Morningstar: A Premier Mutual Fund Source

Beleggers die de beleggingsfondsenmarkt betreden, worden vaak geconfronteerd met een verbijsterende reeks informatie en jargon waardoor ze niet zeker weten waar ze moeten beginnen. Beleggingsfondsenwebsites zijn gevuld met informatie over large-capfondsen, small-capfondsen, sectorfondsen, alpha, beta, stijlvakken en andere esoterische concepten.

Makelaars en financiële planners bevelen gemakkelijk een willekeurig aantal fondsen en fondsfamilies aan voor hun klanten, maar sommige beleggingsmaatschappijen hebben een veel betere staat van dienst dan andere. Dus waar kunnen klanten terecht voor gedegen, onbevooroordeelde informatie over een bepaald fonds of fondsfamilie? Lees verder om erachter te komen.

Een definitieve bron

Al tientallen jaren wordt Morningstar beschouwd als de belangrijkste informatiebron over beleggingsfondsen in de financiële sector. Het eerste bronnenboek voor beleggingsfondsen werd in 1984 gepubliceerd en deze bron is wereldwijd door miljoenen beleggers en duizenden financiële adviseurs gebruikt. Morningstar rangschikt, beoordeelt en analyseert duizenden en duizenden beleggingsfondsen, zowel onbelast als onbelast, evenals subfondsen met variabele annuïteiten. Veel lokale openbare bibliotheken bieden toegang tot de Morningstar-service.

Een van de belangrijkste tools die Morningstar biedt aan beleggers is de fact sheet van het fonds met één pagina. Dit blad staat vol met relevante informatie over een bepaald fonds waarmee beleggers zijn potentieel snel kunnen evalueren. Sommige van de gegevens op dit blad zijn onderstaand vermeld.

Morningstar-stijldoos

Deze gemeenschappelijke tool classificeert beleggingsfondsen in een van de negen verschillende categorieën, met afzonderlijke sets van categorieën voor aandelen- en vastrentende fondsen. Een aandelenfonds kan bijvoorbeeld worden geclassificeerd als een large-cap groeifonds of een small-cap waardefonds, afhankelijk van de kapitalisatie- en beleggingsdoelstellingen.

Vitale statistieken

Elke fact sheet vermeldt de contactinformatie van het fonds, de startdatum, het totale beheerde vermogen en minimale initiële en volgende aankoopbedragen onderaan de pagina, samen met een volledige uitsplitsing van het verkoopkostenoverzicht van het fonds (indien aanwezig) voor alle aandelen klassen. Alle beheerskosten en 12b-1 kosten zijn hier ook inbegrepen.

Historische uitvoering

Morningstar Fund-factsheets geven altijd het gemiddelde jaarlijkse totale rendement van het fonds weer over de laatste drie en zes maanden, een, drie, vijf en 10 jaar, evenals sinds de oprichting van het fonds. Deze cijfers worden zowel met als zonder relevante verkoopkosten berekend voor alle klassen detailhandelsaandelen (en in sommige gevallen zelfs institutionele aandelenklassen). Cumulatieve totale rendementsnummers worden ook geboekt. Kwartaalrendementen worden weergegeven voor de afgelopen vijf jaar.

Groei van $ 10.000

Elk rapport bevat een grafiek die de groei weergeeft van een initiële belegging van $ 10.000 die bij de oprichting van het fonds tot op heden is gedaan, rekening houdend met alle verkoopkosten en andere kosten.

Ster- en categoriewaarderingen

Dit zijn vaak de eerste indicatoren waar beleggers naar kijken bij het kiezen van een fonds. De sterrating rangschikt fondsen op basis van prestaties uit het verleden binnen vier brede activaklassen, terwijl de categorierating een meer specifieke vergelijking is van fondsen binnen dezelfde stijlbox.

Samenstelling en bezit van het fonds

Een uitsplitsing van het percentage van de individuele effecten binnen het fonds naar activaklasse en sector wordt gedetailleerd weergegeven. Op elke fact sheet staat ook de top 10 van het fonds per bedrijf. Obligaties en andere vastrentende fondsen bevatten ook een uitsplitsing van de gemiddelde looptijd en looptijd van de individuele effecten die door het fonds worden gehouden.

Beleggingsdoelstelling

Elke factsheet drukt de vermelde beleggingsdoelstelling van het fonds en de algemene beleggingsstrategie af die zal worden gebruikt om deze doelstelling te bereiken.

Morningstar's Take

Dit deel van de factsheet geeft een kort commentaar op het fonds en de prestaties van de portefeuillebeheerders en biedt over het algemeen een oordeel over de toekomstige prestaties van het fonds voor zowel de korte als de lange termijn.

Technische data

Morningstar analyseert een aantal technische indicatoren voor elk fonds, zoals de Sharpe-ratio, bèta, alfa en andere wiskundige kwantificeringen van het risico, de volatiliteit en de opbrengst van het fonds. Deze worden ook altijd in een apart gedeelte vermeld.

Zichzelf opnieuw uitvinden

Morningstar werd in 2005 gepubliceerd. Sindsdien heeft het bedrijf zijn producten en diensten voortdurend verfijnd en uitgebreid. De services reiken nu verder dan eenvoudige analyse en omvatten geavanceerde geldbeheersoftware voor financiële planners en röntgenportfolioanalyseservices waarmee planners en beleggers de potentiële overlapping van deelnemingen in hun beleggingsportefeuilles kunnen zien, waardoor extra hulpmiddelen aan het arsenaal van beleggers worden toegevoegd.