Down-Market Capture Ratio gedefinieerd

De down-market capture-ratio is een statistische maat voor de algemene prestaties van een beleggingsbeheerder in down-markten. Het wordt gebruikt om te evalueren hoe goed een beleggingsbeheerder presteerde ten opzichte van een index gedurende perioden waarin die index is gedaald. De ratio wordt berekend door het rendement van de beheerder te delen door het rendement van de index tijdens de down-market en die factor te vermenigvuldigen met 100.

De vastleggingsratio van de markt opsplitsen

Een beleggingsbeheerder met een down-market ratio van minder dan 100 heeft de index overtroffen tijdens de down-market. Een manager met een down-market capture-ratio van 80 geeft bijvoorbeeld aan dat de portefeuille van de manager slechts 80% minder is gedaald dan de index tijdens de betreffende periode. Veel analisten gebruiken deze eenvoudige berekening in hun bredere beoordelingen van beleggingsbeheerders.

Bij het evalueren van een beleggingsbeheerder kunt u het beste ook rekening houden met de vangstratio van de markt. Deze ratio wordt op dezelfde manier berekend, behalve dat down-market-rendementen worden vervangen door up-market-rendementen. Zodra de up-market-ratio bekend is, kunt u deze vergelijken met de down-market ratio, en het kan onthullen dat een manager met een grote down-market ratio nog steeds beter presteert dan de markt.

Voorbeeld van down-market capture-ratio

Als de down-market ratio bijvoorbeeld 110 is, maar de up-market ratio 140, heeft de manager de slechte down-market-prestaties kunnen compenseren met sterke up-market-prestaties. U kunt dit kwantificeren door de up-market ratio te delen door de down-market ratio om de totale capture-ratio te krijgen. In ons voorbeeld geeft het delen van 140 door 110 een algehele capture-ratio van 1, 27, wat de up-market prestaties meer aangeeft dan de down-market prestaties compenseert. Hetzelfde geldt als de manager beter presteert in downmarkten dan upmarkten. Als de up-market ratio slechts 90 is, maar de down-market ratio 70, dan is de algehele capture-ratio 1, 29, wat aangeeft dat de beheerder de markt in het algemeen overtreft.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Up-Market Capture Ratio Up-Market Capture Ratio wordt gebruikt om te evalueren hoe goed een beleggingsbeheerder presteerde ten opzichte van een index gedurende perioden waarin die index is gestegen. meer Gemiddelde Het eenvoudige wiskundige gemiddelde van een set van twee of meer getallen. Het gemiddelde voor een gegeven reeks getallen kan worden berekend met de rekenkundige gemiddelde methode, die de som van de getallen in de reeks gebruikt, en de geometrische gemiddelde methode. meer Batting Average Batting average is een statistische maat die wordt gebruikt om het vermogen van een professionele beleggingsbeheerder om zijn index te halen of te verslaan te evalueren. Vaak wordt een slaggemiddelde van 50% gebruikt als een minimumdrempel voor het meten van investeringssucces. meer Hoe de hefboomratio werkt Een hefboomratio is een van de verschillende financiële metingen die kijken naar hoeveel kapitaal in de vorm van schulden komt, of die het vermogen van een bedrijf om aan financiële verplichtingen te voldoen beoordeelt. meer Hoe Return on Equity werkt Return on equity (ROE) is een maatstaf voor financiële prestaties berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen. Omdat het eigen vermogen gelijk is aan het vermogen van een bedrijf minus de schuld, kan ROE worden gezien als het rendement op het nettovermogen. meer Activiteitsratio's Activiteitsratio's meten het vermogen van een bedrijf om verschillende rekeningen in haar balans om te zetten in contanten of verkopen. meer partnerlinks