Bepaling van het risico en de risicopiramide

U bent misschien bekend met het concept van risico-opbrengst, waarin staat dat hoe hoger het risico van een bepaalde belegging, hoe hoger het mogelijke rendement. Maar veel individuele beleggers begrijpen niet hoe ze het juiste risiconiveau moeten bepalen dat hun portefeuilles moeten dragen. Dit artikel biedt een algemeen kader dat elke belegger kan gebruiken om zijn of haar persoonlijke risiconiveau te beoordelen en hoe dit niveau zich verhoudt tot verschillende beleggingen.

Risico-beloning Concept

Risico-beloning is een algemene afweging die ten grondslag ligt aan bijna alles waaruit een rendement kan worden gegenereerd. Telkens wanneer u geld in iets investeert, bestaat het risico, groot of klein, dat u uw geld niet terugkrijgt - dat de investering mislukt. Voor dat risico verwacht u een rendement dat u compenseert voor mogelijke verliezen. In theorie geldt dat hoe hoger het risico, hoe meer u zou moeten ontvangen om de investering aan te houden, en hoe lager het risico, hoe minder u gemiddeld zou moeten ontvangen.

Voor beleggingseffecten kunnen we een grafiek maken met de verschillende soorten effecten en de bijbehorende risico / opbrengstprofielen.

Hoewel deze grafiek geenszins wetenschappelijk is, biedt deze een richtlijn die beleggers kunnen gebruiken bij het kiezen van verschillende investeringen. Bovenaan in deze grafiek bevinden zich beleggingen met hogere risico's, maar kunnen beleggers een hoger potentieel bieden voor bovengemiddelde rendementen. Op het onderste gedeelte zijn veel veiliger investeringen, maar deze investeringen hebben een lager potentieel voor hoge rendementen.

Bepaling van uw risicovoorkeur

Met zoveel verschillende soorten investeringen om uit te kiezen, hoe bepaalt een belegger hoeveel risico hij of zij aankan ">

• Tijdshorizon: Voordat u een investering doet, moet u altijd de hoeveelheid tijd bepalen die u nodig hebt om uw geld te laten investeren. Als u vandaag $ 20.000 hebt om te beleggen, maar dit in één jaar nodig hebt voor een aanbetaling op een nieuw huis, is het beleggen van het geld in aandelen met een hoger risico niet de beste strategie. Hoe riskanter een belegging, hoe groter de volatiliteit of prijsschommelingen. Dus als uw tijdshorizon relatief kort is, kunt u worden gedwongen om uw effecten met een aanzienlijk verlies te verkopen. Met een langere tijdshorizon hebben beleggers meer tijd om eventuele verliezen te verhalen en zijn ze daarom in theorie toleranter voor hogere risico's. Als die $ 20.000 bijvoorbeeld bedoeld is voor een huisje aan een meer dat u over 10 jaar wilt kopen, kunt u het geld beleggen in aandelen met een hoger risico. Waarom? Omdat er meer tijd beschikbaar is om eventuele verliezen te verhalen en de kans kleiner is dat u te vroeg uit de positie moet worden verkocht.
• Bankroll : het bepalen van de hoeveelheid geld die u kunt verliezen, is een andere belangrijke factor bij het bepalen van uw risicotolerantie. Dit is misschien niet de meest optimistische manier van beleggen; het is echter het meest realistisch. Door alleen geld te beleggen dat u zich kunt veroorloven of die u zich gedurende een bepaalde periode niet kunt veroorloven, wordt u niet gedwongen om beleggingen te verkopen vanwege paniek- of liquiditeitsproblemen. Hoe meer geld je hebt, hoe meer risico je kunt nemen. Vergelijk bijvoorbeeld een persoon met een nettowaarde van $ 50.000 met een andere persoon met een nettowaarde van $ 5 miljoen. Als beide $ 25.000 van hun vermogen in effecten beleggen, zal de persoon met het laagste vermogen meer getroffen worden door een daling dan de persoon met het hoogste vermogen.

Beleggingsrisicopiramide

Nadat u hebt besloten hoeveel risico in uw portefeuille acceptabel is door uw tijdshorizon en bankroll te erkennen, kunt u de risicopiramide-benadering gebruiken om uw activa in evenwicht te brengen.

Deze piramide kan worden beschouwd als een tool voor activaspreiding die beleggers kunnen gebruiken om hun portefeuillebeleggingen te diversifiëren volgens het risicoprofiel van elk effect. De piramide, die de portefeuille van de belegger vertegenwoordigt, heeft drie verschillende niveaus:

• Basis van de piramide - De basis van de piramide vertegenwoordigt het sterkste gedeelte, dat alles erboven ondersteunt. Dit gebied moet bestaan ​​uit investeringen met een laag risico en voorzienbare opbrengsten. Het is het grootste gebied en omvat het grootste deel van uw activa.
• Middengedeelte - Dit gebied moet bestaan ​​uit beleggingen met een gemiddeld risico die een stabiel rendement bieden en tegelijkertijd kapitaalgroei mogelijk maken. Hoewel risicovoller dan de activa die de basis vormen, moeten deze investeringen nog steeds relatief veilig zijn.
• Summit - Dit is speciaal gereserveerd voor risicovolle beleggingen en is het kleinste deel van de piramide (portefeuille). Het moet bestaan ​​uit geld dat u kunt verliezen zonder ernstige gevolgen. Bovendien moet geld op de top vrij besteedbaar zijn, zodat u niet voortijdig hoeft te verkopen in gevallen waarin kapitaalverliezen optreden.

Het komt neer op

Niet alle beleggers zijn gelijk geschapen. Terwijl sommigen de voorkeur geven aan minder risico, geven andere beleggers de voorkeur aan zelfs nog meer risico dan degenen die een groter eigen vermogen hebben. Deze diversiteit leidt tot de schoonheid van de investeringspiramide. Degenen die meer risico in hun portefeuilles willen, kunnen de top van de top vergroten door de andere twee secties te verkleinen, en degenen die minder risico willen, kunnen de basis vergroten. De piramide die uw portefeuille vertegenwoordigt, moet worden aangepast aan uw risicovoorkeur.

Het is belangrijk dat beleggers het idee van risico begrijpen en begrijpen hoe dit op hen van toepassing is. Het nemen van geïnformeerde beleggingsbeslissingen betekent niet alleen onderzoek naar individuele effecten, maar ook inzicht in uw eigen financiën en risicoprofiel. Om een ​​schatting te krijgen van de effecten die geschikt zijn voor bepaalde niveaus van risicotolerantie en om het rendement te maximaliseren, moeten beleggers een idee hebben van hoeveel tijd en geld ze moeten investeren en het rendement dat ze zoeken.