Fiduciaire aanduidingen voor financiële adviseurs

De meeste beleggingsprofessionals brengen talloze uren door in verkoop en technische training, maar er wordt weinig tijd besteed aan het ontwikkelen van hun kennis van de fiduciaire zorgstandaarden voor beleggingsadviseurs. Twee door het Centre for Fiduciary Studies aangeboden aanwijzingen bieden financiële adviseurs de mogelijkheid om hun fiduciaire kennis te vergroten en aan te tonen dat zij hun fiduciaire verantwoordelijkheden serieus nemen. Het Centre for Fiduciary Studies biedt de benamingen van Accredited Investment Fiduciary (AIF) en Accredited Investment Fiduciary Analyst (AIFA).

De normen

Volgens de Foundation for Fiduciary Studies hebben meer dan vijf miljoen mensen de wettelijke verantwoordelijkheid om het geld van iemand anders zorgvuldig te beheren. Simpel gezegd, er zijn veel fiduciaires die er zijn. Gezien de massa's die betrokken zijn bij het beleggingsbeheerproces, en de triljoenen dollars die op het spel staan, zou men verwachten dat het beroep van beleggingsfiducanten zou verlangen dat zij op de hoogte zijn van en zich houden aan dezelfde normen van praktijk als professionals op andere gebieden, zoals geneeskunde, rechten en boekhouding.

Hoewel de toepassing van dergelijke normen op het beleggingsberoep in het verleden niet de norm was, hebben recente gevallen van fiduciaire nalatigheid en de daaruit voortvloeiende wetgeving de nadruk gelegd op fiduciaire verantwoordelijkheid en de noodzaak om hierin te worden opgeleid. Net als bij de meeste andere professionele benamingen, vereist de AIF en AIFA en het proces om ze te verkrijgen, wat studietijd en het succesvol afleggen van een examen.

De AIF-aanduiding

Het Centre for Fiduciary Studies biedt klassikale en webgebaseerde trainingsprogramma's voor diegenen die de AIF-aanduiding willen behalen. Het klassikale programma is een driedaagse cursus onder leiding van instructeurs van het personeel van het Centre for Fiduciary Studies. Een eendaagse cursus combineert zowel klassikale als webgebaseerde instructie, en het webgebaseerde programma kan over 180 dagen worden voltooid. Degenen die nieuw zijn op het gebied van fiduciair onderzoek, willen misschien de voordelen overwegen van de levendige discussies die kunnen plaatsvinden in de klas, evenals de mogelijkheid om vragen te stellen.

Tweeëntwintig voorzichtige praktijken
Het AIF-programma biedt gedetailleerde instructies over hoe te voldoen aan de fiduciaire zorgstandaarden en introduceert de deelnemer in de 22 Prudent Investment Practices ontwikkeld door de Foundation for Fiduciary Studies. Deze praktijken combineren "de minimumvereisten van relevante wetgeving met de beste industriële praktijken". Fiduciaires kunnen erop vertrouwen dat ze aan hun verplichtingen voldoen door zich aan deze praktijken te houden. Een cliënt zal profiteren van het gebruik van de expertise van een adviseur bij de AIF-aanwijzing, aangezien de adviseur wordt vastgehouden aan een norm van uitmuntendheid waaraan anderen zich misschien niet houden.

De AIFA-aanduiding

Het AIFA-programma, het volgende niveau van fiduciaire expertise, is een driedaagse klassikale cursus die wordt aangeboden aan afgestudeerden van het AIF-programma. Deze cursus gaat in op elk van de 'voorzichtige praktijken' en leert deelnemers hoe de fiduciaire naleving van deze praktijken moet worden geëvalueerd, wat hen kwalificeert om de conformiteit van een organisatie met een 'fiduciaire standaard van uitmuntendheid', zoals gedefinieerd door de Foundation for Fiduciary Studies, te certificeren. Door het behalen van deze certificering toont een dergelijke organisatie haar deelnemers aan het pensioenplan, investeerders of donoren dat zij zichzelf - en het beheer van hun geld - aan de hoogste normen houdt.

Hoewel afgestudeerden van de twee programma's waardering en kennis van voorzichtige beleggingspraktijken kunnen verwerven, winnen ze door hun prestaties ook aan geloofwaardigheid. Het beleggingsadviesbedrijf is zeer competitief en prospects evalueren vaak meerdere adviseurs voordat ze er een kiezen. Door tijd en geld te besteden aan verdere opleiding, tonen adviseurs hun bereidheid om de expertise te verwerven die nodig is om hun fiduciaire verantwoordelijkheden aan hun klanten te vervullen.

Publieke perceptie
Naarmate het bewustzijn van het publiek van fiduciaire verantwoordelijkheden is gegroeid, zijn er ook mogelijkheden om te overleggen over fiduciaire zaken. De AIFA is goed gepositioneerd om van deze kansen te profiteren. Voor organisaties die ervoor willen zorgen dat hun beleggingsprocessen voldoen aan een fiduciaire zorgstandaard, kunnen AIFA's adviesopdrachten uitvoeren om gebieden van niet-conformiteit en verbeteringsmogelijkheden te identificeren.

Als u bijvoorbeeld ooit de kans hebt gehad om de werking van het investeringscomité van een kleine liefdadigheidsorganisatie of pensioenregeling voor kleine bedrijven te zien, merkte u waarschijnlijk het gebrek aan een gestructureerd proces en gedefinieerde stappen voor besluitvorming. De AIFA-beoordelingsbenadering biedt een unieke methode om structuur en organisatie in een proces te brengen dat anders kwetsbaar kan zijn voor een frauduleus commissielid of een overijverige aanbieder van beleggingsdiensten.

Voor organisaties die vertrouwen hebben in de naleving van een fiduciaire zorgstandaard, kunnen organisaties met een AIFA-aanduiding een beoordeling geven die resulteert in een certificering van Fiduciaire uitmuntendheid. Deze certificering kan door de organisatie worden gebruikt om een ​​hoog niveau van rentmeesterschap aan te tonen, hetgeen vereist dat de belangen van die deelnemers - potentiële donoren, deelnemers aan pensioenplannen of andere geïnteresseerde partijen - boven de eigen belangen worden geplaatst.

De beloningen van permanente educatie

Met meer geld dan ooit wordt toevertrouwd aan de fiduciaires van liefdadigheidsinstellingen, pensioenplannen en beleggingsadviseurs, wil het publiek weten dat zijn geld zorgvuldig wordt beheerd. Het groeiende besef van fiduciaire taken stijgt telkens wanneer een ernstig geval van fiduciair wangedrag wordt ontdekt - zoals in het geval van de pensioenplannen van Enron.

In het geval van Enron zijn fiduciaires - inclusief de topmanagers en de raad van bestuur van het bedrijf - niet in staat geweest hun fiduciaire verplichtingen na te komen om de belangen van deelnemers aan het plan boven die van hen te stellen. Onder de vele fiduciaire mislukkingen die zijn gedocumenteerd door een rechtszaak aangespannen door het Amerikaanse ministerie van Arbeid, investeerden ze onvoorzichtig passende bijdragen in bedrijfsaandelen, misleidden werknemers over de gezondheid van het bedrijf en moedigden ze aan om te investeren in meer Enron-aandelen, zelfs als ze wisten dat de bedrijf was in verval. Door deze en andere acties verwoestten zij de pensioenfondsen van hun werknemers.

Het komt neer op

Als reactie op het toenemende bewustzijn van fiduciaire taken, hebben wetgevers de Pensioenbeschermingswet van 2006 aangenomen, die fiduciaire adviseurs in de schijnwerpers zet, met bepalingen die jaarlijkse audits door een voorzichtige deskundige vereisen. AIFA's zijn gekwalificeerd om auditdiensten uit te voeren van in aanmerking komende regelingen voor beleggingsadvies die worden aangeboden aan deelnemers aan het pensioenplan.

Het groeiende bewustzijn van het publiek, de toegenomen regelgeving en de enorme hoeveelheid geld die aan fiduciaires wordt toevertrouwd, hebben de perfecte storm gecreëerd voor adviseurs die zich via AIF- en AIFA-benamingen als fiduciaire experts kunnen vestigen.