Tech IPO ETF stijgt verleden markt

De zogenaamde FAANG-aandelen zijn al lang favoriet bij beleggers overal, en met goede reden. Deze en vergelijkbare bedrijven, die in grote mate op technologie zijn gericht, hebben een uitstekende groei en winst voor beleggers gezien. Nu suggereert een rapport van Bloomberg echter dat er misschien nog betere prestaties beschikbaar zijn in een groep minder bekende technologiebedrijven. De beste manier om toegang te krijgen tot deze bedrijven? Via een beursgenoteerd fonds (ETF).

Tech IPO's tonen kracht

Een aantal nieuwe beursgenoteerde technologiebedrijven hebben volgens het rapport beter gepresteerd dan hun beter gevestigde en large-cap collega's. Dankzij deze prestatie heeft een kleine ETF die zich richt op aandelen die recentelijk zijn gepubliceerd, in de eerste helft van de maand juni een winst van 7, 6% behaald. Ter vergelijking, tijdens dezelfde periode steeg de Nasdaq 100-index met 4, 8%, terwijl de S&P 500 met 3, 1% steeg.

De ETF, de Renaissance IPO ETF (IPO) genoemd, heeft succes geboekt dankzij de opkomst van verschillende nieuwe toegangen tot de technologiesector. Onder deze zijn de Chinese video-entertainment-outfit iQIYI, Inc. (IQ), Spotify Technology SA (SPOT), Snap Inc. (SNAP) en Dropbox, Inc. (DBX). Met name afwezig op de aandelenlijst in de mand van het fonds zijn een van de grootste namen in de techwereld; men zal geen bedrijven zoals Facebook, Inc. (FB) of Alphabet Inc. (GOOGL) vinden, omdat ze te ver verwijderd zijn van hun eigen initiële openbare aanbod om in aanmerking te komen. (Zie ook: Nieuwe IPO's volgen .)

IPO Fonds

De Renaissance IPO ETF volgt nieuw genoteerde bedrijven op basis van marktkapitalisatie. Om in de participaties van het fonds te worden opgenomen, moet een bedrijf tot de top 80% behoren van nieuwe IPO's die nog moeten worden opgenomen in de belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen zoals de S&P 500 of de Nasdaq Composite. Om optimaal te profiteren van het succes van deze gloednieuwe toegangen tot de wereld van de openbare handel, voegt de Renaissance IPO ETF namen toe op basis van "snelle invoer", met name als de IPO aanzienlijk is. Andere bedrijven worden elk kwartaal beoordeeld en aan dat schema toegevoegd.

Ongeacht het succes of falen van het aandeel na de beursgang, worden namen twee jaar na hun eerste handelsdag uit het fonds verwijderd. Het is dit laatste punt dat het IPO-fonds onderscheidt van veel andere ETF's. Hoewel sommige fondsen tevreden zijn met succesvolle bedrijven voor de lange termijn, zoekt IPO consequent naar nieuwe namen. Door te garanderen dat er geen voorraad meer dan twee jaar in zijn mandje zit, wil het zijn bedrijven voortdurend nieuw leven inblazen.

Momenteel is Spotify de grootste participatie van het fonds en omvat het meer dan 7% van zijn portefeuille. US Foods Holding Corp. (USFD) komt op de tweede plaats, met een gewicht van 5, 7%. Snap volgt deze met 5, 4% van de portefeuille. Toch is iQIYI tot nu toe de belangrijkste naam voor IPO; vanaf midden juni heeft het succes van iQIYI geleid tot een winst van meer dan 57% voor de maand.

Hoewel IPO is overgeleverd aan het succes van de nieuwste openbare aanbiedingen, is het tot nu toe een lucratief model geweest. De IPO's van de Amerikaanse technologie zijn dit jaar over het algemeen snel gegroeid, met gemiddeld 77%, gewogen door het aanbieden van omvang. Dit wordt vergeleken met een gemiddeld rendement van slechts 12% voor niet-technische Amerikaanse noteringen die nieuw zijn voor de openbare handel.

Rit Wallace, CEO van Triton Research, suggereert dat "sommige mensen denken dat dit de Uber-markt is, dat we gewoon doorgaan totdat de Uber IPO gebeurt, " eraan toevoegend dat "mensen enthousiast worden voor de groten." Zolang er "groten" blijven in de technische IPO-ruimte, lijkt het waarschijnlijk dat de Renaissance IPO ETF succes zal blijven vinden. (Lees voor meer informatie: De ups en downs van het initiële openbare aanbod .)