Definitie van Tier 1-hefboomratio
De Tier 1 leverage ratio meet het kernkapitaal van een bank ten opzichte van haar totale activa. De ratio gebruikt tier 1-kapitaal om te beoordelen hoe hefboomwerking een bank heeft ten opzichte van haar geconsolideerde activa. Tier 1-activa zijn activa die gemakkelijk kunnen worden geliquideerd als een bank kapitaal nodig heeft in het geval van een financiële crisis. De Tier 1 leverage ratio meet de financiële gezondheid van een bank.
De Tier 1-hefboomratio wordt door de centrale monetaire autoriteiten gebruikt als een instrument om de kapitaaltoereikendheid van banken te waarborgen en beperkingen op te leggen aan de mate waarin een financiële onderneming haar kapitaalbasis kan benutten.
Belangrijkste leerpunten
- De Tier 1 leverage ratio meet het kernkapitaal van een bank ten opzichte van haar totale activa. De ratio gebruikt tier 1-kapitaal om te beoordelen hoe hefboomwerking een bank heeft ten opzichte van haar geconsolideerde activa.
- Tier 1-hefboomratio wordt door de centrale monetaire autoriteiten gebruikt als een instrument om de kapitaaltoereikendheid van banken te waarborgen en beperkingen op te leggen aan de mate waarin een financiële onderneming haar kapitaalbasis kan benutten.
- Hoewel wordt aangenomen dat banken voldoende kapitaal hebben met een hefboomratio van meer dan 5%, zullen we pas bij de volgende financiële crisis weten of banken echt in staat zijn om een financiële schok of crisis te weerstaan.
Tier 1 hefboomratio
De formule voor de Tier 1 Leverage Ratio is:
Tier 1 Leverage Ratio = Tier 1 CapitalConsolidated Assets × 100where: Tier 1 Capital = Common equity, ingehouden winsten, reserves, plus bepaalde andere instrumenten \ begin {uitgelijnd} & \ text {Tier 1 Leverage Ratio} = \ frac {\ text { Tier 1-kapitaal}} {\ text {Geconsolideerde activa}} \ keer 100 \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text {Tier 1 Capital} = \ text {Common equity, ingehouden winst, } \\ & \ tekst {reserves, plus bepaalde andere instrumenten} \\ \ end {afgestemd} Tier 1-hefboomratio = geconsolideerde activa Tier 1-kapitaal × 100 waar: Tier 1-kapitaal = gewoon eigen vermogen, ingehouden winsten, reserves, plus bepaalde andere instrumenten
Hoe Tier 1 hefboomratio te berekenen
- Tier 1-kapitaal voor de bank wordt geplaatst in de teller van de leverage ratio. Tier 1-kapitaal vertegenwoordigt het gewone eigen vermogen van de bank, ingehouden winsten, reserves en bepaalde instrumenten met discretionaire dividenden en zonder vervaldatum.
- De totale geconsolideerde activa van de bank voor de periode worden geplaatst in de noemer van de formule, die doorgaans wordt gerapporteerd in het kwartaal- of jaarrapport van een bank.
- Deel het Tier 1-kapitaal van de bank door de totale geconsolideerde activa om te komen tot de Tier 1-leverage ratio. Vermenigvuldig het resultaat met 100 om het getal om te zetten in een percentage.
Wat zegt de Tier 1-hefboomratio u?
De Tier 1 leverage ratio werd geïntroduceerd door Basel III, een internationaal regulerend bankakkoord dat in 2009 werd voorgesteld door het Basel Committee on Banking Supervision. De ratio gebruikt Tier 1-kapitaal om te beoordelen hoe hefboomwerking een bank heeft ten opzichte van haar geconsolideerde activa. Hoe hoger de Tier 1-hefboomratio, hoe groter de kans dat de bank negatieve schokken op haar balans weerstaat.
Componenten van de Tier 1 Leverage Ratio
Tier 1-kapitaal is het kernkapitaal van een bank volgens Basel III en bestaat uit het meest stabiele en liquide kapitaal en tevens het meest effectief in het opvangen van verliezen tijdens een financiële crisis of economische neergang.
De noemer in de Tier 1-hefboomratio is de totale blootstelling van een bank, inclusief de geconsolideerde activa, de blootstelling aan derivaten en bepaalde blootstellingen buiten de balans. Bazel III verplicht banken om buitenbalansposities op te nemen, zoals verplichtingen om leningen aan derden te verstrekken, standby letters of credit (SLOC), acceptaties en handelsbrieven.
Tier 1 hefboomratio vereisten
Basel III stelde een minimumvereiste van 3% vast voor de Tier 1-hefboomratio, terwijl het de mogelijkheid openliet om de drempel voor bepaalde systematisch belangrijke financiële instellingen nog hoger te maken. In 2014 hebben de Federal Reserve, het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wettelijke kapitaalregels vrijgegeven die hogere leverage ratio's oplegden voor banken van bepaalde omvang met ingang van 1 januari 2018 .
Bankholdings met meer dan $ 700 miljard aan geconsolideerde totale activa of meer dan $ 10 biljoen aan beheerd vermogen moeten een extra buffer van 2% aanhouden, waardoor hun minimale Tier 1 hefboomratio's 5% worden. Als een verzekerde bewaarinstelling wordt gedekt door een correctief actiekader, wat betekent dat zij in het verleden kapitaaltekortkomingen heeft aangetoond, moet zij ten minste een hefboomratio van 6% aantonen om als goed gekapitaliseerd te worden beschouwd.
Voorbeeld uit de praktijk van de Tier 1 Leverage Ratio
Hieronder staan de kapitaalratio's van Bank of America Corporation (BAC) zoals gerapporteerd in het Q3-winstrapport van de bank op 31 oktober 2018.
- Onder aan de tabel rood gemarkeerd, werd een Tier 1 leverage ratio van 8, 3% voor de periode berekend en gerapporteerd door de bank.
- We kunnen de verhouding berekenen door het totale Tier 1-kapitaal van $ 186, 189 miljard (gemarkeerd in het groen) te nemen en te delen door het totale vermogen van de bank van $ 2.240 biljoen (gemarkeerd in het blauw).
- De berekening is als volgt: $ 186, 189 miljard $ 2.240 biljoen × 100 = 8, 3% \ frac {\ $ 186, 189 \ tekst {miljard}} {\ $ 2.240 \ tekst {triljoen}} \ maal 100 = 8, 3 \% $ 2.240 biljoen $ 186, 189 miljard × 100 = 8, 3%
- De Tier 1 leverage ratio van Bank of America van 8, 3% ligt ruim boven het vereiste van 5% voor toezichthouders.
Het verschil tussen de Tier 1 Leverage Ratio en de Tier 1 Capital Ratio
De Tier 1-kapitaalratio is de verhouding tussen het core Tier 1-vermogen van een bank - dat wil zeggen het eigen vermogen en de openbaar gemaakte reserves - ten opzichte van de totale risicogewogen activa. Het is een belangrijke maatstaf voor de financiële kracht van een bank die is vastgesteld als onderdeel van het Basel III-akkoord over bankregulering.
De Tier 1-kapitaalratio meet het kernkapitaal van een bank ten opzichte van haar totale risicogewogen activa, inclusief alle activa die de bank bezit die systematisch worden gewogen voor kredietrisico. De Tier 1 leverage ratio meet het kernkapitaal van een bank ten opzichte van haar totale activa. De ratio gebruikt tier 1-kapitaal om te beoordelen hoe hefboomwerking een bank heeft ten opzichte van haar geconsolideerde activa, terwijl de tier 1-kapitaalratio het kernkapitaal van de bank meet ten opzichte van haar risicogewogen activa.
Beperkingen bij het gebruik van de Tier 1 Leverage Ratio
Een beperking van het gebruik van de Tier 1-hefboomratio is dat beleggers afhankelijk zijn van banken om hun Tier 1-kapitaal en totale activa goed te berekenen en te rapporteren. Als een bank hun cijfers niet goed rapporteert of berekent, kan de leverage ratio onnauwkeurig zijn. Ook wordt ervan uitgegaan dat banken voldoende kapitaal hebben met een hefboomratio van meer dan 5%, maar we zullen pas bij de volgende financiële crisis weten of banken echt in staat zijn een financiële schok of crisis te weerstaan.