen zijn:
- Negatieve opmerkingen over het kredietrapport van een kredietnemer en het verlagen van de credit score, wat een numerieke waarde of maat is voor de kredietwaardigheid van een kredietnemer
- Verminderde kansen om in de toekomst krediet te verkrijgen
- Hogere rentetarieven op bestaande schulden evenals nieuwe schulden
- Versiering van lonen en andere straffen. Garnishment verwijst naar een juridisch proces dat een derde opdraagt om betalingen direct van het loon of de bankrekening van een lener af te trekken.
Wanneer uitgevende instellingen van obligaties in gebreke blijven met obligaties of andere tekenen van slecht kredietbeheer vertonen, verlagen ratingbureaus hun ratings. Ratingbureaus voor obligaties meten de kredietwaardigheid van bedrijfs- en staatsobligaties om beleggers een overzicht te geven van de risico's van beleggen in obligaties.
De kredietwaardigheid van een bedrijf en uiteindelijk de kredietwaardigheid van de obligatie beïnvloedt de rentevoet die beleggers zullen ontvangen. Een lagere rating kan ook voorkomen dat een bedrijf nieuwe obligaties uitgeeft en het geld ophaalt dat nodig is om bedrijfsactiviteiten te financieren.
Ratingbureaus kennen doorgaans lettercijfers toe om ratings aan te geven. Standard & Poor's heeft bijvoorbeeld een ratingschaal van AAA (uitstekend) tot C en D. Een schuldinstrument met een rating lager dan BB wordt beschouwd als een speculatieve rating of een junk bond, wat betekent dat het waarschijnlijker is dat wanbetaling op leningen.
Real World voorbeelden van standaard
Puerto Rico is in 2015 in gebreke gebleven, zoals CNN Money meldt, ze betaalden slechts $ 628.000 in de richting van een betaling van $ 58 miljoen aan obligaties. Nadat orkaan Maria eind 2017 het eiland trof, is de schuld van het land van meer dan $ 100 miljard steeds meer een punt van zorg.
Long-Term Capital Management was een enorm hedgefonds dat in gebreke bleef en uiteindelijk zijn deuren sloot in 2000. Business Insider rapporteert hoe de blootstelling van het fonds aan Braziliaanse, Deense en Russische obligaties en andere risicovolle beleggingen uit de hand liep toen Rusland in gebreke bleef aan zijn staatsobligaties. Langetermijnkapitaal verloor meer dan $ 4 miljard in een paar maanden, en zelfs met de pogingen van de Federal Reserve om het te redden, ging het hedgefonds uiteindelijk failliet. Long-Term Capital was het eerste hedgefonds in de Amerikaanse geschiedenis dat failliet ging en zijn deuren sloot.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.