Het verschil tussen brutowinstmarge en nettowinstmarge

Winstmarge is een procentuele meting van de winst die het bedrag weergeeft dat een bedrijf per dollar omzet verdient. Als een bedrijf meer geld per verkoop verdient, heeft het een hogere winstmarge.

De brutowinstmarge en de nettowinstmarge zijn daarentegen twee afzonderlijke rentabiliteitsratio's die worden gebruikt om de financiële stabiliteit en de algehele gezondheid van een bedrijf te beoordelen.

Brutowinstmarge

De brutowinstmarge is een maatstaf voor de winstgevendheid die het percentage van de omzet weergeeft dat de kosten van verkochte goederen overschrijdt. Het illustreert hoe succesvol het managementteam van een bedrijf is in het genereren van inkomsten uit de kosten voor het produceren van hun producten en diensten. Kortom, hoe hoger het getal, hoe efficiënter het management is in het genereren van winst voor elke betrokken dollar arbeidskosten.

De brutowinstmarge wordt berekend door de totale omzet minus de kosten van verkochte goederen (COGS) te nemen en het verschil te delen door de totale omzet. Het brutomarge resultaat wordt meestal vermenigvuldigd met 100 om het cijfer als een percentage weer te geven. De COGS is het bedrag dat het een bedrijf kost om de goederen of diensten die het verkoopt te produceren.

Brutowinstmarge = (Omzet − COGS) Omzet × 100 waar: \ begin {uitgelijnd} & \ text {Brutowinstmarge} = \ frac {\ left (\ text {Revenue} - \ text {COGS} \ right)} { \ text {Omzet}} \ times100 \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Kosten van verkochte goederen} \ einde {uitgelijnd} Brutowinstmarge = omzet (omzet − COGS) × 100where:

Bruto versus verklaren Netto winstmarge

Voorbeeld van brutowinstmarge

Voor het boekjaar dat eindigde op 30 september 2017, rapporteerde Apple een totale omzet of omzet van $ 229 miljard en COGS van $ 141 miljard, zoals blijkt uit de geconsolideerde 10K-verklaring van het bedrijf hieronder.

De brutowinstmarge van Apple voor 2017 was 38%. Met behulp van de bovenstaande formule zou het als volgt worden berekend:

($ 229B− $ 141B) $ 229B ∗ 100 = 38% \ begin {uitgelijnd} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} - \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text { \ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {uitgelijnd} $ 229B ($ 229B− $ 141B) ∗ 100 = 38%

Dit betekent dat het bedrijf voor elke dollar die Apple aan verkopen genereerde, 38 cent aan brutowinst genereerde voordat andere bedrijfskosten werden betaald. Een hogere ratio heeft meestal de voorkeur omdat dit erop zou duiden dat het bedrijf voorraden verkoopt voor een hogere winst. Bruto winstmarge biedt een algemene indicatie van de winstgevendheid van een bedrijf, maar het is geen nauwkeurige meting.

Brutomarge versus brutowinst

Het is belangrijk om het verschil tussen brutowinstmarge en brutowinst op te merken. De brutowinstmarge wordt weergegeven als een percentage, terwijl de brutowinst een absoluut dollarbedrag is.

De brutowinst is het absolute bedrag van de omzet dat een bedrijf genereert buiten de directe productiekosten. Een alternatieve weergave van de brutomarge-vergelijking wordt dus de brutowinst gedeeld door de totale inkomsten. Zoals weergegeven in de bovenstaande verklaring, het brutowinstcijfer van Apple was $ 88 miljard (of $ 229 miljard - $ 141 miljard).

Kortom, brutowinst is het totale aantal brutowinst na aftrek van inkomsten van COGS - of $ 88 miljard in het geval van Apple. Maar de brutomarge is het percentage winst dat Apple heeft gegenereerd per productiekosten of 38%.

Het brutowinstcijfer is van weinig analytische waarde omdat het een afzonderlijk cijfer presenteert in plaats van een cijfer te berekenen dat is berekend op basis van zowel kosten als opbrengsten. Daarom is de brutowinstmarge (of brutomarge) belangrijker voor marktanalisten en beleggers.

Om het verschil te illustreren, overweeg een bedrijf met een brutowinst van $ 1 miljoen. Op het eerste gezicht lijkt het winstcijfer misschien indrukwekkend, maar als de brutomarge voor het bedrijf slechts 1% is, is een verhoging van de productiekosten met slechts 2% voldoende om het bedrijf geld te laten verliezen.

Brutowinst en brutomarge zijn slechts twee maatstaven voor winstgevendheid. De nettowinstmarge, die de totale kosten van een bedrijf omvat, is een veel meer definitieve maatstaf voor winstgevendheid en wordt het meest nauwkeurig bekeken door analisten en beleggers.

Netto winstmarge

De nettowinstmarge is de verhouding tussen de nettowinst en de omzet voor een bedrijf of bedrijfssegment. Uitgedrukt als een percentage, tonen de nettowinstmarges hoeveel van elke dollar die door een bedrijf wordt verzameld als omzet zich vertaalt in winst.

De netto winstgevendheid is een belangrijk onderscheid, aangezien een toename van de omzet niet noodzakelijkerwijs leidt tot een hogere winstgevendheid. Nettowinst is de brutowinst (omzet minus kosten van goederen) minus bedrijfskosten en alle andere kosten, zoals belastingen en rente betaald op schulden. Hoewel het misschien ingewikkelder lijkt, wordt de nettowinst voor ons berekend en wordt deze in de winst-en-verliesrekening weergegeven als nettoresultaat.

Netto winstmarge = (NI) × 100 Omzet: NI = Netto inkomenR = OpbrengstOE = BedrijfskostenO = Overige kostenI = Rente \ begin {uitgelijnd} & \ text {Netto winstmarge} = \ frac {\ left (NI \ rechts) \ times100} {\ text {Omzet}} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ begin {uitgelijnd} \ text {NI} & = \ text {Netto-inkomsten} \\ & = \ text {R} \ - \ \ text {COGS} \ - \ \ text {OE} \ - \ \ text {O} \ - \ \ text {I} \ - \ \ text {T} \ end {align} \\ & \ text {R } = \ text {Omzet} \\ & \ text {OE} = \ text {Bedrijfskosten} \\ & \ text {O} = \ text {Overige kosten} \\ & \ text {I} = \ text {Interesse } \\ & \ text {T} = \ text {Belastingen} \ end {afgestemd} Netto winstmarge = omzet (NI) × 100 waarbij: NI = Netto-inkomsten R = omzetOE = BedrijfskostenO = Overige kostenI = rente

Voorbeeld van nettowinstmarge

Apple rapporteerde een netto-inkomstenaantal van ongeveer $ 48 miljard (gemarkeerd in blauw) voor het fiscale jaar eindigend op 30 september 2017, zoals blijkt uit haar geconsolideerde 10K-verklaring hieronder. Zoals we eerder zagen, bedroeg de totale omzet of omzet van Apple $ 229 miljard voor dezelfde periode.

De nettowinstmarge van Apple voor 2017 was 21%. Met behulp van de bovenstaande formule kunnen we het berekenen als:

$ 48B $ 229B = 0, 21 \ begin {uitgelijnd} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0, 21 \\ & 0, 21 * 100 = 21 \% \ end {uitgelijnd } $ 229B $ 48B = 0.21

Een nettowinstmarge van 21% geeft aan dat voor elke dollar die door Apple werd gegenereerd, het bedrijf $ 0, 21 als winst behield. Een hogere winstmarge is altijd wenselijk omdat dit betekent dat het bedrijf meer winst genereert uit zijn omzet.

Winstmarges kunnen echter verschillen per branche. Groeimaatschappijen hebben misschien een hogere winstmarge dan retailbedrijven, maar retailers compenseren hun lagere winstmarges met hogere verkoopvolumes.

Het is belangrijk op te merken dat het voor een bedrijf mogelijk is om een ​​negatieve nettowinstmarge te hebben. Een negatieve nettowinstmarge doet zich voor wanneer een bedrijf een verlies heeft voor het kwartaal of het jaar. Dat verlies kan echter slechts een tijdelijk probleem zijn voor het bedrijf. Redenen voor verliezen kunnen hogere kosten van arbeid en grondstoffen, recessieperioden en de introductie van ontwrichtende technologische hulpmiddelen zijn die de bedrijfsresultaten kunnen beïnvloeden.

Het komt neer op

Beleggers en analisten gebruiken doorgaans zowel de brutowinstmarge als de nettowinstmarge om te meten hoe efficiënt het management van een bedrijf winst maakt ten opzichte van de kosten voor de productie van hun goederen en diensten. Het is het beste om de marges te vergelijken met bedrijven binnen dezelfde branche en over meerdere periodes om trends te begrijpen.