Volume zachter
Downvolume treedt op wanneer de prijs van een effect daalt, gepaard gaande met een hoog handelsvolume. Down volume is een handelsscenario dat ook down volume kan worden genoemd.
Dit kan worden gecontrasteerd met een hoger volume.
Belangrijkste leerpunten
- Down volume is de omstandigheid dat de prijs van een effect daalt, vergezeld van een hoog of toenemend handelsvolume.
- Een lager volume kan duiden op een trendverschuiving naar een correctie- of berenmarkt.
- Negatieve volume-indexen helpen om het volume bij te houden om te bevestigen dat een prijsdaling inderdaad kan duiden op een verschuiving van het sentiment op langere termijn.
Down Volume begrijpen
Downvolume verwijst naar hoogvolumehandel die het aandeel negatief beïnvloedt. Down volume is het tegenovergestelde van up volume waarin de prijs van een effect toeneemt met een hoger volume. Een lager volume geeft bearish trading aan, terwijl een hoger volume bullish trading aangeeft.
Als de prijs van een effect daalt, maar alleen op een laag volume, kunnen er andere factoren aan het werk zijn dan een echte berenwisseling. Sommige marktmakers of andere deelnemers zijn bijvoorbeeld op vakantie, wat leidt tot minder liquiditeit dan normaal, of kopers wachten op de prijs om iets lager te bewegen alvorens biedingen in te dienen. Hoe dan ook, een lager volume weerspiegelt een toestand waarbij de prijs omlaag gaat samen met een toename van het handelsvolume dat de lagere prijs bevestigt.
Geluidshandelaren leveren doorgaans een belangrijke bijdrage aan grootschalige transacties. In bepaalde situaties kan een aandeel stijgen op een positieve ontwikkeling binnen het bedrijf dat zojuist is vrijgegeven voor het publiek. Als het nieuws niet werd verwacht, kan dit een groot handelsvolume veroorzaken bij zowel institutionele als particuliere beleggers, omdat het aandeel corrigeert en naar boven stijgt. Vaak zullen lawaaithandelaren een grote bijdrage leveren aan handelsvolumes met grote volumes, aangezien deze beleggers trends volgen en zwaar handelen op basis van emotioneel sentiment.
De meeste technische analisten en institutionele beleggers volgen het volume van een effect dat zij overwegen te beleggen. Een piek in volume wordt meestal veroorzaakt door een belangrijke marktkatalysator die aandacht verdient. Veel technische analisten zijn van mening dat volume ook een signaal kan zijn van een prijsuitbraak in een bullish of bearish richting.
Volume
Volume is een marktfactor die de prijs van een effect kan beïnvloeden. Volume wordt bepaald door het aantal aandelen van een effect dat gedurende een bepaalde periode wordt verhandeld. Over het algemeen zullen traders het volume van een effect van dag tot dag in de gaten houden, verwijzend naar dagen waarop een prijs daalt als down-volume dagen.
Er zijn verschillende factoren die het volume kunnen beïnvloeden. Daalde volumedagen worden doorgaans beïnvloed door negatief nieuws over een aandeel of nieuws dat het aandeel indirect beïnvloedt. Lager dan verwachte winstrapporten of negatief nieuws over de verkoop, het management of de managementbeslissingen van een bedrijf kunnen een groot aantal transacties veroorzaken in wat bekend staat als een uitverkoop.
Bij een uitverkoop is het merendeel van de volumehandel neerwaarts, wat betekent dat beleggers snel verkopen versus kopen, wat een negatief effect op de prijs heeft. Over het algemeen kunnen hoogvolumedagen sterk worden beïnvloed door lawaaithandelaren die niet-professionele handelaren zijn die vaker handelen wanneer bekend nieuws over een bedrijf wordt vrijgegeven. Handel van handelaren in geluidsoverlast kan meer drastische negatieve effecten op de voorraad hebben dan noodzakelijk, wat soms een koopmogelijkheid voor oververkoop kan bieden.
Er zijn verschillende indicatoren die handelaren kunnen bekijken om het volume te interpreteren en de effecten ervan op de prijs van een effect te begrijpen. Drie van de meest populaire indicatoren zijn de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP), Positive Volume Index (PVI) en Negative Volume Index (NVI).
De volumegewogen gemiddelde prijs is een trendlijn getrokken uit een voortschrijdend gemiddelde van de volgende berekening:
VWAP = (Gekochte beveiligingsaandelen x Beveiligde aandelenprijs) / Gekochte beveiligingsaandelen
Traders die de invloed van het volume op de prijs volgen, zullen doorgaans uitkijken naar een VWAP-cross. Wanneer een VWAP-kruis naar de onderkant spijkert en het kandelaarpatroon van een beveiliging kruist, is dit een teken van downvolumeverkoop. Als dit patroon wordt gedetecteerd, kan dit een vroege indicator zijn van een bearish trend in de prijs van een effect. Traders proberen doorgaans van dit signaal te profiteren door te verkopen om te profiteren van een dalende prijs.
PVI en NVI
De positieve en negatieve volume-indexen (PVI en NVI) werden voor het eerst ontwikkeld door Paul Dysart in de jaren dertig om beleggers te helpen enkele van de effecten van marktvolume te onderscheiden. PVI en NVI werden vervolgens populairder in de jaren 1970 nadat de berekeningen werden uitgebreid naar individuele effecten.
PVI: Als het huidige volume groter is dan het volume van de vorige dag, PVI = Vorige PVI + {[(slotkoers van vandaag - slotkoers van gisteren) / slotkoers van gisteren)] x vorige PVI}. Als het huidige volume lager is dan het volume van de vorige dag, is PVI ongewijzigd.
NVI: Als het huidige volume kleiner is dan het volume van de vorige dag, NVI = Vorige NVI + {[(slotkoers van vandaag - slotkoers van gisteren) / slotkoers van gisteren)] x vorige NVI}. Als het huidige volume hoger is dan het volume van de vorige dag, is NVI ongewijzigd.
Deze indexwaarden geven inzicht in hoe prijzen fluctueren met het handelsvolume. In een stijgende volumetrend zou PVI naar boven stijgen als het volume toenam. Beleggers die willen profiteren van bullish up volumehandel kunnen de PVI dus als een indicator voor potentiële prijssignalen gebruiken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.