Ethisch beleggen
Ethisch beleggen verwijst naar het gebruik van iemands ethische principes als het primaire filter voor de selectie van beleggen in effecten. Ethisch beleggen hangt af van de mening van de belegger. Ethisch beleggen wordt soms door elkaar gebruikt met sociaal bewust beleggen; maatschappelijk bewuste fondsen hebben echter meestal één overkoepelende set richtlijnen die worden gebruikt om de portefeuille te selecteren, terwijl ethisch beleggen een meer persoonlijk resultaat oplevert.
Belangrijkste leerpunten
- Ethisch beleggen is het selecteren van beleggingen op basis van ethische of morele principes.
- Het selecteren van investeringen op basis van ethiek biedt geen garantie voor prestaties.
- Ethische beleggers vermijden doorgaans beleggingen van zondevoorraden, bedrijven die betrokken zijn bij gestigmatiseerde activiteiten, zoals gokken, alcohol, roken of vuurwapens.
- Het analyseren van investeringen op basis van ethiek moet ook inhouden of de acties van het bedrijf in overeenstemming zijn met hun inzet voor ethiek en hun historische, huidige en verwachte prestaties.
Ethisch beleggen begrijpen
Ethisch beleggen geeft de persoon de mogelijkheid om kapitaal toe te wijzen aan bedrijven waarvan de praktijken en waarden overeenkomen met hun persoonlijke overtuigingen. Sommige overtuigingen zijn geworteld in milieu-, religieuze of politieke voorschriften. Sommige beleggers kunnen ervoor kiezen om bepaalde industrieën te elimineren of te veel toe te wijzen aan andere sectoren die voldoen aan de ethische richtlijnen van het individu.
Sommige ethische beleggers vermijden bijvoorbeeld zonde-aandelen, dit zijn bedrijven die betrokken zijn of voornamelijk handelen met traditioneel onethische of immorele activiteiten, zoals gokken, alcohol of vuurwapens. Het kiezen van een investering op basis van ethische voorkeuren is geen indicatie voor de prestaties van de investering.
Om te beginnen moeten beleggers zorgvuldig onderzoeken en documenteren welke investeringen ze moeten vermijden en welke interessant zijn. Onderzoek is essentieel om nauwkeurig te bepalen of een belegging of een groep beleggingen samenvalt met iemands ethiek, vooral wanneer wordt belegd in een index of beleggingsfonds.
Geschiedenis van ethisch beleggen
Vaak beïnvloedt religie ethisch beleggen. Wanneer religie de motivatie is, worden industrieën met operaties en praktijken die tegen de principes van de religie zijn, vermeden. De vroegste geregistreerde instantie van ethisch beleggen in Amerika was van de 18e-eeuwse Quakers, die leden beperkte om hun tijd of geld in de slavenhandel door te brengen.
In dezelfde periode predikte John Wesley, een oprichter van het Methodisme, het belang van het afzien van investeringen in industrieën die de buurman schade berokkenen, zoals chemische fabrieken. Een ander voorbeeld van een religieus gebaseerd ethisch investeringsregime wordt gezien in islamitisch bankieren, dat investeringen in alcohol, gokken, varkensvlees en andere verboden producten mijdt.
De Amana Mutual Funds Trust biedt beleggingsproducten die voldoen aan de islamitische bankprincipes, zoals gokken verbieden (Maisir), betalen of rente in rekening brengen (riba) en meer geld vragen voor te late betalingen (murâbaḥah).
In de 20e eeuw kreeg ethisch beleggen meer grip op de sociale opvattingen van mensen dan hun religieuze opvattingen. Ethische investeringen weerspiegelen meestal het politieke klimaat en de sociale trends van die tijd. In de VS in de jaren zestig en zeventig concentreerden ethische beleggers zich op die bedrijven en organisaties die gelijkheid en rechten voor werknemers bevorderden en schuwden zij die de Vietnamoorlog steunden of daarvan profiteerden.
Vanaf de jaren negentig begonnen ethische investeringen zich sterk te concentreren op milieukwesties. Ethische investeerders stapten af van kolen- en fossiele brandstoffenbedrijven in de richting van bedrijven die schone en duurzame energie ondersteunden. Tegenwoordig blijft ethisch beleggen vooral gericht op effecten op het milieu en de samenleving.
Ethisch beleggen
Naast het analyseren van investeringen met behulp van ethische normen, moeten de historische, huidige en verwachte prestaties van de investering worden onderzocht. Om na te gaan of de investering gezond is en potentieel kan opleveren, is een herziening van de geschiedenis en financiën van een bedrijf gerechtvaardigd. Het is ook belangrijk om de toewijding van het bedrijf aan ethische praktijken te bevestigen.
De missieverklaring van een bedrijf kan de waarden en overtuigingen van een belegger weerspiegelen, maar hun praktijken kunnen hiermee in strijd zijn. Overweeg Enron, dat een ethische document met 63 pagina's aan werknemers publiceerde en verspreidde, waarin zij hun betrokkenheid bij integriteit en ethiek benadrukken. Het was inderdaad bewezen dat ze zich niet alleen niet aan hun beleid hielden, maar ook tal van wetten overtreden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.