Vallende mes
Een vallend mes is een informele term voor een snelle daling van de prijs of waarde van een effect. De term wordt vaak gebruikt in zinnen als "probeer geen vallend mes te vangen", wat kan worden vertaald als "wacht tot de bodem is uitgekomen voordat u het koopt". Een vallend mes kan snel terugveren - in wat bekend staat als een zweepzaag - of de beveiliging kan al zijn waarde verliezen, zoals in het geval van een faillissement.
Belangrijkste leerpunten
- Vallend mes verwijst naar een scherpe druppel, maar er is geen specifieke grootte of duur aan de druppel voordat deze een vallend mes vormt.
- Een vallend mes wordt meestal gebruikt als een waarschuwing om tijdens een val niet in een stok of ander voorwerp te springen.
- Handelaren zullen op een scherpe daling handelen, maar ze willen over het algemeen in een shortpositie zitten en zullen technische indicatoren gebruiken om hun transacties te timen.
Wat een vallende mes je vertelt
De term vallend mes suggereert dat kopen op een markt met veel neerwaartse vaart extreem gevaarlijk kan zijn - net als proberen een echt vallend mes te vangen. In de praktijk zijn er echter veel verschillende winstpunten met een vallend mes. Indien perfect getimed, kan een handelaar die onderaan een dalende trend koopt, een aanzienlijke winst realiseren naarmate de prijs zich herstelt. Evenzo kan opstapelen naar een shortpositie als de prijs daalt en uitstappen voordat een rebound winstgevend is. Bovendien kunnen beleggers zelfs kopen en vasthouden een vallend mes gebruiken als koopmogelijkheid, mits ze een fundamenteel argument hebben om de aandelen te bezitten.
Dat gezegd hebbende, er is een zeer reëel risico dat de timing uit zal zijn en er kunnen aanzienlijke verliezen zijn vóór enige winst. Zoveel handelaren betalen nog steeds lippendienst aan het gezegde. In plaats van te proberen 'het vallende mes te vangen', zouden traders op zoek moeten gaan naar een bevestiging van een trendomkering met behulp van andere technische indicatoren en grafiekpatronen. Een voorbeeld van een bevestiging kan zo simpel zijn als wachten op enkele dagen van opwaarts momentum na de val of kijken naar de relatieve sterkte-index (RSI) op tekenen van een sterkere opwaartse trend alvorens in te kopen in de nieuwe trend.
Hoe een vallende mes te gebruiken?
Zoals gezegd zijn er manieren om te profiteren van een vallend mes. Veel van de handelsbenaderingen zijn tijdgevoelig en vereisen meer tools dan alleen het identificeren van een aandeel met een scherpe daling. Voor een fundamenteel geval voor het vangen van een vallend mes kan er echter sprake zijn, afhankelijk van de reden voor de val.
Er zijn veel verschillende mogelijke oorzaken voor het vallen van een mes, waaronder:
- Inkomstenrapporten: bedrijven die hun inkomsten rapporteren, zijn vaak onderhevig aan volatiele schommelingen. Als de financiële resultaten lager zijn dan verwacht, kan de voorraad een vallend mes worden totdat de markt een evenwicht bereikt.
- Economische rapporten: belangrijke indexen worden vaak beïnvloed door economische rapporten, zoals werkgelegenheidsrapporten of FOMC-vergaderingen. Als deze rapporten negatief zijn, kunnen aandelen in reactie daarop aanzienlijk lager bewegen.
- Technische storing: sommige vallende messen treden op vanwege technische, in plaats van fundamentele, factoren. Als een beveiliging uitvalt van de belangrijkste ondersteuningsniveaus, kan de prijs aanzienlijk lager worden voordat u hieronder ondersteuning vindt.
- Fundamentele verslechtering: dit gebeurt wanneer het bedrijf dat aan het aandeel ten grondslag ligt, een belangrijke prestatie-indicator zoals omzet, winst of dergelijke mist. Het gebeurt ook wanneer blijkt dat bedrijven iets frauduleus doen of schade oplopen in de media.
Als de omstandigheden die tot het valmes hebben geleid tijdelijk zijn of de koop- en houdersbelegging voor beleggen niet veranderen, kan een valmes een koopmogelijkheid zijn. Voor handelaren en mensen met een kortere periode is het moeilijk om bullish transacties correct te timen.
Voorbeeld van een vallend mes
De volgende grafiek toont een voorbeeld van een vallend mes en toont het gevaar van het proberen een bodem te voorspellen.
De voorraad werd een vallend mes na het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde te hebben verlaten. Handelaren die 'het vallende mes proberen te vangen' hebben mogelijk rond de $ 8, 50 gekocht toen er een korte uitstel van de verkoopdruk was, maar ze zouden geld hebben verloren als de voorraad naar een dieptepunt van rond de $ 6, 00 ging voordat ze uiteindelijk het dieptepunt bereikten. Traders die op bevestiging wachtten, hadden in de daaropvolgende maand kunnen profiteren van de overgang van $ 6, 00 naar $ 10, 00.
Verschil tussen een vallende mes en een spijker
Een vallend mes is specifiek een scherpe druppel. Een soortgelijk type handelstaal is een piek, die verwijst naar een scherpe beweging in prijsactie, omhoog of omlaag. In de praktijk wordt een piek echter meestal geassocieerd met een opwaartse beweging.
Beperkingen van een vallende mes
Zoals gezegd, zijn er veel gevallen waarin een scherpe val een kans is. Vanuit een handelsperspectief vereisen veel van deze een vorm van bevestiging, zoals een voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) indicator die positieve divergentie vertoont. Dus een vallend mes - in het beste geval een slecht gedefinieerde kaartformatie - is niet echt het belangrijkste deel van een transactie die begint met een supportbreuk of een echte ommekeer.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.