Dividend herbelegging plan - DRIP definitie
Een dividend herinvesteringsplan (DRIP) is een programma waarmee beleggers hun contante dividenden kunnen herinvesteren in extra aandelen of deelaandelen van de onderliggende aandelen op de betaaldatum van het dividend. Hoewel de term van toepassing kan zijn op elke automatische herbeleggingsregeling die is opgezet via een beursvennootschap of beleggingsmaatschappij, verwijst deze in het algemeen naar een formeel programma dat door een beursgenoteerde onderneming aan bestaande aandeelhouders wordt aangeboden. Ongeveer 650 bedrijven en 500 closed-end fondsen doen dit momenteel.
03:01Dividend Reinvestment Plan (DRIP)
Inzicht in een Dividend Reinvestment Plan - DRIP
Normaal gesproken worden dividenden, wanneer dividenden worden uitbetaald, ontvangen als een cheque of een directe storting op hun bankrekening. DRIP's, ook bekend als herinvesteringsprogramma's voor dividenden, bieden aandeelhouders de mogelijkheid het bedrag van een vastgesteld dividend te herinvesteren in extra aandelen, die rechtstreeks van de onderneming worden gekocht. Omdat aandelen gekocht via een DRIP meestal uit de eigen reserve komen, zijn ze niet verhandelbaar via beurzen. Aandelen moeten ook rechtstreeks via het bedrijf worden teruggekocht.
Met de meeste DRIP's kunnen beleggers aandelen kopen zonder commissie of tegen een nominale vergoeding, en met een aanzienlijke korting op de huidige aandelenkoers. Ze kunnen echter dollarminima instellen: de meeste staan geen herinvesteringen toe die veel lager zijn dan $ 10. Hoewel DRIP's meestal bedoeld zijn voor bestaande aandeelhouders, stellen sommige bedrijven ze wel ter beschikking aan nieuwe investeerders, meestal met een minimumaankoopbedrag.
Hoewel de herbelegde dividenden niet daadwerkelijk worden ontvangen door de aandeelhouder, moeten ze nog steeds worden gerapporteerd als belastbaar inkomen (tenzij ze worden aangehouden op een fiscaal voordelige rekening, zoals een IRA).
Belangrijkste leerpunten
- Met een dividend herinvesteringsplan (DRIP) kunnen aandeelhouders de contante dividenden van een aandeel automatisch herinvesteren in extra of fractionele aandelen van de onderliggende onderneming.
- Veel openbare bedrijven bieden DRIP's aan.
- Aandelen kopen via een door het bedrijf gesponsorde DRIP is vaak goedkoper dan kopen op de open markt.
- DRIP-aandelen worden rechtstreeks gekocht en teruggekocht door het bedrijf.
- Herbelegde dividenden zijn nog steeds belastbaar.
Aanvullende overwegingen voor DRIP's
Het kopen van aandelen via een DRIP heeft verschillende voordelen, zowel voor het bedrijf dat de aandelen uitgeeft als voor de aandeelhouder.
Pros
Gereduceerde prijzen
Commissie-vrij
Mogelijkheid om fractionele aandelen te kopen
Maximale voordelen van compounding
Cons
Illiquide aandelen
Dividenden nog steeds belastbaar
Geen beleggerskeuze
Voordelen voor de belegger
DRIP's bieden aandeelhouders een manier om meer aandelen te verzamelen zonder een commissie te betalen. Veel bedrijven bieden aandelen met korting aan via hun DRIP van 1% tot 10% korting op de huidige aandelenkoers. Tussen geen provisies en een koerskorting kan de kostenbasis voor het bezitten van de aandelen aanzienlijk lager zijn dan wanneer de aandelen op de open markt werden gekocht. Via DRIP's kunnen beleggers ook fractionele aandelen kopen, dus elke dividenddollar gaat echt werken.
Op lange termijn is het grootste voordeel het effect van automatische herbelegging op het samenstellen van rendementen. Wanneer dividenden worden verhoogd, ontvangen aandeelhouders een stijgend bedrag op elk aandeel dat zij bezitten, die ook een groter aantal aandelen kunnen kopen. Na verloop van tijd verhoogt dit het totale rendementspotentieel van de investering. Omdat meer aandelen kunnen worden gekocht wanneer de aandelenkoers daalt, wordt het potentieel op lange termijn voor grotere winsten vergroot.
Voordelen voor het bedrijf
Bedrijven die dividend uitkeren, profiteren op een aantal manieren ook van DRIP's. Ten eerste, wanneer aandelen van het bedrijf worden gekocht voor een DRIP, creëert dit meer kapitaal dat het bedrijf kan gebruiken. Ten tweede hebben aandeelhouders die deelnemen aan een DRIP minder kans om hun aandelen te verkopen wanneer de aandelenmarkt daalt. Gedeeltelijk komt dat omdat deelnemers over het algemeen langetermijnbeleggers zijn en de rol erkennen die hun dividenden spelen in de langetermijngroei van hun portefeuille. Een andere factor is natuurlijk dat DRIP-gekochte aandelen niet zo liquide zijn als aandelen die op de open markt zijn gekocht - ze kunnen alleen worden teruggekocht via het bedrijf.
Voorbeeld uit de echte wereld van een DRIP
Het bedrijf 3M biedt een DRIP-programma. Onder beheer van de handelsagent van het bedrijf, EQ Shareowner Services, geeft het geregistreerde aandeelhouders de mogelijkheid om alle of een deel van hun dividenden (aangeduid per dollarpercentage of aantal aandelen) te gebruiken om aandelen te kopen; als ze geen optie kiezen wanneer ze zich inschrijven voor het plan, worden al hun dividenden herbelegd. Het bedrijf betaalt alle vergoedingen en commissies.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.