ETF's kunnen veilige investeringen zijn als ze correct worden gebruikt

Voor degenen die nieuw zijn in het beleggingsspel, is er vaak een groot mysterie rond exchange-traded funds (ETF's). Hoewel het waar is dat het gevaarlijk kan zijn om te investeren in een product dat u niet volledig begrijpt, kunnen ETF's in feite zeer veilige beleggingen zijn bij correct gebruik. Zoals elk beleggingsproduct zijn er enkele ETF's die riskanter zijn dan andere, dus het is belangrijk om te weten welke fondsen veilige, stabiele rendementen opleveren en welke u uw nestei kunnen kosten.

ETF's: The Basics

Voor beleggers die niet bekend zijn met ETF's is een beetje primer op zijn plaats. ETF's lijken veel op beleggingsfondsen, maar met enkele opvallende verschillen. Net als beleggingsfondsen beleggen ETF's in een breed scala aan effecten en bieden ze aandeelhouders een automatische diversificatie. In plaats van aandelen van een individueel aandeel te kopen, kopen beleggers aandelen in de ETF en hebben ze recht op een overeenkomstig deel van de totale waarde.

In tegenstelling tot beleggingsfondsen worden ETF's echter op de open markt verhandeld, zoals aandelen en obligaties. Hoewel aandeelhouders van beleggingsfondsen alleen aandelen rechtstreeks bij het fonds kunnen inwisselen, kunnen ETF-aandeelhouders aandelen van een ETF te allen tijde naar eigen goeddunken kopen en verkopen.

ETF's zijn populaire beleggingen omdat ze relatief goedkoop zijn en gemakkelijk kunnen worden gekocht en verkocht. Bovendien brengen ze minder kosten met zich mee dan andere soorten beleggingen, bieden ze een hoge mate van transparantie en zijn ze fiscaal efficiënter dan vergelijkbare beleggingsfondsen.

Een veilige gok: geïndexeerde fondsen

De meeste ETF's zijn eigenlijk redelijk veilig omdat de meerderheid geïndexeerde fondsen zijn. Een geïndexeerde ETF is gewoon een fonds dat belegt in exact dezelfde effecten als een bepaalde index, zoals de S&P 500, en probeert elk jaar het rendement van de index te evenaren. Hoewel alle beleggingen risico's met zich meebrengen en geïndexeerde fondsen blootgesteld zijn aan de volledige volatiliteit van de markt - wat betekent dat als de index waarde verliest, het fonds volgt - is de algemene tendens van de aandelenmarkt bullish. In de loop van de tijd zullen indexen het meest waarschijnlijk waarde winnen, dus de ETF's die ze volgen ook.

Omdat geïndexeerde ETF's specifieke indexen volgen, kopen en verkopen ze alleen aandelen wanneer de onderliggende indexen ze toevoegen of verwijderen. Dit maakt de noodzaak overbodig voor een fondsbeheerder die effecten kiest en kiest op basis van onderzoek, analyse of intuïtie. Bij het kiezen van beleggingsfondsen, bijvoorbeeld, moeten investeerders een aanzienlijke hoeveelheid inspanning besteden aan onderzoek naar de fondsbeheerder en de rendementsgeschiedenis om ervoor te zorgen dat het fonds goed wordt beheerd. Dit is geen probleem met geïndexeerde ETF's; beleggers kunnen eenvoudig een index kiezen waarvan ze denken dat ze het het komende jaar goed zal doen.

A Serious Gamble: Leveraged Funds

Hoewel de meerderheid van de ETF's is geïndexeerd, is er een nieuw soort investeringen opgedoken dat veel riskanter is. Leveraged ETF's volgen indexen, maar in plaats van simpelweg te beleggen in de geïndexeerde activa en de markt zijn werk te laten doen, gebruiken deze fondsen grote hoeveelheden schuld omdat ze proberen een hoger rendement te genereren dan de indexen zelf. Het gebruik van schulden om de omvang van de winst te vergroten, wordt hefboomwerking genoemd en geeft deze producten hun naam.

In wezen lenen leveraged ETF's een bepaald bedrag, meestal gelijk aan een percentage van de aandelenfondsen gegenereerd door aandeelhoudersinvesteringen, en gebruiken deze om de bedragen van hun beleggingen te verhogen. Meestal worden deze fondsen "2X", "3X" of "Ultra" fondsen genoemd. Zoals de namen al aangeven, is het doel van deze fondsen om elke dag een veelvoud van de indexrendementen te genereren. Als een index 10% wint, wint een 2X ETF 20%. Hoewel dit heel veel lijkt, kan de waarde van een hefboomeffect ETF extreem volatiel zijn, omdat het voortdurend verandert als de waarde van de onderliggende index verandert. Als de index een duik neemt, kan de waarde van het fonds een flink pak slaag geven.

Stel dat u $ 1.000 in een 3x ETF investeert en dat de onderliggende index op de eerste dag 5% stijgt. Uw aandelen winnen 15%, waardoor de waarde wordt verhoogd tot $ 1.150. Als de index de volgende dag 5% verliest, verliezen uw aandelen echter 15% van de nieuwe waarde, of $ 172, 50, waardoor de waarde van uw aandelen daalt naar $ 977, 50.

Als de onderliggende indexen elke dag consistent stijgen, kunnen deze ETF's enorme geldreizigers zijn. De markt is echter zelden zo vriendelijk, waardoor hefboomfinanciering ETF's tot een aantal van de riskantere investeringen op de markt behoren.