Eerlijke fondsen voor beleggers
De voorziening Fair Funds for Investors werd in 2002 geïntroduceerd onder artikel 308 (a) van de Sarbanes-Oxley Act (SOX). Eerlijke fondsen voor beleggers zijn ingesteld om te profiteren van beleggers die geld hebben verloren vanwege de illegale of onethische activiteiten van personen of bedrijven die de regelgeving inzake effecten overtreden.
UITBREIDING Eerlijke fondsen voor beleggers
Voorafgaand aan de Fair Funds-voorziening werd geld teruggevorderd door de Securities and Exchange Commission (SEC) in de vorm van civielrechtelijke sancties tegen regelgevende overtreders uitbetaald aan de US Treasury, en de SEC had niet het recht om deze fondsen terug te verdelen naar investeerders die het slachtoffer waren. In wezen stelde deze bepaling de SEC in staat om civiel geldboetes toe te voegen aan disgorgementfondsen voor de opvang van de slachtoffers van aandelenzwendel.
Onderzoek naar de voorziening voor eerlijke fondsen
Onderzoek uitgevoerd door Urska Velikonja van de Emory University en gepubliceerd in 2014 in de Stanford Law Review heeft uitgewezen dat de inspanningen van de SEC om oplichters via de Fair Funds Provision te compenseren succesvoller zijn geweest dan tegenstanders van de bepaling hadden verwacht. Sinds 2002 hebben eerlijke fondsen de SEC de mogelijkheid gegeven om $ 14, 33 miljard uit te keren aan beleggers die het slachtoffer zijn geworden van fraude. De gemiddelde eerlijke uitbetaling van het fonds is ongeveer even groot als de gemiddelde uitbetaling van de class action-schikking met betrekking tot acties van de class class action.
Uit het onderzoek van Velikonja is verder gebleken dat eerlijke fondsen investeerders compenseren voor andere soorten wangedrag dan privé-geschillen. De meeste particuliere geschillen compenseren beleggers voor boekhoudfraude, terwijl eerlijke fondsen beleggers compenseren die het slachtoffer zijn geworden van concurrentiebeperkend gedrag of consumentenfraude. Eerlijke fondsen hebben beleggers gecompenseerd die het slachtoffer zijn geworden van heimelijke afspraken tussen fondsen en makelaars, rentebepaling, niet-bekendgemaakte vergoedingen, valse reclame, late handel, pump-and-dump-regelingen, timing van beleggingsfondsen en andere vormen van fraude en manipulatie van effecten .
In de meeste van deze gevallen kunnen slachtoffers geen privé-rechtszaak aanspannen, hetzij omdat deze ontoegankelijk is, hetzij onpraktisch. De meeste investeerders die eerlijke uitkeringen ontvangen, ontvangen om deze reden geen vergoeding uit privé-geschillen; eerlijke fondsen bieden hun enige manier om toegang te krijgen tot compensatie, en ze zullen meestal worden gecompenseerd op een niveau dat gelijk is aan minstens 80 procent van wat ze hebben verloren. Uit het onderzoek van Velikonja is ook gebleken dat gedaagden eerder bijdragen aan eerlijke uitkeringen dan dat zij schadevergoeding betalen in verband met privé-geschillen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.