Estate Planning voor Canadezen

Bij landgoedplanning hoeven Canadezen niet te kampen met een vermogensbelasting zoals Amerikaanse burgers dat doen. Wat veel mensen zich echter niet realiseren, is dat er een 'veronderstelde beschikkingsbelasting' van toepassing is wanneer u sterft. In dit artikel geven we tips over het minimaliseren van de blootstelling van uw landgoed aan deze belasting en het structureren van uw landgoedplan om ervoor te zorgen dat uw begunstigden de activa krijgen die u voor hen van plan bent.

Belangrijkste leerpunten

• De veronderstelde beschikkingsbelasting van Canada, die vergelijkbaar is met de vermogensbelasting in de VS, wordt uitgesteld wanneer activa worden overgedragen aan of in een trust van echtgenoten voor een overlevende echtgenoot worden gehouden.
• Door vertrouwen te creëren, kunt u activa overdragen terwijl u nog leeft, wat mogelijke kosten vermijdt wanneer u sterft.
• Als u sterft zonder een testament op te stellen, beslist de Canadese provincie waar u woonde hoe uw vermogen zal worden verdeeld.

Belastingheffing en Estate Planning

De veronderstelde beschikkingsbelasting is zo genoemd omdat uw beleggingen worden geacht te zijn verkocht bij overlijden. Alle meerwaarden die worden veroorzaakt door hun verkoop, worden opgenomen in een definitieve aangifte inkomstenbelasting die in het jaar van uw overlijden wordt ingediend. Een definitieve belastingaangifte omvat ook de waarde van eventuele pensioenrekeningen en inkomsten ontvangen uit aandelen, obligaties, onroerendgoedbeleggingen en zelfs opbrengsten uit levensverzekeringen in het jaar van overlijden, van 1 januari tot de datum van overlijden.

Met Canadese federale inkomstenbelastingtarieven tot 33% in 2019, kan deze definitieve belasting aanzienlijk zijn. Provinciale belastingen en nalatenschappen zijn ook van toepassing. (Sla de probate-kosten over met een goede planning vooraf.)

Het goede nieuws is dat de belasting wordt uitgesteld als de activa worden overgedragen aan een langstlevende echtgenoot. Belastingen worden uitgesteld, zelfs als de activa in een echtelijk vertrouwen worden gehouden, wat inkomsten oplevert voor de langstlevende echtgenoot. Als de echtgenoot de activa echter verkoopt, is de belasting van toepassing. Wanneer de echtgenoot sterft en de activa worden overgedragen aan andere erfgenamen, is 50% van de meerwaarde van aandelen, obligaties, onroerendgoedbeleggingen en andere activa belast tegen het tarief van de inkomstenbelasting.

Waarom het belangrijk is om een ​​testament te maken

"Niets is zeker dan dood en belastingen, " zegt het oude gezegde (toegeschreven aan de Amerikaanse grondlegger Benjamin Franklin). Hoewel u geen van deze twee onvermijdelijke gebeurtenissen kunt beheersen, kunt u een testament maken om ervoor te zorgen dat uw financiële zaken volgens uw wensen worden beheerd als u dit niet langer kunt doen vanwege arbeidsongeschiktheid of overlijden.

Zonder een geldig testament wordt u beschouwd als gestorven darm. Wanneer dat gebeurt in Canada, bepaalt de provincie waar u woonde hoe uw activa worden verdeeld, zonder rekening te houden met uw wensen. In navolging van de wetten van de ingewanden, verdeelt de provincie typisch de eerste $ 50.000 aan waarde aan een overlevende echtgenoot en verdeelt vervolgens de rest tussen de echtgenoot en kinderen. Als je geen overlevende partner of kinderen hebt, staan ​​je ouders in de rij om je bezittingen te ontvangen, gevolgd door eventuele broers en zussen.

Sterven zonder testament leidt ook tot vertragingen en extra kosten. De rechtbank benoemt een gebonden beheerder om als uitvoerder van de nalatenschap te dienen. Bovendien moeten alle activa die worden gedistribueerd aan kinderen jonger dan 19 jaar worden overgedragen aan een gebonden voogd of aan de Public Trustee. Het aanwijzen van deze beheerders is zowel duur als tijdrovend.

Laatste wil en testament

Het doel van het testament is om een ​​persoon die u als uitvoerder kiest instructies te geven over hoe u wilt dat uw vermogen na uw overlijden wordt verdeeld. Het geeft meestal geen aanwijzingen over uw begrafenis of begrafenis, omdat het meestal pas na de begrafenis wordt geopend, wanneer de erfgenamen bij elkaar komen voor het lezen van het testament.

Volmacht

Volmacht geeft de persoon van uw keuze de bevoegdheid om uw financiële zaken te beheren als u niet in staat wordt om ze zelf te beheren. Het geeft deze persoon, aangeduid als uw agent of feitelijke advocaat, de bevoegdheid om dagelijkse taken uit te voeren zoals:

• Rekeningen betalen
• Indienen van belastingaangiften
• E-mail openen
• bank
• Praten met accountants en advocaten
• Voor huisdieren zorgen
• Stem namens u

Zonder volmacht heeft uw echtgenoot geen wettelijke bevoegdheid om een ​​aantal belangrijke taken voor u uit te voeren als u arbeidsongeschikt wordt.

Levende wil

Een levende wil geeft gezondheidszorg / mentale volmacht aan een persoon naar keuze. Het geeft deze persoon, handelend als uw agent of feitelijke advocaat, de bevoegdheid om de medische behandeling te implementeren die u wenst te ontvangen als u uw wensen niet kunt uiten. Het document vertelt artsen, familieleden en de rechtbank uw wensen voor levensondersteuning en andere medische procedures als u hersendood, bewusteloos, terminaal ziek of anderszins niet in staat bent om te communiceren.

Een levende wil geeft je gekozen agent in wezen de mogelijkheid om te kiezen of je de stekker uit het stopcontact wilt halen of om je lot voor jou te bepalen, maar de waarde ervan is discutabel. Euthanasie is niet legaal volgens sectie 215 van het Canadese wetboek van strafrecht en de levende wil heeft geen wettelijke status. Het handvest van rechten van Canada werpt echter de grondwettigheid van dit deel van het wetboek van strafrecht in twijfel door iedereen het recht te geven op "veiligheid van de persoon en het recht om niet te worden beroofd".

Hoe een trust Estate Planning vereenvoudigt

Een testament zorgt ervoor dat uw erfgenamen precies krijgen wat u wilt, maar vertrouwen kan het proces van overdracht van deze activa naar uw erfgenamen vereenvoudigen. Het belangrijkste verschil tussen de twee is dat het vertrouwen je in staat stelt activa over te dragen aan begunstigden wanneer je nog leeft, terwijl een testament je activa overdraagt ​​wanneer je sterft.

Een trust is een juridische entiteit die sommige of al uw activa bezit, zoals bankrekeningen, onroerend goed, aandelen en obligaties, beleggingsfondsen en particuliere bedrijven. De voorwaarden van een trust zijn juridisch bindender dan die van een gewone wil, die in een rechtbank kan worden aangevochten om te bepalen of deze voldoet aan de 'morele verplichting van de overledene'. Een trust stelt u ook in staat om het proces van erfrecht te vermijden de inhoud van uw testament wordt openbaar gemaakt.

Soorten trusts

Het belangrijkste type vertrouwen in estate planning is een intrekbaar levend vertrouwen, zo genoemd omdat u de voorwaarden van het vertrouwen op elk moment kunt wijzigen of intrekken terwijl u leeft. Het vertrouwen instrueert de beheerders over hoe u uw activa onder begunstigden kunt verdelen terwijl u leeft, na de dood, of als u daartoe niet in staat wordt.

Zowel u als uw echtgenoot kunnen trustees zijn en de activa van het trust beheren. Deze eigenschap van een levende trust kan bijvoorbeeld belangrijk zijn als een familiebedrijf in een trust wordt geplaatst en u enige controle over zijn activiteiten wilt blijven houden. Wanneer een echtgenoot sterft, blijft de langstlevende echtgenoot als curator, maar het vertrouwen wordt onherroepelijk doordat slechts beperkte wijzigingen in de voorwaarden kunnen worden aangebracht.

Omdat de inkomsten uit trustbeleggingen belastbaar zijn tegen Canadese belastingtarieven, zijn levende trusts niet zo populair in Canada als in de VS, waar de inkomsten worden belast tegen uw inkomstenbelastingtarief. Een levend vertrouwen dat is opgericht na 17 juni 1971, is onderworpen aan belasting op alle inkomsten tegen het hoogste marginale belastingtarief in de provincie van verblijf. In de meeste Canadese provincies kan dit percentage variëren van 39% tot 47% op de eerste dollar van het inkomen. Een testamentair vertrouwen daarentegen, dat alleen na de dood werkt, wordt belast tegen het persoonlijke provinciale belastingtarief.

Bovendien worden activa die worden overgedragen naar of van een Canadees trust in het algemeen behandeld alsof ze zijn verkocht en worden ze belast op elke waardestijging (waardering) vanaf de aankoopdatum. Twee relatief recente vertrouwensstructuren, het alter ego-vertrouwen en het wederzijdse vertrouwen stellen u echter in staat om vermogenswinstbelasting te vermijden.

Het komt neer op

Kortom, om ervoor te zorgen dat uw bezittingen worden verdeeld zoals u ze wilt hebben, hebt u een testament en testament nodig, en wilt u misschien ook een levende wil, een volmacht en een vertrouwen overwegen.