Nietjes voor consumenten
Nietjes voor consumenten zijn essentiële producten die typische producten omvatten, zoals voedsel, drank, huishoudelijke artikelen en producten voor vrouwelijke hygiëne, maar de categorie omvat ook artikelen zoals alcohol en tabak. Deze goederen zijn die producten die mensen niet in staat of niet bereid zijn om uit hun budgetten te snijden, ongeacht hun financiële situatie.
Niet-cyclische consumptiegoederen worden als niet-cyclisch beschouwd, wat betekent dat er altijd vraag is, het hele jaar door, ongeacht hoe goed de economie presteert - of niet - presteert. Als zodanig zijn nietjes voor consumenten ongevoelig voor conjunctuurcycli. Ook eisen mensen vaak nietjes van consumenten op een relatief constant niveau, ongeacht hun prijs.
De basis van nietjes voor consumenten
Bestaande uit bijna 70% van het bruto nationaal product (BNP) van het land, hebben consumentenuitgaven veel invloed op de economie. Economische groei en achteruitgang worden meestal geleid door consumentenuitgaven, die cyclisch zijn. Cyclisch betekent dat er eb en vloed zijn, of momenten waarop de consument meer besteedt en periodes waarin ze meer conservatieve bestedingsgewoonten hebben.
De uitgaven voor goederen die worden geproduceerd en verkocht door de sector basisconsumptiegoederen zijn echter vaak minder cyclisch vanwege de verminderde prijselasticiteit van de vraag. Prijselasticiteit is een economisch concept dat de verandering in de vraag naar consumentenhoeveelheden beschrijft naarmate de prijzen veranderen. De vraag naar consumentengoederen blijft redelijk constant, ongeacht de staat van de economie of de kosten van het product.
BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN
- Voorraden van consumentengoederen zijn niet-cyclisch omdat ze goederen produceren of verkopen waar altijd vraag naar is.
- Gekenmerkt door een gestage of onspectaculaire groei, vormt de sector consumentengoederen een toevluchtsoord voor beleggers in recessiejaren.
- Consumentengoederenaandelen kunnen een goede optie zijn voor beleggers die op zoek zijn naar consistente groei, solide dividenden en lage volatiliteit.
De make-up van de sector consumentengoederen
Bedrijven die farmaceutische geneesmiddelen verkopen, zoals drogisterijen, zijn in de sector opgenomen, evenals bedrijven die gewassen produceren en verbouwen. Binnen de S&P 500-index zijn consumentengoederen onderverdeeld in zes sectoren:
- dranken
- Detailhandel in voedingsmiddelen en nietjes
- Etenswaren
- Huishoudproducten
- Persoonlijke producten
- Tabak
Hoewel er geen vervangers zijn voor basisgoederen, hebben consumenten veel opties bij het winkelen voor de goedkoopste producten. Dat maakt de concurrentie tussen leveranciers zeer uitdagend in een omgeving waar de prijzen van grondstoffen stijgen. Om te concurreren op basis van prijs moet de consument de kosten laag kunnen houden door nieuwe technologieën en processen te gebruiken, of ze moeten differentiëren door innovatieve producten te introduceren.
Consumenten nieten financiële prestaties
De sector nietjes voor consumenten heeft het sinds 1962 op één na overtroffen. Volgens de S&P Dow Jones Indices heeft de sector nietjes voor consumenten het grootste deel van de 10 jaar eindigend in april 2019 12, 97% per jaar geretourneerd. Vergelijk dit met het rendement van 15, 53% van de S&P 500 in dezelfde periode - er is vooral in de afgelopen twee jaar een kloof ontstaan, maar meestal zijn de twee bewegingen vrijwel in lockstep.
Wat nog belangrijker is, is dat de sector consumentengoederen de S&P 500 heeft overtroffen tijdens de laatste drie recessieperioden - of perioden van negatieve groei van het bruto binnenlands product (bbp). Vanwege hun lage volatiliteit worden aandelen van consumentengoederen beschouwd als een sleutelrol in defensieve strategieën.
Investeren in nietjes voor consumenten
Gestimuleerd door de aanhoudende vraag naar hun producten, genereren bedrijven voor consumentengoederen consistente inkomsten, zelfs in recessieperioden. Als gevolg hiervan nemen de basisvoorraden van consumenten veel minder af tijdens bearmarkten dan aandelen in andere sectoren. Bij sommige producten, zoals voedsel, alcohol en tabak, neemt de vraag soms zelfs toe tijdens economische neergang.
De sector consumentengoederen lokt beleggers ook vaak met de rijke dividendrendementen van de componenten, die meestal groter zijn dan die in andere sectoren. Vanwege hun trage en gestage karakter kunnen consumentenvoorraden ook niet alleen dividenden blijven betalen tijdens recessieperioden, maar blijven ze vaak hun uitbetalingen verhogen. Volgens "Dividend.com" steeg het jaarlijkse dividendpercentage met 8% over de 20 jaar eindigend in 2015. Vanaf 2018 leverde de sector als geheel 2, 01% op.
Verder zijn consumentenbestanddelen belangrijk voor diversificatie van de portefeuille. Omdat deze aandelen de neiging hebben om in marktrecessies in strijd te zijn met de discretionaire consumentensector, kunnen ze ook bijdragen aan het evenwicht in een portefeuille. Ze hebben de neiging om consistente inkomsten te genereren die hun dividendrendementen ondersteunen, in tegenstelling tot de boom and bust cycli van riskantere snelgroeiende aandelen, hoewel meer groei beschikbaar is voor consumentengoederen naarmate ze wereldwijd groeien.
Pros
Constante dividenden, winst
Weinig volatiliteit
Laag risico
Red toevluchtsoord in tijden van recessie
Cons
Langzame groei
Beperkte hoogtepunten
Onderpresteren wanneer de rente stijgt
Aandelen voor consumentengoederen kunnen een goede optie zijn voor beleggers die op zoek zijn naar gestage groei, solide dividenden en lage volatiliteit. Men kan investeren in basisconsumptiegoederen door de aandelen van de individuele basisconsumptiegoederenbedrijven te kopen - toonaangevende bedrijven zijn Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) en Phillip Morris (PM) - of door te kopen beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) die gespecialiseerd zijn in de sector.
Voorbeeld uit de praktijk van nietjes voor consumenten
Veel van de grote investeringsmaatschappijen bieden een aantal basisproducten voor de consument. Vanguard biedt bijvoorbeeld VDC, een ETF voor consumentengoederen en een beleggingsfonds voor consumentenstapels. Invesco heeft PBJ, zijn dynamische ETF voor eten en drinken, samen met een meer algemene S&P SmallCap Consumer Staples ETF.
Verder, als u internationaal wilt proberen te investeren - mensen hebben immers nietjes nodig over de hele wereld - zijn de WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) en de iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) twee opties.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.