Bankkapitaal
Bankkapitaal is het verschil tussen de activa van een bank en haar passiva, en het vertegenwoordigt het vermogen van de bank of de waarde van het eigen vermogen voor beleggers. Het actiefgedeelte van het kapitaal van een bank omvat contanten, overheidseffecten en rentedragende leningen (bijvoorbeeld hypotheken, kredietbrieven en interbancaire leningen). Het passiefgedeelte van het kapitaal van een bank omvat verliezen op leningen en eventuele schulden die het verschuldigd is. Het kapitaal van een bank kan worden gezien als de marge waarop schuldeisers worden gedekt als de bank haar activa zou liquideren.
[Belangrijk: vanuit het oogpunt van een toezichthouder is bankkapitaal (en met name Tier 1-kapitaal) de kernmaat voor de financiële kracht van een bank.]
Hoe bankkapitaal werkt
Bankkapitaal vertegenwoordigt de waarde van eigenvermogensinstrumenten van een bank die verliezen kunnen absorberen en de laagste prioriteit hebben bij betalingen als de bank liquideert. Hoewel bankkapitaal kan worden gedefinieerd als het verschil tussen de activa en passiva van een bank, hebben nationale autoriteiten hun eigen definitie van regulerend kapitaal.
Het belangrijkste regelgevingskader voor banken bestaat uit internationale normen die zijn vastgesteld door het Bazels Comité voor bankentoezicht via internationale overeenkomsten van Bazel I, Bazel II en Bazel III. Deze normen geven een definitie van het wettelijk vereiste bankkapitaal dat markt- en bankregelgevers nauwlettend volgen.
Omdat banken een belangrijke rol in de economie vervullen door spaargeld te verzamelen en deze via leningen te gebruiken voor productief gebruik, zijn de banksector en de definitie van bankkapitaal sterk gereguleerd. Hoewel elk land zijn eigen vereisten kan hebben, biedt het meest recente internationale bankregelgevingsakkoord van Basel III een kader voor het definiëren van regulerend bankkapitaal.
Volgens Basel III is het wettelijke bankkapitaal verdeeld in niveaus. Deze zijn gebaseerd op achterstelling en het vermogen van een bank om verliezen op te vangen met een scherp onderscheid tussen kapitaalinstrumenten wanneer het nog steeds solvabel is versus nadat het failliet is gegaan. Common equity Tier 1 (CET1) omvat de boekwaarde van gewone aandelen, gestort kapitaal en ingehouden winst minus goodwill en andere immateriële activa. Instrumenten binnen CET1 moeten de hoogste achterstelling en geen looptijd hebben.
Tier 1-kapitaal
Tier 1-kapitaal omvat CET1 plus andere instrumenten die achtergesteld zijn aan achtergestelde schulden, geen vaste looptijd hebben en geen ingebedde stimulans voor terugbetaling, en waarvoor een bank op elk moment dividenden of coupons kan annuleren. Tier 1-kapitaal bestaat uit eigen vermogen en ingehouden winsten. Tier 1-kapitaal is bedoeld om de financiële gezondheid van een bank te meten en wordt gebruikt wanneer een bank verliezen moet absorberen zonder de bedrijfsactiviteiten te beëindigen.
Tier 1-kapitaal is de primaire financieringsbron van de bank. Doorgaans bevat het bijna alle opgebouwde middelen van de bank. Deze fondsen worden specifiek gegenereerd om banken te ondersteunen wanneer verliezen worden geabsorbeerd, zodat reguliere bedrijfsfuncties niet hoeven te worden afgesloten.
Onder Basel III is de minimale Tier 1-kapitaalratio 10, 5%, die wordt berekend door het Tier 1-kapitaal van de bank te delen door de totale op risico gebaseerde activa. Stel bijvoorbeeld dat er een bank is met tier 1-kapitaal van $ 176, 263 miljard en risicogewogen activa ter waarde van $ 1, 224 biljoen. De tier 1-kapitaalratio van de bank voor de periode was dus $ 176, 263 miljard / $ 1, 224 biljoen = 14, 18%, wat voldeed aan de minimale Basel III-vereiste van 10, 5%.
Tier 2-kapitaal
Tier 2-kapitaal bestaat uit ongedekte achtergestelde schulden en het aandelenoverschot met een oorspronkelijke looptijd van minder dan vijf jaar minus investeringen in niet-geconsolideerde financiële instellingen onder bepaalde omstandigheden. Het totale wettelijke kapitaal is gelijk aan de som van Tier 1 en Tier 2 kapitaal.
Tier 2-kapitaal omvat herwaarderingsreserves, hybride kapitaalinstrumenten en achtergestelde schulden, algemene verliezen op leningen en niet-gepubliceerde reserves. Tier 2-kapitaal is aanvullend kapitaal omdat het minder betrouwbaar is dan Tier 1-kapitaal. Tier 2-kapitaal wordt als minder betrouwbaar beschouwd dan Tier 1-kapitaal omdat het moeilijker is om nauwkeurig te berekenen en bestaat uit moeilijker te liquideren activa.
In 2019 is onder Basel III de minimale totale kapitaalratio 12, 9%, wat aangeeft dat de minimale Tier 2-kapitaalratio 2% is, in tegenstelling tot 10, 9% voor de Tier 1-kapitaalratio. Neem aan dat dezelfde bank Tier 2-kapitaal van $ 32.526 miljard heeft gerapporteerd. De Tier 2-kapitaalratio voor het kwartaal was $ 32.526 miljard / $ 1.243 biljoen = 2, 62%. De totale kapitaalratio bedroeg dus 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Onder Basel III voldeed de bank aan de minimale totale kapitaalratio van 12, 9%.
Belangrijkste leerpunten
- Bankkapitaal is het verschil tussen de activa van een bank en haar passiva, en het vertegenwoordigt het vermogen van de bank of de waarde van het eigen vermogen voor beleggers.
- Basel I-, Basel II- en Basel III-normen geven een definitie van het wettelijk vereiste bankkapitaal dat markt- en bankregelgevers nauwlettend volgen.
- Bankkapitaal wordt gesegmenteerd in lagen met Tier 1-kapitaal als primaire indicator voor de gezondheid van een bank.
Boekwaarde van het eigen vermogen
Het bankkapitaal kan worden gezien als de boekwaarde van het eigen vermogen op de balans van een bank. Omdat veel banken hun financiële activa vaker herwaarderen dan bedrijven in andere bedrijfstakken die vaste activa tegen historische kosten aanhouden, kan het eigen vermogen als een redelijke proxy voor het bankkapitaal dienen.
Typische items in de boekwaarde van het eigen vermogen zijn preferent eigen vermogen, gewone aandelen en gestort kapitaal, ingehouden winsten en geaccumuleerde uitgebreide inkomsten. De boekwaarde van het eigen vermogen wordt ook berekend als het verschil tussen de activa en passiva van een bank.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.