Gelijkwaardige Martingale-maatregelen
DEFINITIE van equivalente Martingale-maatregelenEquivalent Martingale Measures is een waarschijnlijkheidsverdeling van verwachte uitbetalingen van een investering die wordt gebruikt in activaprijzen. De verdeling wordt aangepast voor de risicopremies van beleggers als geheel. Een equivalente martingaalmaatregel houdt dus rekening met de mate van risico-aversie van de gemiddelde belegger om een eenvoudiger berekening van de contante waarde van een effect mogelijk te maken.
Equivalente Martingale-maatregelen worden ook wel risiconeutrale maatregelen genoemd.
UITBREIDING Gelijkwaardige Martingale-maatregelen
Equivalent Martingale Measures is een kansverdeling die mogelijke verwachte uitbetalingen van een investering laat zien gecorrigeerd voor de mate van risicoaversie van een belegger. In een efficiënte markt moet deze contante waardeberekening gelijk zijn aan de prijs waartegen het effect momenteel wordt verhandeld. Gelijkwaardige martingaalmaatregelen worden het meest gebruikt bij de prijsstelling van afgeleide effecten, omdat dit het meest voorkomende geval is van een type beveiliging dat verschillende discrete, voorwaardelijke uitbetalingen heeft.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.