Werkgevers bieden alternatieven voor 401 (k) leningen

Werkgevers kunnen het goed bedoelen als ze werknemers toestaan ​​401 (k) leningen aan te gaan, en de overgrote meerderheid van de werknemers met 401 (k) heeft deze optie. Bedrijven beginnen zich echter te realiseren dat dergelijke leningen vaak niet in het belang van de werknemers zijn. Als gevolg hiervan beginnen ze hen te informeren over de langetermijneffecten van hun 401 (k) s op pensioen. Nog belangrijker, ze bieden alternatieven.

Soms loont het om van uw 401 te lenen (k)

De opportunitykosten van een lening van 401 (k)

401 (k) s maken een verleidelijke leenoptie, omdat ze niet vereisen dat u een kredietcheque doorgeeft en de leningrente teruggaat op de pensioenrekening van de kredietnemer, in plaats van naar een geldgever. Maar wanneer werknemers de leningen niet terugbetalen - of wanneer ze hun 401 (k) -bijdragen verminderen of elimineren terwijl ze de leningen terugbetalen - wordt 401 (k) lenen veel duurder dan het aan de oppervlakte lijkt. Ongeveer 20% van de werknemers die de optie hebben om te lenen van hun 401 (k) doen dit elk jaar, volgens het Investment Company Institute.

Overweeg een 30-jarige werknemer, Zoe, die $ 20.000 van haar 401 (k) leent om een ​​aanbetaling te doen op een huis. Het kopen van een huis wordt algemeen beschouwd als een slimme financiële beslissing en is een van de weinige redenen om geld te lenen waar zelfs de meest conservatieve financiële adviseurs niet tegenin gaan. (Zie voor meer informatie Uw eerste huis kopen: een stapsgewijze zelfstudie .)

Stel dat wanneer Zoe de lening van $ 20.000 afsluit, ze $ 50.000 op haar rekening heeft staan. Haar rentevoet om de lening terug te betalen is 4%, maar ze had tijdens de aflossingsperiode 6% tot 8% op de aandelenmarkt kunnen verdienen, dus loopt ze achter. Over 35 jaar komt ze $ 4, 075 achter als de aandelenmarkt 6% terugkeert en $ 15.000 achterblijft als de aandelenmarkt 8% terugkeert. En dat in de veronderstelling dat ze $ 250 per maand blijft bijdragen, terwijl ze de lening meer dan 24 maanden terugbetaalt en gedurende die tijd een $ 250 werkgever-match blijft ontvangen.

Als Zoe stopt met bijdragen terwijl hij de lening terugbetaalt (wat ook betekent dat er geen werkgeversovereenkomst is), dan kost diezelfde lening haar maar liefst $ 96.000 over 35 jaar, uitgaande van een jaarlijks rendement van 6%. (U kunt de wiskunde controleren van een 401 (k) -lening die u overweegt met behulp van de National Center for Policy Analysis 401 (k) leencalculator.) De 401 (k) -lening kan Zoe echt helpen als de markt toevallig daalt terwijl de lening is uitstaand. Maar we raden niet aan om de markt te timen. (Zie voor meer informatie Soms loont het om van uw 401 (k) te lenen en mislukt Market Timing als geldmaker .)

Als ze de lening helemaal niet terugbetaalt, haalt ze niet alleen de hoofdsom van haar pensioenrekening; ze loopt ook jarenlange beleggingswinsten mis. Plus, Zoe moet inkomstenbelasting betalen en een boete van 10% op de $ 20.000. Ongeveer 10% van de 401 (k) kredietnemers die elk jaar in gebreke blijven. Eén reden waarom sommige werknemers in gebreke blijven, is de eis dat een lening van 401 (k) wordt terugbetaald binnen 60 dagen na een beëindiging of vrijwillig vertrek van het bedrijf. Het is mogelijk dat werknemers niet op zo'n korte termijn met het geld komen om de lening terug te betalen, vooral als ze net zijn ontslagen. (Zie voor meer informatie 401 (k) Leningen belast? )

Waarom helemaal 401 (k) leningen toestaan?

In 2014 was het gemiddelde 401 (k) leningssaldo $ 7.780, en het mediane 401 (k) leningssaldo was $ 4.239, dus de meeste leners hebben minder financiële gevolgen dan de vrouw in ons voorbeeld. Maar Amerikanen hoeven niets te doen om hun 401 (k) verdienpotentieel te verkleinen. Het gemiddelde saldo van de Vanguard-pensioenrekening was $ 102.682 in 2014, terwijl het mediane saldo van de Vanguard-pensioenrekening slechts $ 29.603 was. Het mediane saldo vertelt ons meer over het saldo van de typische Amerikaan, wat betekent dat de meeste mensen niet op schema zijn om comfortabel hun eigen pensioen te financieren.

De huidige regels voor de Internal Revenue Service zeggen dat werkgevers deelnemers aan het plan kunnen toestaan ​​om maximaal de helft van hun 401 (k) -saldo of $ 50.000 te lenen, afhankelijk van wat minder is. Maar werkgevers hoeven helemaal geen leningen toe te staan ​​en - om te voorkomen dat werknemers het geld frivool gebruiken - kunnen werkgevers de beschikbaarheid van leningen ook beperken tot doeleinden zoals het betalen van medische of educatieve uitgaven of het kopen van een eerste huis. Ze kunnen ook voorkomen dat werknemers geld lenen dat de werkgever heeft bijgedragen aan de account.

Het nadeel van het helemaal verbieden van leningen is dat werknemers misschien helemaal niet bang zijn om deel te nemen aan een 401 (k), en liever geld houden dat ze anders op een spaarrekening zouden kunnen storten, waar ze er in geval van nood toegang toe kunnen krijgen. Hoewel het hebben van noodsparen een geweldig idee is, is het hebben van teveel geld aan noodsparen een rem op het pensioen.

Alternatieve werkgevers kunnen bieden

Dat is waar een oplossing zoals het door de werkgever gesponsorde noodfonds binnenkomt. Bedrijven kunnen hun werknemers helpen om hun behoeften op lange en korte termijn in evenwicht te brengen door te zorgen voor automatische loonaftrek die op een spaarrekening van een noodfonds komt, net zoals ze zorgen voor automatische loonheffingen die ingaan op 401 (k) s. (Zie voor meer informatie Waarom u absoluut een noodfonds nodig hebt en hoe u uw Roth IRA als noodfonds kunt gebruiken .)

Een goedkope maatregel die Home Depot heeft geïmplementeerd om 401 (k) lenen te verminderen, is om werknemers die online een 401 (k) lening aanvragen een pop-upbericht te geven met informatie over hoeveel de lening hun spaargeld zou kunnen verminderen door de pensioengerechtigde leeftijd. Werkgevers kunnen werknemers ook informeren over alternatieven die mogelijk minder kosten en hun pensioenplannen, zoals leningen met een eigen vermogen, niet in gevaar brengen. (Zie voor meer informatie Een huislening of kredietlijn kiezen en is een HELOC geschikt voor u? )

Een andere oplossing, volgens een onderzoek van Fidelity Investments, is dat werkgevers een werknemersaankoopplan (ESPP) aanbieden. De brokerage constateerde dat werknemers minder kans hadden om 401 (k) leningen aan te gaan, en neigden ertoe om minder te lenen als ze wel een 401 (k) lening namen, terwijl ze ook een ESPP hadden. Werknemers kunnen de aandelen in de ESPP verkopen als alternatief voor 401 (k) lenen. Dit alternatief heeft zijn eigen overwegingen, zoals de levensvatbaarheid van het verkopen van aandelen in een downmarkt en de belastingaanslag in verband met de verkoop - en natuurlijk kunnen werknemers geld gebruiken dat ze anders zouden hebben bijgedragen aan een 401 (k) om de aandelen van hun werkgever te kopen - maar het is een optie. (Zie voor meer informatie Inleiding tot inkoopplannen voor werknemers en Aandelen kopen voor aandelen .)

Werkgevers kunnen ook een partnerschap aangaan met een derde bedrijf dat goedkope leningen aanbiedt. Via dit partnerschap kunnen werknemers de lening terugbetalen via loonaftrek, net zoals bij een lening van 401 (k), maar ze kunnen lenen zonder hun pensioen in gevaar te brengen of een belastingaanslag op te leggen. Een dergelijke service is Kashable, een venture-capital en angel-investor back-up startup gevestigd in New York City. Het bedrijf werkt via werkgevers om leningen rechtstreeks aan werknemers te verstrekken zonder kosten voor de werkgever.

Werkgevers kunnen ook eisen dat werknemers die belangstelling tonen voor het lenen van hun 401 (k) op kosten van de werkgever een financieel adviseur ontmoeten om de regels en effecten van de lening en mogelijke alternatieven te bespreken. Na de counsellingssessie kan de werknemer een goed geïnformeerde beslissing nemen over de vraag of de lening wordt voortgezet. (Zie voor meer informatie Betere alternatieven voor 401 (k) Leningen en 401 (k) Leningen voors en tegens .) Bovendien kunnen werkgevers het aantal van 401 (k) leningen afsluiten die zijn aangegaan tijdens de deelname van een werknemer aan het plan om te voorkomen dat gebruikelijke 401 (k) leningen, en ze kunnen een wachttijd nodig hebben tussen het afbetalen van de ene lening en het afsluiten van de andere.

Ten slotte zouden werkgevers moeten overwegen een algemeen welzijnsprogramma voor werknemers aan te bieden. Zulke programma's bieden werknemers gratis onderwijs, betaald door de werkgever, over onderwerpen zoals hoe ze uit de schulden raken en blijven, hoe ze kunnen sparen en beleggen voor hun pensioen, hoe ze een budget kunnen creëren en nog veel meer. (Zie de tutorial Budgeting Basics voor meer informatie.)

Bedrijven in verschillende bedrijfstakken hebben concrete stappen gezet om werknemers te helpen betere 401 (k) leningsbeslissingen te nemen: Home Depot; In South Carolina gevestigde Movement Mortgage; ABG Retirement Plan Services in Peoria, Ill .; en een supermarkt en supermarktketen aan de oostkust, Redner's Markets. Werkgevers die eigen programma's willen aanbieden, kunnen bij deze bedrijven terecht voor ideeën die mogelijk geschikt zijn voor hun eigen werknemers.

Het komt neer op

Werkgevers kunnen de financiële zekerheid van hun werknemers op lange termijn versterken door hen alternatieven te bieden voor het lenen van een 401 (k) en hen te informeren over de volledige gevolgen van 401 (k) leningen. De kosten op lange termijn kunnen veel steiler zijn dan werknemers beseffen.