Betekent een negatieve correlatie tussen twee aandelen iets?

Negatieve correlatie met betrekking tot aandelen betekent dat twee afzonderlijke aandelen een statistisch verband hebben, zodat ze in het algemeen in tegengestelde richting bewegen bij prijsactie. Stel bijvoorbeeld dat voorraad A aan het einde van een handelsdag $ 5 eindigt, terwijl voorraad B $ 5 daalt. Als dit in de loop van de tijd veel voorkomt, zijn de aandelen waarschijnlijk negatief gecorreleerd.

Aandelen die doorgaans samen in dezelfde richting bewegen, zijn positief gecorreleerd. Correlatie is een statistische maat op een schaal van -1, 00 tot +1, 00. -1, 00 vertegenwoordigt een perfecte negatieve correlatie, terwijl +1, 00 een perfecte positieve correlatie vertegenwoordigt. Om te bepalen of er een negatieve correlatie is tussen twee aandelen, voert u een lineaire regressie uit op de individuele aandelenkoersen door één aandeel te laten dienen als de afhankelijke variabele en het andere als de onafhankelijke variabele. De output van de regressie omvat de correlatiecoëfficiënt en laat zien hoe de twee aandelen ten opzichte van elkaar bewegen.

Negatieve correlatie is een belangrijk concept bij het samenstellen van portefeuilles. Beleggers moeten proberen een aantal negatief gecorreleerde activa op te nemen om te beschermen tegen volatiliteit voor de gehele portefeuille. Veel aandelen zijn positief gecorreleerd met elkaar en met de totale aandelenmarkt, wat diversificatie met alleen aandelen moeilijk kan maken.

Beleggers kunnen buiten de aandelenmarkt zoeken naar activa die negatief gecorreleerd zijn. Grondstoffen hebben een grotere kans op een negatieve correlatie met de aandelenmarkt. De mate van correlatie tussen de prijzen van grondstoffen en de aandelenmarkt verandert echter in de loop van de tijd. Een aspect van de mate van correlatie tussen de aandelenmarkt en grondstoffen is volatiliteit.