Economische indicatoren die invloed hebben op de Amerikaanse aandelenmarkt
Voor beleggers is het eenvoudigweg niet voldoende om de kasstromen, verkopen, schuldenlasten en andere vitale statistieken van een bedrijf te onderzoeken om de vooruitzichten en toekomst van de onderneming te begrijpen. Verschillende invloeden van buitenaf hebben een groot effect op het rendement van uw portefeuilles - zelfs als het gaat zwemmen voor uw aandelen. Verschillende economische indicatoren en krachten kunnen invloed hebben op hoe goed uw portefeuille presteert.
Hoewel een graad in economie niet nodig is, is het een belangrijke les voor beleggers om te begrijpen hoe deze verschillende economische metingen het beleggingsrendement beïnvloeden. Kennis van deze basisconcepten kan het verschil betekenen tussen grote winsten of een aanzienlijk portefeuilleverlies.
Bruto binnenlands product (bbp)
Vaak gebruikt als een algemene graadmeter voor de economische gezondheid van een land, kan het bruto binnenlands product of het bbp een enorme invloed hebben op uw beleggingsrendement. Kort gezegd is het bbp de totale hoeveelheid diensten en goederen die binnen de grenzen van een bepaald land worden geproduceerd. Dit omvat alle particuliere en openbare consumptie, overheidsuitgaven, investeringen en export min import die binnen een bepaald grondgebied plaatsvindt.
Zoals je zou verwachten, heeft deze meting van de economische gezondheid van een land een enorm effect op het rendement op de aandelenmarkt. Elke significante verandering in het bbp - omhoog of omlaag - heeft meestal een aanzienlijk effect op de richting van de aandelenmarkt. Wanneer een economie bijvoorbeeld gezond is en groeit, wordt verwacht dat bedrijven betere inkomsten en groei zullen rapporteren. Het is duidelijk dat dit soort hogere winsten beleggers van alle strepen behagen en hen in aandelen zullen duwen. Tegelijkertijd kunnen lagere BBP-metingen het tegenovergestelde effect hebben op aandelenkoersen naarmate bedrijven beginnen te lijden.
Een goed voorbeeld hiervan was tijdens de recente recessie. Terwijl het BBP van de VS daalde en kromp, zakten brede beursindexen - zoals de SPDR 500 S&P - dieptepunten.
Werkloosheidspercentage / banenrapport
Een andere zeer sterke indicator die de aandelenmarkten beïnvloedt, is de werkloosheid. Net als het BBP illustreert de werkgelegenheidsgraad de ontwikkeling en de kracht van de economie. Het banenrapport wordt maandelijks gerapporteerd door het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics en is goed voor ongeveer 80% van de werknemers die het volledige bruto binnenlands product van de Verenigde Staten produceren. De statistiek wordt gebruikt om beleidsmakers en economen van de overheid te helpen bij het bepalen van de huidige staat van de economie en bij het voorspellen van toekomstige niveaus van economische activiteit.
Beleggers volgen dit aantal ook op de voet. Het banenrapport en de werkloosheidspercentages zijn kritische maatregelen voor de algehele gezondheid van een economie. In essentie staat meer mensen met banen gelijk aan hogere economische output, detailhandel, besparingen en bedrijfswinsten. Als zodanig stijgen of dalen aandelen over het algemeen met goede of slechte werkgelegenheidsrapporten, aangezien beleggers de potentiële veranderingen in deze gebieden verwerken.
De consumentenprijs / prijsindexen produceren
De koude hand van inflatie kan ook een grote invloed hebben op het rendement van de portefeuille. Zowel de consumentenprijsindex (CPI) als de producentenprijsindex (PPI) meten de prijsveranderingen van manden met goederen. De consumentenprijsindex wijst op de gemiddelde verandering in de prijs van consumptiegoederen en -diensten in meer dan 200 verschillende categorieën. De gegevens bevatten prijzen voor huizen, energie, voedsel en medische artikelen die mensen dagelijks gebruiken, terwijl de Producer Price Index (PPI) de gemiddelde prijs volgt van meer dan 10.000 grondstoffen die bedrijven zullen gebruiken om te transformeren in afgewerkte goederen.
Voor beleggers kunnen periodes van hoge consumenten- en producenteninflatie de doodsteek betekenen voor bedrijfswinsten. Hogere consumentenprijzen voor basisgoederen kunnen betekenen dat er geen geld overblijft om discretionaire artikelen te kopen, zoals Starbucks lattes. Tegelijkertijd kunnen hogere PPI-cijfers voorkomen dat een bedrijf meer werknemers uitbreidt of in dienst neemt, naarmate de productiekosten stijgen. De aandelenmarkt kan stijgen of dalen op basis van de signalen die deze twee indicatoren geven.
Detailhandel
Ten slotte, met detailhandel die tot 70% van het BBP van de Verenigde Staten uitmaakt, is de maandelijkse maatstaf voor het consumentenvertrouwen en de feitelijke gegevens over de detailhandel van het grootste belang. Elke periode van langdurige drop-offs in retailuitgaven - vooral rond seizoenshoogtes, zoals Kerstmis - kan een teruggang in de economie teweegbrengen door de belastinginkomsten naar de overheid te verlagen en bedrijven te dwingen het aantal te verminderen als gevolg van dalende winsten.
Bovendien is het detailhandelsrapport een van de meest tijdige omdat het gegevens biedt die slechts enkele weken oud zijn. Individuele retailbedrijven geven vaak hun eigen verkoopcijfers rond dezelfde tijd per maand, en slechte rapporten van deze bedrijven kunnen uitverkoop over het hele spectrum veroorzaken, omdat beleggers vrezen voor een daling van de aandelen.
Het komt neer op
Er zijn veel meer invloeden op aandelenbezit dan alleen verkopen, inkomsten en schuldmaatregelen; verschillende veranderingen in de economie kunnen ook van invloed zijn op portefeuilles. De slimme belegger weet alle indicatoren in de gaten te houden, economische en anderszins, die een verandering in de markten kunnen signaleren. De vorige maatregelen zijn slechts enkele van de economische gegevens die kunnen worden gebruikt om een macro-economisch beeld van de economie te helpen vormen.