Het Beneish-model definiëren

Het Beneish-model is een wiskundig model dat financiële ratio's en acht variabelen gebruikt om te bepalen of een bedrijf zijn inkomsten heeft gemanipuleerd. De variabelen zijn samengesteld op basis van de gegevens in de financiële overzichten van de onderneming en creëren na berekening een M-score om de mate te beschrijven waarin de inkomsten zijn gemanipuleerd.

Het Beneish-model afbreken

De acht variabelen zijn:

1. DSRI - Dagenverkoop in debiteurenindex
2. GMI - Brutomarge-index
3. AQI - Index van activakwaliteit
4. SGI - Index voor omzetgroei
5. DEPI - Afschrijvingsindex
6. SGAI - Index van verkoop- en algemene en administratieve kosten
7. LVGI - hefboomindex
8. TATA - Totale overlopende activa

Eenmaal berekend, worden de acht variabelen gecombineerd om een ​​M-score voor het bedrijf te behalen. Een M-score van minder dan -2, 22 suggereert dat het bedrijf geen manipulator zal zijn. Een M-score hoger dan -2, 22 geeft aan dat het bedrijf waarschijnlijk een manipulator zal zijn.

Wie heeft het model gemaakt?

Professor M. Daniel Beneish van de Kelley School of Business aan de Universiteit van Indiana creëerde het model. De paper van Beneish, "The Detection of Earnings Manipulation" werd gepubliceerd in 1999, en hij heeft een aantal vervolgstudies en uitbreidingen geschreven. De webpagina van professor Beneish op de business school heeft een M-Score calculator.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Alles wat u moet weten over financiën Financiën is een term voor zaken met betrekking tot het beheer, de oprichting en de studie van geld, investeringen en andere financiële instrumenten. meer Investeren in waarde: hoe te beleggen zoals Warren Buffett Waardebeleggers zoals Warren Buffett selecteren ondergewaardeerde aandelen die worden verhandeld tegen minder dan hun intrinsieke boekwaarde die een potentieel op lange termijn hebben. meer Hoe beleggers een due diligence kunnen uitvoeren bij een bedrijf Due diligence verwijst naar het onderzoek dat is uitgevoerd voordat een overeenkomst of een financiële transactie met een andere partij werd aangegaan. meer Budgetdefinitie Een budget is een schatting van inkomsten en uitgaven over een gespecificeerde toekomstige periode en wordt meestal periodiek samengesteld en opnieuw geëvalueerd. Budgetten kunnen worden gemaakt voor een verscheidenheid aan individuele of zakelijke behoeften of zo ongeveer alles wat geld verdient en uitgeeft. meer Trumponomics Trumponomics beschrijft het economische beleid van de Amerikaanse president Donald Trump, die op 8 november 2016 de presidentsverkiezingen won op basis van moedige economische beloften om persoonlijke en vennootschapsbelasting te verlagen, handelsovereenkomsten te herstructureren en grote fiscale stimuleringsmaatregelen te introduceren gericht op infrastructuur en verdediging. meer Wat is een uitsluitingsverhouding? De uitsluitingsratio meet een rendementpercentage dat niet aan belastingen is onderworpen en vertegenwoordigt een terugbetaling van initiële investeringen in plaats van vermogenswinsten. meer partnerlinks