Fictieve handel
Een fictieve transactie is een transactie die is geboekt met een uitvoeringsdatum ver in de toekomst, en wordt aangepast om de juiste afwikkeling en handelsdatum op te nemen wanneer de transactie is voltooid. Een fictieve transactie wordt gebruikt bij de verwerking van een effectentransactie als een vorm van tijdelijke aanduiding en wordt gevonden wanneer open datums of koersen worden gebruikt.
Het verwijst ook naar een effectenorder die wordt gebruikt om de prijs van een effect te beïnvloeden, maar die er niet toe leidt dat aandelen concurrerend worden geboden en geen echte verandering van eigendom. Wash sales en gematchte orders zijn voorbeelden van fictieve transacties. Een fictieve handel is bedoeld om de indruk te wekken dat de markt in een bepaalde richting beweegt, terwijl deze in feite door een makelaar wordt gemanipuleerd.
UITBREIDING Fictieve handel
Twee bedrijven gaan bijvoorbeeld een reeks lopende transacties aan waarvan de waarden zijn gebaseerd op een rentevoet die elke week wordt vastgesteld. Omdat de rente van week tot week kan veranderen, wordt een open uitvoeringsdatum gebruikt voor de transactie totdat de rente wordt aangekondigd. Twee transacties worden geregistreerd. De eerste is een contante transactie met een afwikkelingsdatum (dezelfde als de transactiedatum); de tweede transactie heeft dezelfde transactiedatum, maar met een afwikkelingsdatum voor enkele weken later. Elke week wordt de tweede transactie bijgewerkt met de juiste rente en afwikkelingsdatum.
Onjuist gebruik van fictieve handel
UBS-handelaar Kweku Adoboli werd in 2012 veroordeeld voor twee tellingen van fraude nadat zijn frauduleuze transacties tot een verlies van $ 2, 3 miljard leidden toen hij op het kantoor in Londen werkte. De verliezen werden voornamelijk geleden op toekomstige verhandelde indexposities en waren de grootste ongeautoriseerde handelsverliezen in de Britse geschiedenis. Zijn onderliggende posities werden vermomd door het gebruik van late boekingen van echte transacties, het boeken van fictieve transacties naar interne rekeningen en het gebruik van fictieve uitgestelde transacties, verklaarde de British Financial Services Authority (FSA). De FSA beboet UBS AG (UBS) £ 29, 7 miljoen (ongeveer $ 40, 9 miljoen), de op twee na grootste boete die de toezichthouder in zijn geschiedenis had opgelegd voor systemen en controles die een werknemer in staat stelden aanzienlijke verliezen te veroorzaken als gevolg van ongeautoriseerde handel.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.