Gedefinieerde Portfolio
Een gedefinieerde portefeuille is een beleggingstrust die belegt in een vooraf gedefinieerde set obligaties, aandelen of beide die door de fondsvennootschap zijn geselecteerd. Net als bij sommige klassen beleggingsfondsen, hebben de trusts een gesloten einde en worden ze niet actief beheerd. Net als een beleggingsfonds is een closed-end fonds een pooled beleggingsfonds met een manager die toezicht houdt op de portefeuille. Het haalt een vast kapitaal op via een beursintroductie (IPO). Het fonds wordt vervolgens gestructureerd, genoteerd en verhandeld als een aandeel op een effectenbeurs.
DOORBREKENDE gedefinieerde portefeuille
Een gedefinieerde portefeuille is, net als andere portefeuilletypes, een verzameling financiële activa zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta's en kasequivalenten, evenals hun tegenhangers in het fonds, inclusief onderlinge, op de beurs verhandelde en gesloten fondsen.
In een gedefinieerde portefeuille zijn de effecten vast en kunnen eenheden alleen worden verkocht na voltooiing van de initiële koopfase. Deze eenheden hebben meestal een gedefinieerde houdbaarheid, waarna ze worden geliquideerd en de opbrengsten worden teruggegeven aan de beleggers. Een gedefinieerde portefeuille kan tijdens de handelsdag tegen verschillende prijzen worden verhandeld. Vraag en aanbod bepalen de prijs van de eenheden in een gedefinieerde portefeuille, wat kan leiden tot discrepanties in de prijsstelling van de netto waarde van de onderliggende activa. Beleggingsfondsen kunnen niet synchroon lopen met hun intrinsieke waarde, maar worden slechts eenmaal per dag geprijsd tegen de intrinsieke waarde vanaf het einde van de handel.
Gedefinieerde portefeuille en risicotolerantie
Een beleggingsportefeuille is onderverdeeld in segmenten van verschillende grootte, die een verscheidenheid aan activaklassen en soorten beleggingen vertegenwoordigen om een juiste allocatie van de risico-rendementportefeuille te realiseren. Veel verschillende soorten effecten kunnen worden gebruikt om een gediversifieerde portefeuille op te bouwen, maar aandelen, obligaties en contanten worden over het algemeen beschouwd als de belangrijkste bouwstenen van een portefeuille.
De meest voorzichtige beleggers bouwen beleggingsportefeuilles op die in overeenstemming zijn met hun risicotolerantie en hun doelstellingen. Risicotolerantie kan worden gedefinieerd als de mate van variabiliteit in beleggingsrendementen die een belegger bereid is te accepteren, vooral wanneer de markt lager wordt.
Risicotolerantie is een van de belangrijkste overwegingen bij het bepalen van hoe te beleggen. Beleggers moeten een realistisch inzicht hebben in hun vermogen en bereidheid om grote bewegingen in de waarde van hun beleggingen te verwerken. Als beleggers te veel risico nemen, zijn ze misschien meer geneigd om te verkopen te midden van een neergang van de markt en missen ze een opleving van de markt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.