Onkostenlimiet

DEFINITIE van uitgavenlimiet

Een kostenlimiet is een limiet die wordt gesteld aan de bedrijfskosten van een beleggingsfonds. De kostenlimiet wordt uitgedrukt als een percentage van het gemiddelde nettovermogen van het fonds en vertegenwoordigt een plafond voor de vergoedingen die een aandeelhouder in rekening kan worden gebracht.

UITBREIDING Onkostenlimiet

Onkostenlimieten worden door de beheerder vaak vrijwillig op een fonds geplaatst. De toevoeging van een kostenlimiet kan een fonds aantrekkelijker maken omdat beleggers zich volledig bewust zijn van het maximale percentage dat hen in rekening kan worden gebracht. Met een kostenlimiet zullen de vergoedingen nooit boven het vermelde percentage stijgen; het fonds kan echter kosten in rekening brengen onder de aangegeven limiet. Fondsen die een kostenlimiet gebruiken, worden aangeduid als afgedekte fondsen omdat de limiet de vergoedingen die aan aandeelhouders kunnen worden berekend, beperkt.

Fondsbedrijven verstrekken details over de begrensde kostenniveaus in hun prospectusdocumenten. Meestal worden afgetopte kostenniveaus ingesteld voor een specifieke periode. Om een ​​begrensd kostenniveau te verlengen of te herzien, moet het fonds goedkeuring krijgen van de raad van bestuur. Fondsbedrijven kunnen naar eigen goeddunken uitgavenplafonds toevoegen, herzien of intrekken, maar documentatie en openbaarmaking moeten worden verstrekt. Bedekte fondsen en indices houden zich aan een maximaal investeringsniveau per bestanddeel. Dit kan zorgen voor een bredere spreiding en voorkomt dat een enkele belegging de prestaties van het fonds te sterk beïnvloedt. Veranderingen in de kostenplafond hebben invloed op het jaarlijkse rendement van een fonds. Een verhoging van de kostenplafondniveaus zou kunnen leiden tot lagere opbrengsten, terwijl verlagingen de prestaties zouden verbeteren.

Voorbeeld van afgetopte fondsen

Op de investeringsmarkt bestaat een aantal gemaximeerde fondsen en geplafonneerde indices. Standard & Poor's (S&P) beheert vele afgetopte indices die kunnen worden gebruikt voor passieve investeringsbenchmarks. Afgedekte indices van S&P omvatten het volgende:

• S & P / TSX 60 afgedekt
• S & P / TSX afgedekte composiet
• S & P / TSX Capped Energy
• S&P Rusland BMI Capped
• S&P Italy Large en Mid Cap Cap
• S&P All Africa Capped
• DJCI Gas & Oil Capped Component
• S&P GSCI-kapcomponent

Soorten beleggingsfondsen

Beleggingsfondsbeheerders kunnen verschillende kosten in rekening brengen. In grote lijnen vallen de vergoedingen uiteen in twee brede categorieën: transactiekosten die worden betaald om het fonds te betreden (ook wel belastingen genoemd) en doorlopende jaarlijkse kosten die u betaalt om in het fonds te blijven beleggen. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission beperkt in het algemeen niet de vergoedingen die een beleggingsfonds kan aanrekenen. Een uitzondering hierop is in de meeste situaties een limiet van 2% op de inkoopkosten. De Financial Industry Regulatory Association beperkt verkoopbelastingen tot 8, 5% en 12B-1 vergoedingen die worden gebruikt om marketing- en distributiekosten te betalen tot 0, 75%.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Capped Fund Een capped fund is een fonds met gespecificeerde maximale beperkingen dat is opgenomen in zijn beleggings- of kostenstructuur. meer Wanneer moet u aandelen van beleggingsfondsen klasse C kopen? Klasse C-aandelen zijn klassen van aandelen in beleggingsfondsen die jaarlijkse administratieve kosten dragen, vastgesteld op een vast percentage. In tegenstelling tot andere aandelenklassen brengen ze echter geen verkoopkosten met zich mee wanneer ze worden gekocht of wanneer ze na een bepaalde periode worden verkocht. meer Belastingvrijgestelde fondsen Belastingvrijgestelde fondsen zijn een aandelenklasse van een beleggingsfonds dat afziet van laadkosten die doorgaans in rekening worden gebracht aan zijn beleggers (zoals front-end belastingen). meer 12B-1-vergoeding Een 12b-1-vergoeding gaat naar het betalen voor marketing-, distributie- en andere kosten die een beleggingsfonds maakt. meer De ins en outs van de kostenratio's De kostenratio (ER), ook wel de beheerskostenratio (MER) genoemd, meet hoeveel van de activa van een fonds worden gebruikt voor administratieve en andere bedrijfskosten. meer Serviceaandelen Serviceaandelen zijn aandelen van een beleggingsfonds die een extra vergoeding vragen om personen te compenseren die reageren op vragen van beleggers. meer partnerlinks