Het verschil tussen een gecompileerde en gecertificeerde financiële verklaring
Alle beursgenoteerde bedrijven in de VS moeten hun financiële overzichten regelmatig aan hun investeerders en aan het publiek verstrekken. Deze informatie is wettelijk verplicht door de Securities and Exchange Commission (SEC).
Deze verklaringen geven beleggers een financiële momentopname van de onmiddellijke prestaties van een bedrijf in het verleden. Financiële resultaten zijn belangrijk voor beleggers omdat ze een gevestigd belang (hun geld) hebben in hoe een bedrijf presteert.
Bedrijven kunnen twee categorieën financiële overzichten vrijgeven: gecertificeerde en samengestelde overzichten. Hieronder staan de verschillen tussen hen.
Belangrijkste leerpunten
- Een gecertificeerde financiële staat is gecontroleerd op juistheid door een onafhankelijke accountant.
- Een samengestelde verklaring kan beleggers nuttige informatie verschaffen, maar deze is niet gecontroleerd.
- De kwartaal- en jaarverslagen van overheidsbedrijven zijn gecertificeerde financiële overzichten.
Gecertificeerde verklaringen
Gecertificeerde financiële overzichten zijn de documenten die alle beursgenoteerde bedrijven moeten publiceren. Kwartaal- en jaarverslagen van bedrijven vallen in deze categorie. Deze moeten omvatten:
- Resultatenrekeningen die de winst of het verlies van een bedrijf gedurende een specifieke periode beschrijven
- Kasstroomoverzichten die de in- en uitstroom van kasmiddelen tonen
- Balansen met een overzicht van zijn activa en passiva
Een gecertificeerde openbare accountant (CPA) zal de inhoud van deze overzichten controleren met behulp van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) om ervoor te zorgen dat de details juist zijn. Verwacht wordt dat de CPA een onafhankelijke professional is, geen bedrijfsmedewerker. Zodra de audit is voltooid, certificeert de accountant de overzichten.
Deze verklaringen worden over het algemeen openbaar gemaakt. Ze tonen de algehele financiële gezondheid en welzijn van het bedrijf. Omdat het auditproces lang kan duren, kunnen gecertificeerde verklaringen voor een bedrijf hogere kosten met zich meebrengen.
Samengestelde verklaringen
Een gecompileerde verklaring is opgesteld door een accountant maar is niet gecontroleerd of gecertificeerd.
De gebruikelijke reden voor het vrijgeven van gecompileerde verklaringen voordat ze worden gecertificeerd, is tijdigheid. Het bedrijf heeft financiële informatie die het onmiddellijk wil of moet vrijgeven aan investeerders. Het certificeringsproces zou de openbaarmaking ervan vertragen.
Dat betekent dat een opgesteld financieel overzicht niet grondig wordt gecontroleerd en dat er geen garantie is dat het correct is. Een accountant stelt het financieel overzicht op, maar het is niet verplicht om de cijfers te verifiëren of te bevestigen of om het nauwkeurig te analyseren.
Uit ethisch oogpunt moet de accountant die is aangesteld om de verklaring samen te stellen, bekend zijn met het bedrijf en zijn bedrijfsprocessen. En een accountant die onjuiste, misleidende of onvolledige informatie in een financieel overzicht aantreft, moet het management op de hoogte stellen of de taak verlaten. Omdat er geen audits zijn, kunnen deze verklaringen tegen lagere kosten worden geproduceerd.
De inhoud
Gecertificeerde en samengestelde overzichten bevatten zeer vergelijkbare informatie over de financiële status van een bedrijf. Een samengesteld financieel overzicht zal cijfers bevatten over inkomsten, uitgaven, kasstromen, activa en passiva.
Als belegger kunt u over het algemeen op een gecertificeerde verklaring vertrouwen omdat een audit is uitgevoerd. Maar als u naar een gecompileerde verklaring kijkt, moet u er rekening mee houden dat deze niet is gecontroleerd of goedgekeurd door een onafhankelijke professional. De meeste bedrijven voegen een toelichting toe die aangeeft dat de verklaring een algemene weergave is en nog niet onafhankelijk is geverifieerd.
Hoe de verklaringen te gebruiken
Financiële overzichten die grondig zijn gecontroleerd en gecertificeerd zijn bedoeld om betrouwbaar te zijn. Omdat de audit door een onafhankelijke instantie wordt uitgevoerd, kunnen ze een duidelijk en onbevooroordeeld beeld geven van de financiële gezondheid van een bedrijf.
Dit zijn de verklaringen die beleggers kunnen vertrouwen om hen te helpen goede beslissingen te nemen over huidige of toekomstige investeringen.
Het slechtste scenario
In het slechtste geval kan een eerlijke auditor regelrechte fraude detecteren, maar een oneerlijke auditor kan helpen bij het plegen.
Bijvoorbeeld, het telecommunicatiebedrijf WorldCom heeft zijn activa in zijn jaarrekening opgeblazen tot een bedrag van ongeveer $ 3 miljard met de hulp van een auditbedrijf, Arthur Andersen, in een schandaal dat in 2002 de krantenkoppen haalde. Beide bedrijven zijn nu opgeheven.
Deze activiteit is natuurlijk illegaal en kan ernstige gevolgen hebben voor auditors en management die de boeken koken, variërend van hoge boetes tot gevangenisstraffen.
Het komt neer op
Bedrijven gebruiken zowel gecertificeerde als samengestelde financiële overzichten om de algehele gezondheid van hun bedrijf te tonen. Een gecertificeerde verklaring wordt volledig gecontroleerd en de cijfers worden als juist beschouwd. Een samengestelde verklaring kan beleggers goede informatie geven, maar is niet onafhankelijk gegarandeerd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.